Базель III - влияние новых правил банковского

Базель III - влияние новых правил
банковского регулирования на
развитие лизингового бизнеса
Наталья Савина
“ИНГ Лизинг (Евразия)” ООО
Лизинг в России и СНГ
Москва, Гостиница Ренессанс Монарх Центр
21-23 сентября 2011
Содержание
1.
Основные цели и задачи регулирования банковской деятельности
2.
Органы пруденциального надзора за банковской деятельностью
3.
Базель I – II – III – эволюция требований банковского регулирования
4.
Влияние Базель III на развитие лизингового бизнеса
1
Введение
¾ Базель – единые стандарты в сфере банковского регулирования (в том числе достаточности
капитала)
¾ Необходимость контроля за достаточностью капитала банков возникает в результате
нестабильности действующей модели управления ликвидностью банковской системы – fractional
reserve banking (FRB):
9 пассивы – депозиты физических и юридических лиц до востребования
9 активы – обязательства по срочным кредитным и лизинговым сделкам
¾ Модель FRB является наиболее эффективной, поскольку позволяет размещать высоколиквидные
средства, привлеченные на депозитном рынке, в срочные активы (кредиты, ипотека, лизинг) через
банковскую систему
¾ Прочие каналы привлечения финансирования (инвестиционные) не имеют достаточных
преимуществ перед банковскими каналами привлечения средств на депозитном рынке =>
¾ Одним из основных источников финансирования лизинговой деятельности является банковская
система
¾ Большинство лизинговых сделок совершается непосредственно банками или финансируется за счет
средств, привлеченных в банках лизинговыми компаниями
¾ Внедрение требований регулирования банковской деятельности в период до 2019 года прямо или
косвенно окажет влияние на развитие лизингового бизнеса
2
Основные цели и задачи регулирования
банковской деятельности
¾ Достаточность капитала банка является одним из основных критериев его устойчивости
¾ Показатель достаточности капитала измеряется отношением собственных средств банка к
активам
¾ Проверенное временем правило достаточности банковского капитала – регулятивный капитал в
размере 8%
¾ Стабильность банковской системы обеспечивается путем регулирования банковской
деятельности (в том числе контроля за достаточностью капитала)
¾ Основные методы государственного регулирования банковской деятельности:
9 Капитализация банка – хеджирует системный риск (риск коллапса банковской системы,
провоцирующий общеэкономический кризис)
9 банкротство одного из системообразующих банков, вызывающее «эффект домино»
9 изменение глобальных экономических показателей (падение стоимости определенных активов),
приводящее к одновременному банкротству большого количества банков одновременно
9 Система государственного страхования депозитов в лицензированных банках
9 Поддержание ликвидности банковской системы за счет средств Центрального Банка
(операции на открытом рынке, кредитор «последней инстанции»)
9 Государственная монополия на эмиссию денег и государственная денежно-кредитная
политика
3
Органы пруденциального надзора за
банковской деятельностью
¾ БАЗЕЛЬСКИЙ КОМИТЕТ – межправительственный комитет по надзору за банковской
деятельностью
¾ основан в 1974 году в качестве неофициальной координирующей группы банковских регуляторов
¾ состоит из 28 членов, представляющих национальные надзорные органы стран, в которых
зарегистрированы крупнейшие международные банковские группы (страны G20, а также Гонг Конг, Сингапур)
¾ разрабатывает рекомендации и директивы в сфере банковского надзора для органов регулирования
государств-членов
¾ рекомендации Базельского Комитета применяются более, чем в 100 странах в отношении банков,
осуществляющих международные операции. В некоторых юрисдикциях данных рекомендации применимы в
отношении всех местных банков
¾ рекомендации Базельского Комитета разработаны с учетом обеспечения гарантий не дискриминации
банков, подлежащих регулированию, по сравнению с менее регулируемыми банками других стран
¾ не является органом надзора за банковской деятельностью
¾ ЕЦБ и Европейское Банковское Агентство не являются надзорными органами, но играют
существенную роль в координировании банковского регулирования
¾ Европейская Комиссия – выпускает Европейский Директивы, обязательные к исполнению
национальными банковскими регуляторами, в том числе по:
¾ внедрению требований Базельского комитета на национальных уровнях
¾ обязательному выполнению данных требований всеми регулируемыми банками
¾ Национальные органы банковского надзора – центральные банки, агентства, ФРС
4
Базель I – II – III – эволюция требований
банковского регулирования
БАЗЕЛЬ I
¾ Основная цель внедрения стандартов Базель I – повышение финансовой стабильности в 13
европейских странах путем стандартизации требований к достаточности капитала банков
¾ Стандарты Базель I были опубликованы в 1988 г. и обязательны к исполнению с 1992 г.
