2.Спецификация валютных контрактов.

Правила заключения сделок на мировом финансовом рынке.
1.Минимальные требования к проведению конверсионных арбитражных
операций на мировом финансовом рынке.
1.1. Для открытия гарантийно-торгового счета требуется:
· подписание комплекта документов с Компанией «Pro Finance Service, Ltd.»,
· денежный взнос в размере не менее $100 (ста) долларов США, который возможен
следующими способами:
- прямой перевод денежных средств на счет Дилера;
- эквивалентный размер гарантийного взноса по договору страхования рисков;
- гарантия (поручительство) третьего лица на сумму взноса;
1.2. Подписав комплект документов, Клиент вправе совершать сделки на мировом валютном рынке
ФОРЕКС (FOREX) либо на мировом финансовом рынке с контрактами на индексы, либо и то и
другое вместе в пределах своего гарантийно-торгового счета.
1.3. Спецификации контрактов, условия предоставления услуг при торговле контрактами на
индексы и валютными контрактами указаны в нижеследующих пунктах настоящих Правил.
2.Спецификация валютных контрактов.
Наименование Размер лота
Величина
пункта
Стоимость Стоимость пункта в USD
пункта
Спред min/max
AUD/JPY
100 000 AUD
0,01
1000 JPY
1000 JPY/ цена USD/JPY
0.01 - 0.03
AUD/USD
100 000 AUD
0,0001
10 USD
10 USD
0.0000,5 - 0.0002
CAD/JPY
100 000 CAD
0,01
1000 JPY
1000 JPY/ цена USD/JPY
0.01 - 0.03
CHF/JPY
100 000 CHF
0,01
1000 JPY
1000 JPY/ цена USD/JPY
0.01 - 0.03
EUR/AUD
100 000 EUR
0,0001
10 AUD
10 AUD/ цена AUD/USD
0.0002 - 0.0005
EUR/CAD
100 000 EUR
0,0001
10 CAD
10 CAD/ цена USD/CAD
0.0002 - 0.0005
EUR/CHF
100 000 EUR
0,0001
10 CHF
10 CHF/ цена USD/CHF
0.0000,5 - 0.0002,5
EUR/GBP
100 000 EUR
0,0001
10 GBP
10 GBP/ цена GBP/USD
0.0000,5 - 0.0002,5
EUR/JPY
100 000 EUR
0,01
1000 JPY
1000 JPY/ цена USD/JPY
0.00,5 - 0.02,5
EUR/USD
100 000 EUR
0,0001
10 USD
10 USD
0.0000,5 - 0.0001,5
GBP/CHF
100 000 GBP
0,0001
10 CHF
10 CHF/ цена USD/CHF
0.0002 - 0.0004
GBP/JPY
100 000 GBP
0,01
1000 JPY
1000 JPY/ цена USD/JPY
0.02 - 0.04
GBP/USD
100 000 GBP
0,0001
10 USD
10 USD
0.0000,5 - 0.0001,5
USD/CAD
100 000 USD
0,0001
10 CAD
10 CAD/ цена USD/CAD
0.0000,5 - 0.0002
USD/CHF
100 000 USD
0,0001
10 CHF
10 CHF/ цена USD/CHF
0.0000,5 - 0.0002
USD/JPY
100 000 USD
0,01
1000 JPY
1000 JPY/ цена
USD/JPY
0.00,5 - 0.01,5
Минимальный размер принимаемого к исполнению торгового распоряжения равен 25 000 базовой валюты
(0,25 лота).
* Базовыми валютами в данных стандартных лотах являются валюты, расположенные первые в
паре. Контрвалютами называются валюты, расположенные вторыми в паре. Прибыль или убыток в
результате сделок исчисляются в контрвалюте. Если контрвалюта не является долларом, то
прибыль или убыток автоматически конвертируется в доллары США по курсу на момент закрытия
позиции.
2.2. Размер необходимой маржи.
