Роль нефтяного фактора в привлечении инвестиций в арабские страны.

Роль нефтяного фактора в привлечении инвестиций в арабские
страны.
Особенностью привлечения иностранного капитала и формирования
инвестиционного климата в арабских странах является тот факт, что этот
регион
отличает
крайняя
неоднородность,
что
предопределяет
дифференцированный подход со стороны инвесторов. Совершенно особую
роль для инвесторов играет добыча углеводородного сырья в той или иной
стране потенциального инвестирования.
Арабский мир вступил на путь структурной модернизации значительно
позже развитых европейских стран. Становление информационного общества
означало обновление не только его экономических структур, т.к. речь шла о
качественной трансформации всех остальных сфер, их приспособлении к
новым веяниям времени; существенным преобразованиям подверглась не
только технология производства, но и образа жизни, политической и
духовной культуры нации. По глубине и охвату общественных сфер
модернизация являлась многосторонним феноменом, который становился
объективным фактором преобразования арабского общества.
Для правящих режимов арабского мира, отличающихся разным
уровнем социально-экономического развития, необходимость модернизации
- это проблема сегодняшнего дня, а не отдаленной перспективы. Ведь по
охвату сфер общественного развития модернизация является тем
многосторонним феноменом, который все более и более становится
объективным фактором социально-экономических преобразований.
Именно нефтегазовый фактор позволил ряду арабских стран провести
ускоренную модернизацию и выйти на новый уровень экономического
развития. Поэтому автору представляется целесообразным классифицировать
арабские страны в зависимости от наличия и разработки на их территории
природных ископаемых, в первую очередь углеводородного сырья.
Страны Ближнего Востока занимают особое место в мировой торговле
нефтью. Так, например, в зоне Персидского залива сосредоточены
богатейшие нефтяные месторождения мира и находятся ее крупные
производители и экспортеры. Разведанные и подтвержденные запасы нефти в
регионе в 80 - 90-е годы ХХ века были оценены на уровне 56-60% общих
мировых запасов, а производство - 18-20%. Среди крупнейших
производителей и экспортеров нефти - членов ОПЕК в рассматриваемые
годы выступали Саудовская Аравия (26%), Иран (10-12%), Ирак, Кувейт (79%) и ОАЭ (по 6-7%), Катар (2%) и т.д. Что способствовало поступлению
нефтедолларов, которые существенно повысили платежеспособность
рассматриваемых стран и дали значительные валютные поступления в
бюджеты этих государств. Ряд нефтяных стран утверждали государственные
планы ускоренного экономического и социального развития, производили
активный импорт технологий и потребительских товаров.
Автору представляется интересным оценить долю ренты, полученной
от добычи нефти и газа в ВВП арабских стран, для чего была составлена
таблица по данным WDI 2012:
Рента, полученная от использования природных ресурсов, в ВВП (2010 год).
Страна
Алжир
Бахрейн
Египет
Ирак
Иордания
Кувейт
Ливан
Ливия
Марокко
Оман
Катар
Саудовская
Аравия
Судан
Сирия
Тунис
ОАЭ
Йемен
Доля ренты,
полученной от
всех видов
природных
ресурсов, в ВВП
(%)
Доля газовой
ренты (%)
Доля
нефтяной
ренты (%)
ВВП
(млрд.
$)
Рента от
использования
всех
природных
ресурсов
(млрд. $)
25,7
23,2
10,1
69,3
1,6
43,0
0,0
46,1
2,6
39,2
27,9
17,6
16,4
5,9
69,1
0,0
41,2
0,0
42,3
0,0
31,6
13,4
7,8
6,9
3,9
0,2
0,1
1,8
0,0
3,8
0,0
7,6
14,5
162
22
218
331
28
110
39
62
91
47
98
42
5
22
229
0
47
0
29
2
18
27
53,7
19,3
16,5
6,7
20,5
21,9
50,5
18,5
14,4
4,4
18,0
19,0
3,2
0,0
1,9
1,0
2,4
3,0
435
62
59
44
298
31
234
12
9,7
3
61
7
Составлено и рассчитано по: World Development Indicators 2012,
Washington D.C., 430 p.