¾ Основной акцент – минимальные требования по достаточности капитала для покрытия кредитных
рисков банков
¾ С 1996 г. – дополнены требованиями по достаточности капитала на покрытие рыночного риска
ReCap = 8% х RWA
КАПИТАЛ
(ReCap)
Основный капитал/Капитал 1 уровня (T1) =
акционерный капитал + резервы
АКТИВЫ, ВЗВЕШЕННЫЕ С УЧЕТОМ РИСКА
(RWA)
Денежные средства /кредиты ОЭСР = 0%
Кредиты банкам ОЭСР = 20%
Дополнительный капитал/Капитал 2 уровня ((T2) = Ипотечные кредиты = 50%
прочие резервы + субординированный долг
<= 50% х T1
Дополнительный капитал 3 уровня ((T3) = резервы Прочие кредиты и основные средства = 100%
на покрытий рыночного риска
5
Базель I – II – III – эволюция требований
банковского регулирования
БАЗЕЛЬ II
¾ Регуляторы оценили недостатки Базель I спустя 10 лет после его внедрения, что стало основанием
для разработки новых требований банковского регулирования
¾ Базель II разработан в период с 1999 по 2004 гг.
¾ Базель II полностью внедрен в ЕС в 2008 г. и в США в 2009 г.
¾ При определении стоимости капитала учтен операционный риск
¾ Требования к достаточности банковского капитала не изменились – 8% x RWA, НО
¾ Кардинальное изменение методологии расчета RWA
¾ 3 методики определения RWA на выбор банка :
9 стандартная (SA)
9 базовая методика с учетом рейтинга (FIRB)
9 прогрессивная методика с учетом рейтинга (AIRB)
6
Базель II:
стандартная модель определения RWA - SA
Клиенты с инвестиционным рейтингом:
Частный сектор
Гос. сектор
от ААА до ААот А+ до А-
20%
50%
0%
50%
от BBB+ до BBниже BB-
100%
150%
100%
150%
Клиенты без инвестиционного рейтинга
Ипотека
35%
Прочие ипотечные кредиты и
аренда недвижимости
50%
Кредиты физ. лицам, средним и малыми
предприятиям
75%
Кредиты корпоративным клиентам
100%
7
Базель II:
базовая модель с учетом рейтинга - FIRB
¾ В основе FIRB лежит концепция оценки ожидаемых в течение следующих 12 месяцев убытков
(Expected Loss) в отношении задолженности
EL
=
PD
вероятность дефолта
x
EAD
x
LGD
% задолженности,
задолженность
который не будет
в момент дефолта
возмещен в случае
дефолта
9 зависит от рейтинга
клиента
9 отражает
кредитоспособность
клиента
9 выражается в %
9 зависит от типа
кредитного продукта и
графика погашения
9 лимит ≠
задолженность =>
9 EAD ≥ задолженность
9 зависит от типа
кредитного продукта
9 зависит от
обеспечения по сделке
9 зависит от положений
договора
¾ RWA = EAD x RRW (регулятивный взвешенный риск)
¾ RRW = функция от PD, LGD, срока погашения и типа актива
¾ При использовании FIRB:
9 PD определяется на основе внутренних моделей банка по определению кредитного рейтинга
9 LGD = 45%
8
Базель II:
прогрессивная модель с учетом рейтинга - AIRB
¾ Практически все крупные европейские банки и 100% банков США используются данную модель
¾ Модель разрабатывается каждым банком самостоятельно и должна отвечать требованиям органов
надзора
RWA
=
EAD
x
RRW
¾ RRW = функция от PD, LGD, срока погашения и типа актива, НО
9 LGD определяется на основе внутренних методик банка по определению размера
задолженности, который не будет возмещен в случае дефолта
9 PD определяется на основе внутренних моделей банка по определению кредитного рейтинга
¾ Преимущества использования AIRB лизинговыми компаниями:
9 титул собственности на актив, переданный в лизинг, и возможность его изъятия в случае
дефолта => более низкий LGD
9 риск изъятия актива, используемого в процессе производства, стимулирует
лизингополучателей продолжать обслуживать задолженность => более низкий PD по
сравнению с необеспеченным кредитом
¾ RWA (лизинг) ≠ 100%
¾ RV (остаточная стоимость) = 100% RWA
9
Базель III
¾ Кризис 2008 г. отчетливо продемонстрировал проблему недостаточности капитала банков
¾ Крупнейшие банки, имплементировавшие AIRB в рамках Базель II, однозначно выиграли от
снижения RWA, что позволило им оперировать меньшим размером собственного капитала
¾ При этом, именно банкротство крупнейших банков в 2008 г. повлекло наиболее серьезные
последствия
¾ Поэтому основная цель БАЗЕЛЬ III - ужесточение требований к достаточности капитала банков,
которые будут иметь наиболее существенные последствия для крупнейших кредитно-финансовых
институтов
¾ На саммите G20 в 2009 г. было принято решение о начале проекта БАЗЕЛЬ III
¾ Новые требования к достаточности банковского капитала будут вводиться постепенно в период с
января 2013 г. по январь 2019 г.