Размер маржи инициализации *
Объем совокупной позиции клиента
0,25 - 25 лотов
25.25 - 50 лотов
50.25 - 100 Более 100
лотов
лотов
AUD/JPY
0.2% (1:500)
0.5% (1:200)
1% (1:100)
2% (1:50)
AUD/USD
0.2% (1:500)
0.5% (1:200)
1% (1:100)
2% (1:50)
CAD/JPY
0.2% (1:500)
0.5% (1:200)
1% (1:100)
2% (1:50)
CHF/JPY
0.2% (1:500)
0.5% (1:200)
1% (1:100)
2% (1:50)
EUR/AUD
0.2% (1:500)
0.5% (1:200)
1% (1:100)
2% (1:50)
EUR/CAD
0.2% (1:500)
0.5% (1:200)
1% (1:100)
2% (1:50)
EUR/CHF
0.2% (1:500)
0.5% (1:200)
1% (1:100)
2% (1:50)
EUR/GBP
0.2% (1:500)
0.5% (1:200)
1% (1:100)
2% (1:50)
EUR/JPY
0.2% (1:500)
0.5% (1:200)
1% (1:100)
2% (1:50)
EUR/USD
0.2% (1:500)
0.5% (1:200)
1% (1:100)
2% (1:50)
GBP/CHF
0.2% (1:500)
0.5% (1:200)
1% (1:100)
2% (1:50)
GBP/JPY
0.2% (1:500)
0.5% (1:200)
1% (1:100)
2% (1:50)
GBP/USD
0.2% (1:500)
0.5% (1:200)
1% (1:100)
2% (1:50)
USD/CAD
0.2% (1:500)
0.5% (1:200)
1% (1:100)
2% (1:50)
USD/CHF
0.2% (1:500)
0.5% (1:200)
1% (1:100)
2% (1:50)
USD/JPY
0.2% (1:500)
0.5% (1:200)
1% (1:100)
2% (1:50)
Состояние недостаточности маржи **
В течение торговой сессии
0,04% (1:2500)
0,1% (1:1000)
0,2%
(1:500)
0,4%
(1:250)
Между сессиями, в выходные и
праздничные дни
0,1% (1:1000)
0,2% (1:500)
0,4%
(1:250)
0,8%
(1:125)
Величина кредитного плеча это отношение совокупной суммы открытой позиции к текущему
остатку торгового счета. Максимальное значение составляет 1:500 при открытии позиции (0.2%) и
1:2500 при удержании (0.04%). Минимальное плечо не ограничено
* Минимальное количество средств текущего баланса в процентах от долларового эквивалента
предполагаемой совокупной открытой позиции, необходимое для инициализации (открытия)
данной позиции.
Например, для открытия совокупной позиции в 10 лотов USD/JPY (1 000 000 USD) необходима
величина текущего баланса не менее 2000 USD, для открытия 10 лотов GBP/USD (1 000 000
GBP) - не менее долларового эквивалента 2000 GBP (2000 GBP умножить на текущий курс
GBP/USD).
** Минимальное количество средств текущего баланса в процентах от долларового эквивалента
имеющейся совокупной открытой позиции, необходимое для удержания данной позиции. При
снижении текущего уровня ниже указанной величины наступает состояние недостаточности
маржи,
и
позиции
клиентов
принудительно
закрываются.
Например, в течение торговой сессии, для удержания открытой совокупной позиции в размере
10 (1 000 000 USD) лотов USD/JPY необходим свободный остаток средств на счете не менее
400 USD, для удержания открытой позиции в размере 10 лотов GBP/USD - не менее
долларового эквивалента 400 GBP (400 GBP умножить на текущий курс GBP/USD).
2.3. Операция SWAP.
При удержании Клиентом открытой позиции на момент закрытия Нью-Йоркской торговой сессии в
период с 00 часов 55 минут до 01 часов 05 минут московского времени производится
операция валютный своп (SWAP) - перенос открытой позиции Клиента на новую дату
валютирования.
Для Клиента операция валютный своп (SWAP) отражается путем начисления или снятия
расчетной суммы кредитного процента.