Таким образом,
арабские страны можно разделить на группу
«нефтегазодобывающих», чья доля нефтегазовой ренты в ВВП превышает
15% и по абсолютному показателю превышает 10 млрд. $., и «другие». Итак,
к данной группе можно отнести Алжир, Ирак, Катар, Кувейт, Ливию, ОАЭ,
Оман, Саудовскую Аравию и Судан. Спорным остается положение Бахрейна,
учитывая, что население этой страны-острова составляет 1 миллион человек,
а площадь поверхности не превышает 1 тысячи квадратных километров,
можно отнести к группе «нефтегазодобывающих».
Наличие богатейших запасов нефти в арабском регионе стало главной
предпосылкой, обусловившей стремительное вовлечение арабских экономик
в мировое хозяйство во второй половине ХХ столетия.
Зона Персидского залива оказалась в эпицентре энергетического
кризиса, который произошел в 70-е годы ХХ века. Доходы нефтяных
монархий резко увеличились. Этот энергетический кризис в короткие сроки
превратил правителей этих стран в миллиардеров, а их личное состояние
превысило богатство финансовых магнатов Запада. Нефтяные государства
превратились в крупнейших в мире экспортеров капитала.
Эти процессы нашли свое отражение и на социо-культурном уровне,
где прослеживается стремление арабских государств к формированию
особенной модели экономического развития.
Теперь представляется разумным проанализировать матрицу
корреляций по большему количеству факторов, которые также оказывают
влияние на приток инвестиций среди десяти арабских стран (Бахрейн, Ирак,
Кувейт, Оман, катар, Саудовская Аравия, Сирия, ОАЭ, Алжир и Ливия) по
таким индикаторам, как ВВП, ВВП/чел; суммарная добыча нефти и газа в
нефтяном эквиваленте; валовой и подушевой объём прямых иностранных
инвестиций; темпы экономического роста; доля сельского хозяйства, услуг и
промышленности в ВВП, а также доля обрабатывающей промышленности в
валовом продукте арабских стран. Данные матрицы корреляций показывают,
что коэффициент больше 0.9 наблюдался только в парах ВВП/ч и добыча
углеводородного сырья/чел, ВВП и добыча углеводородного сырья, ПИИ и
добыча углеводородного сырья, что ещё раз доказывает определяющую роль
нефтяного фактора в экономиках арабских стран.
Остальные пары корреляций, больше 0,5 также указывают на сильную
связь между факторами, но они вполне закономерны (в таблице все
нормальные корреляции, а также обратные корреляции, выделены жирным
шрифтом). Исходя из данных таблицы, на приток ПИИ оказывают влияние
ВВП и добыча нефти и газа. Одновременно с этим, коэффициент корреляции
по паре доля сельского хозяйства в ВВП и добыча нефти и газа вполне
логичен: наблюдается сильная обратная связь между этими показателями.
Однако цены на нефть крайне волатильны. По этой причине развитие
арабских стран шло неравномерно, учитывая скачки цен на нефть. что и
показывает приведенный ниже график колебаний цен на нефть в период с
1950 по 2011 годы на марку Brent1:
По статистическим данным с 1950 по 1983 года указаны цены на марку Arabian Light,
переименованную в Brent в 1984 году.
1
120.00
100.00
80.00
60.00
в текущих ценах
40.00
в ценах 2011 года
20.00
2010
2007
2004
2001
1998
1995
1992
1989
1986
1983
1980
1977
1974
1971
1968
1965
1962
1959
1956
1953
1950
0.00
Cоставлено по данным Database BP, Statistical review of world energy
2012, марка Brent (1950 – 2011 гг.).
Совмещение графиков чистого притока ПИИ в арабские страны и
динамики цен на нефть, проведенное в работе, показало, что линии двух
трендов практически
совпадают, при этом коэффициент корреляции
оказался больше 0,9.
На взгляд автора, приведенные сопоставления, показатели
коэффициентов корреляции и сопоставление трендов изменения цен на нефть
и притока ПИИ вполне подтверждает тезис о решающей роли нефтегазового
фактора в привлечении иностранных инвестиций в арабские страны.