¾ 3 наиболее существенных изменения:
9 ужесточение требований к достаточности капитала в отношении капитала I уровня
9 новый коэффициент финансового рычага, измеряющий размер капитала по отношению к
активам, не взвешенным с учетом риска
9 новые требования к ликвидности, направленные на минимизацию последствий оттока
депозитов в период кризиса
10
Базель III: ужесточение требований по
достаточности капитала
БАЗЕЛЬ II
БАЗЕЛЬ III: ReCap = 8% x RWA, НО
Минимальные требования к достаточности капитала по БАЗЕЛЬ III
Категория
капитала
Определение
БАЗЕЛЬ III
с
с
с
БАЗЕЛЬ II 01.01.13 01.01.14 01.01.15
CET 1
Акционерный капитал+ нераспределенная
прибыль
2,00%
3,50%
4,00%
4,50%
Капитал 1
уровня
CET 1+ капитал 1 уровня
(привелигированные акции)
4,00%
4,50%
5,50%
6,00%
Суммарный
капитал
Капитал 1 и 2 уровня
(облигации со сроком погашения 5 лет и
более)
8,00%
8,00%
8,00%
8,00%
11
Базель III: ужесточение требований по
достаточности капитала и ликвидности
¾ Финансовый рычаг (Leverage ratio) – c 01.01. 2018
LR
= Капитал T1 /
Активы
¾ Дополнительный буфер капитала 1 уровня – с 01.01.2019
!!!
3%
≥
2,5% х RWA
Банки, не удовлетворяющие данному требованию столкнуться с ограничениями на выплату
дивидендов и бонусов менеджменту
¾ Коэффициент ликвидности (Liquidity ratio) – c 01.01.2015
LСR
=
Ликвидные
активы
/
Чистый отток ДС
в течение 30 дн.
≥ 110% ??
¾ Коэффициент стабильности пассивов (Net stable funding ratio) – c 01.01.2015
NSFR
=
Доступные
Стабильные
пассивы
/
Необходимые
Стабильные
пассивы
≥ 110% ??
12
Влияние Базель III на развитие лизингового
бизнеса
¾ Большинство лизинговых операций прямо или косвенно испытают влияние регуляторных
требований к банкам, поскольку либо финансируются за счет средств банков, либо осуществляются
непосредственно банками
¾ Задолженность по лизингу с точки зрения RWA определяется по аналогии с кредитами,
следовательно, влияние Базель III на лизинговые компании будет аналогичным влиянию на банки
9 ограничение объема финансирования банками лизинговых операций, сопровождающееся
ростом стоимости финансирования (чем больше капитала должен иметь банк, тем меньше
возможностей для наращивания портфеля активов => меньше возможностей для
инвестирования в ОС => меньше возможностей для лизинга)
9 снижение прибыли банков на капитал приведет к росту стоимости предлагаемых банком
ресурсов, в том числе и для лизинга
9 лизинговые компании также будут вынуждены увеличивать маржу по сделкам, для того чтобы
сохранить доходность на капитал на прежнем уровне
9 ужесточение требований к ликвидности приведет к необходимости увеличивать долю
высоколиквидных активов на балансе банка, что неизбежно повлечет сокращение инвестиций в
лизинг и среднесрочного/долгосрочного банковского кредитования
13
Заключение:
Реальный эффект от внедрения новых требований
банковского надзора на доступность и стоимость
финансирования еще предстоит оценить