Сумма за данную операцию для каждого лота размером 100.000 (Сто тысяч) единиц базовой
валюты рассчитывается в USD исходя из разницы текущих процентных ставок на межбанковском
рынке и пропорционально применяется к дробным лотам. Положительная ставка начисляется на
счет, а отрицательная списывается со счета.
Текущая ставка операций своп (SWAP) приведена в следующей таблице.
Наименование
Размер лота
Swap short (долларов за 1
лот)
Swap long (долларов за 1
лот)
AUD/JPY
100000 AUD
-17.34
7.95
AUD/USD
100000 AUD
-17.25
7.85
CAD/JPY
100000 CAD
-4.17
0.87
CHF/JPY
100000 CHF
-0.98
-1.39
EUR/AUD
100000 EUR
9.26
-20.70
EUR/CAD
100000 EUR
0.70
-4.99
EUR/CHF
100000 EUR
-2.83
-1.47
EUR/GBP
100000 EUR
-0.93
-3.37
EUR/JPY
100000 EUR
-2.58
-1.71
EUR/USD
100000 EUR
-2.46
-1.83
GBP/CHF
100000 GBP
-4.88
-0.30
GBP/JPY
100000 GBP
-4.59
-0.59
GBP/USD
100000 GBP
-3.58
0.13
USD/CAD
100000 USD
1.33
-3.52
USD/CHF
100000 USD
-0.83
-0.27
USD/JPY
100000 USD
-0.64
-0.46
Величина своп - пунктов изменяется автоматически в зависимости от изменения рыночной
межбанковской ставки LIBOR.
В ночь со среды на четверг размер валютного своп начисляется (списывается) в тройном размере
(расчеты по открытой в среду позиции происходят в пятницу, соответственно, позиция,
перенесенная со среды на четверг, оформляется расчетами на следующий рабочий день, т.е.
понедельник).
2.4. Расписание торговых сессий.
Торговая сессия на валютном рынке FOREX с датой валютирования SPOT длится
круглосуточно с 03:00 понедельника до 00:00 субботы по московскому времени. Торговые
котировки поступают в систему с 02:00 понедельника до 02:00 субботы. В промежуток между
торговыми сессиями предварительно размещенные ордера доступны к исполнению и проводятся
перед открытием новой торговой сессии. Размещение новых ордеров, либо изменение или отмена
предварительно размещенных в перерывах между сессиями не допускается.
Время торговых сессий и время поступления торговых котировок может быть изменено.
Обо всех изменениях в расписании торговой сессии, вызванных выходными и праздничными
днями и прочими событиями, сообщается дополнительно. Также следует учитывать, что в
промежуток между торговыми сессиями действуют повышенные требования к достаточности
маржи (Спецификации валютных контрактов, пункт 2). Перед длительными перерывами между
торговыми сессиями, вызванными выходными и праздничными днями и прочими событиями,
возможно дополнительное повышение маржинальных требований, о чем сообщается
дополнительно.
2.5. Ценообразование.
Спрэд на доступные для торгов валютные пары образуется на основании цен сделок крупнейших
межбанковских дилеров и банков с точностью до половины базового пункта. Весь ценовой поток
приходит в торговую систему в режиме реального времени, является единым для всех
пользователей и не зависит от объема совершаемой транзакции. Дилер обязуется выдерживать
указанный спрэд в условиях ликвидного рынка. Все котировки дилера являются двухсторонними,
публичными и подразумевают под собой обязательство дилера купить по цене bid или продать по
цене ask запрошенное количество лотов базовой валюты. Отчет по всем прошедшим торговым
ценам доступен в виде tick by tick с точность до 1/1000 секунды, а также в виде временных
интервалов.
2.6. Режим совершения торговых операций.
В течении торговой сессии все торговые приказы и ордера принимаются и исполняются в
автоматическом режиме. Приказ на сделку по рынку принимается с обязательным мгновенным
исполнением по доступный цене. Режим отказа в проведении сделки из-за изменения цены не
предусмотрен.
Все отложенные приказы принимаются по указанной клиентом цене, в том числе внутри текущего
спрэда.
Минимальный размер принимаемого к исполнению торгового распоряжения равен 25 000 единиц
базовой валюты (0,25 лота), максимальный размер равен 5 000 000 единиц базовой валюты (50
лотов).
Данная спецификация валютных контрактов является единой для всех и может быть
изменена компанией с уведомлением клиентов любым из доступных способов.
3. Спецификации контрактов на индексы.
3.1.Спецификации стандартных контрактов на индексы.
Торговля контрактами на индексы осуществляется стандартными, кратными лотами с
немедленной датой расчетов. Ниже представлен список стандартных лотов, доступных через
электронную систему торговли.
Величина
Величина Минимальное
минимального
Наименование Размер лота
целого
изменение
изменения
пункта
цены
цены
Спрэд в
пунктах
Спрэд в USD
S&P 500
Цена*50USD
50 USD
0,25
12,5 USD
0,75
37,5 USD
NASDAQ 100
Цена*20USD
20 USD
0,25
10 USD
1,0
20 USD
Прибыль или убыток в результате сделок исчисляются в USD. Дилер обязуется выдерживать
указанный спред в условиях ликвидного рынка. Все котировки дилера являются двухсторонними и
подразумевают под собой обязательство дилера купить по цене bid или продать по цене ask
запрошенное количество лотов.
3.2.Расписание торговых сессий.
Торговля контрактами на индексы осуществляется в течение торговых сессий, расписание
которых совпадает с расписанием торговых сессий на СМЕ. Торговые распоряжения
принимаются начиная с 3:00 мск понедельника по 23:00 мск пятницы.
День
недели
Открытие
(Мск.)
День
недели
Закрытие
(Мск.)
Понедельник
2:00
Вторник
0:15
Вторник
0:30
Среда
0:15
Среда
0:30
Четверг
0:15
Четверг
0:30
Пятница
0:15
Пятница
0:30
Суббота
0:15
Дополнительный ежедневный перерыв с 01:30 до 02:00 Мск.
О всех изменениях в расписаниях торговых сессий, вызванных выходными и праздничными днями,
сообщается дополнительно.
3.3.Перенос открытых позиций.
При сохранении клиентом открытой позиции до момента окончания торговой сессии
происходит
списание
кредитного
процента
за
перенос
позиции.
Текущие ставки кредитного процента за одни сутки приведены в следующей таблице.
Наименование
Перенос позиции
short
Перенос позиции
long
S&P 500
-5 USD
-10 USD
NASDAQ 100
-3 USD
-6 USD
Размер процента может изменяться в зависимости от изменения рыночной кредитной ставки.
По окончанию последней недельной торговой сессии происходит списание кредитного процента в
тройном размере.
3.4.Ценообразование.
Стандартные контракты на индексы S&P 500 и Nasdaq100 являются аналогами фьючерсных
контрактов mini S&P 500 и mini Nasdaq100, торгуемых в электронной системе торгов GLOBEX
Чикагской биржи (СМЕ). Цена стандартных контрактов образуются на основе цен ближайших
наиболее ликвидных фьючерсных контрактов mini S&P 500 и mini Nasdaq100 за вычетом
кредитного процента.
3.5.Размер необходимой маржи
Таблица состояний маржи для одного торгового лота.
Размер маржи
Состояние
Состояние
инициализации недостаточности недостаточности
Наименование
маржи в
маржи между
До 25
Свыше
сессиями*
лотов 25 лотов течение сессии*
S&P 500
3%
6%
20 %
40 %
NASDAQ 100
3%
6%
20 %
40 %
* В процентах от маржи инициализации.
4.Совершение сделок на условиях Margin Trading.
Клиент вправе совершать сделки на условиях Margin Trading и самостоятельно определять
размер кредитного плеча, исходя из размера гарантийно-торгового счета, размера одного лота и
количества торгуемых лотов.
Клиент может заключать сделки на условиях Margin Trading, исходя из наличия средств, до
пятисот (500) раз превышающих размер текущей вариационной маржи Клиента, т.е. размер всех
открытых позиций клиента не может превышать более чем в пятьсот (500) раз размер текущей
вариационной маржи Клиента на момент формирования открытой позиции.
Клиент вправе увеличить данное соотношение по согласованию с Дилером.
5.Принудительная ликвидация (закрытие) позиций.
Для валютных контрактов размер минимальной вариационной маржи должен составлять не
меньше значений, указанных в таблице 2.2. в разделе "Состояние недостаточности маржи". Для
контрактов на индексы не меньше, чем указано в таблице 3.5.
Если вариационная маржа из расчета на один торговый лот становится меньше, чем указано
выше, Дилер в целях предотвращения возможных потерь, превышающих размер остатка на счете,
в одностороннем порядке автоматически ликвидирует (закрывает) по текущему доступному курсу
всю данную позицию.
Если Клиент имеет открытые позиции в нескольких лотах различных контрактов на валюты и
индексы и оставляет их на выходные или праздничные дни, то текущий остаток его торгового
счета фиксируется за 15 минут до окончания работы Дилера по текущим рыночным курсам,
делится пропорционально суммам открытых позиций Клиента по каждому контракту и величина
курса закрытия (stop-out level) рассчитывается по каждой открытой позиции отдельно. На начало
рабочего дня размер stop-out level пересчитывается заново для всей суммарной позиции.
6.Возобновление обслуживания, блокировка счета.
Если сумма остатка на гарантийно-торговом счету Клиента становится меньше суммы,
необходимой для совершения сделки минимального объема, Дилер приостанавливает принятие и
исполнение распоряжений (ордеров) Клиента.
Клиент вправе пополнить гарантийно-торговый счет для возобновления работы или забрать
текущий остаток.
7.Порядок проведения торговых операций.
7.1. При открытии гарантийно-торгового счета Клиентом Дилер предоставляет ему код доступа к
торговой системе (логин и пароль).
7.2. Электронный доступ к гарантийно-торговому счету открывается в день зачисления средств.
7.3 Принятие торговых распоряжений и проведение сделок происходит в автоматическом режиме.
7.4. Расчет прибыли и убытков по итогам торгов осуществляется Дилером после совершения
сделки в долларах США.
Прибыль или убыток Клиента в валюте, отличной от долларов США, автоматически
конвертируется в доллары США по текущему рыночному курсу.
7.5. Все открытые Клиентом позиции идентифицированы Дилером по номеру позиции.
Каждая конкретная открытая позиция должна быть закрыта контрсделкой.
Отсутствие неттинга позволяет Клиенту иметь одновременно несколько позиций, открытых в
противоположных направлениях в одной паре валют.
7.6. Вариационная маржа Клиента отслеживается Дилером в режиме реального времени в
торговой системе.
В персональном окне торговой системы Дилера Клиент видит текущее состояние гарантийноторгового счета (текущий баланс), плавающие (нереализованные) прибыль (убыток) по
открытым позициям при текущих значениях котировок (текущий флоатинг) и текущее
состояние вариационной маржи (эквивалентный баланс).
7.7. Клиент вправе совершать конверсионные арбитражные операции по текущим рыночным
ценам (по рынку) с учетом спрэда Дилера или путем установки приказов (ордер).
7.8. Ордера различаются: ордера на открытие позиции и ордера на закрытие позиции и могут быть
размещены на любом уровне от текущей рыночной цены.
В зависимости от вида открытой позиции (покупка/продажа) и текущей рыночной цены ордера
на закрытие делятся на ТЭЙК ПРОФИТ (take profit)(лучше рынка) или стоп-лосс (stop-loss)
(хуже рынка).
Приказы (тэйк профит и стоп-лосс) действуют по принципу OCO (исполнение одного отменят
другой).
Стоп или лимит приказ выполняется по цене приказа (при совпадении цены), или по первой
цене, удовлетворяющей условиям приказа. Лимитные ордера, оставленные между торговыми
сессиями, могут быть выполнены (при наличии встречного предложения) до открытия
следующей торговой сессии.
Все виды приказов действительны с момента их размещения до момента срабатывания на
рынке или их отмены - GTC (GOOD TILL CANCELLED).
Исполненные на рынке ордера отмене или исправлению не подлежат.
Установить, изменить или убрать приказ можно только в рабочее время Дилера.
8.Рабочее время Дилера
8.1. Торговля осуществляется круглосуточно с 3 часов 00 минут понедельника по 23 часа 00 минут
пятницы по московскому времени.
8.2. Исключение составляют выходные и праздничные дни, временные изменения внутреннего
распорядка Дилера, а также время, в течение которого обслуживание Клиента невозможно по
техническим причинам. В этих случаях Дилер обязан предпринять все возможные меры,
чтобы известить Клиента об изменении режима работы и дать возможность Клиенту
устранить возникающие при этом финансовые риски.
8.3. Все изменения в расписании торговли на мировом финансовом рынке доводятся до Клиента
путем размещения информации в торговой системе Дилера, путем отправки электронной
почты или устным уведомлением.
9.Особенности проведения торговых операций по телефону.
9.1. Отдача распоряжений Клиента Дилеру должна вестись в максимально лаконичной форме,
коротко и по существу.
9.2. После установления связи с Дилером Клиент должен четко назвать свой номер счета, пароль
или ключевое слово и запросить цену на интересующие его контракт и количество лотов.
Например: дайте цену евро против доллара на 10 лотов.
9.3. На запрос Клиента Дилер в течение 10-15 секунд выдает ему две котировки: бид (bid) и оффер
(offer), по цене бид Клиент может продать контракт, а по оффер - купить.
9.4. Услышав ответ Дилера, Клиент обязан незамедлительно определиться в своем решении: либо
покупать, либо продавать, либо отказаться от сделки.
9.5. После отдачи распоряжения Дилеру о покупке или продаже Клиент должен дождаться
подтверждения от Дилера о совершении сделки.
9.6. Если Клиент упустил время с принятием решения, то Дилер может назвать ему новые цены по
запрошенной паре валют.
9.7. Устно Клиент вправе совершить несколько операций за один сеанс общения с Дилером.
9.8. Все разговоры Клиента с Дилером записываются на магнитофонную ленту и эта запись
хранится 48 часов.
9.9. После совершения сделки Клиент получает от Дилера сообщение о совершенной сделке.
Клиент может послать запрос в торговую систему и получить полный отчет всех совершенных
им сделок.
9.10. Все действия Клиента фиксируются в отчетах торговой системы и являются подтверждением
совершения операций.
10.Порядок расчетов
10.1. Основанием для перевода средств с гарантийно-торгового счета Клиента является его
письменное заявление в адрес Московского представительства Дилера.
10.2. Клиент имеет право в любой момент письменно обратиться к Дилеру с распоряжением на
частичный или полный возврат денежных средств с гарантийно-торгового счета из расчета $1
(Один) доллар США лимита Клиента - $1 (Один) доллар США денежных средств.
10.3. Дилер обязуется перевести указанную Клиентом сумму на указанный Клиентом счет в срок не
позднее трех (3) банковских дней.
10.4. При совершении подобной операции Дилер уменьшает размер гарантийно-торгового счета
Клиента на величину переведенной суммы и на величину расходов по банковскому переводу.
10.5. В случае, если в момент подачи распоряжения, указанного в пункте 2 настоящих Правил, у
Клиента и Дилера имеются неурегулированные взаимные обязательства, Дилер вправе
уменьшить заявленную Клиентом сумму пропорционально объему неурегулированных
обязательств.
11.Особые условия
Дилер оставляет за собой право внести изменения в настоящие Правила, предварительно
уведомив каждого Клиента не менее, чем за 5 рабочих дней до вступления изменений в силу.
С правилами ознакомлен и согласен: