Система риск-менеджмента в ОАО «ТМК

PROPRIETARY & CONFIDENTIAL
Система риск-менеджмента в ОАО «ТМК»
Май, 2012
Риск-менеджмента в OAO «TMK» (организационная схема).
PROPRIETARY & CONFIDENTIAL
Комитет по управлению рисками осуществляет мониторинг процесса управления
рисками в Компании.
Генеральный
директор
OAO TMK
Комитет по
аудиту при
Совете
Директоров
Комитет по управлению
рисками
Задачи Комитета по управлению рисками:
 Выявление рисков;
 Анализ рисков;
 Оценка рисков;
Управление по риск-менеджменту
 Оценка вероятности возникновения возможных убытков;
 Подготовка Карты рисков;
 Разработка инструментов по сокращению вероятности / размеров убытков.
1
PROPRIETARY & CONFIDENTIAL
Регламентация процесса риск-менеджмента в ОАО «ТМК»
Деятельность по риск-менеджменту регламентируется следующими документами Компании:
 Положение о Комитете по управлению рискам Группы компаний ТМК, одобренное Советом директоров 22.12.2006;
 Политика по управлению рисками Группы компаний ТМК, одобренная Советом директоров 26.09.2007;
 Положение по управлению финансовыми рисками Группы компаний ТМК, одобренное Генеральным директором OAO «TMK»
25.05.2009;
 Положение о страховании Группы компаний ТМК, одобренное Генеральным директором OAO «TMK» 30.04.2009;
 Порядок страхования грузов TMK Глобал, одобренное Генеральным директором ОАО «ТМК» 16.03.2011.
2
PROPRIETARY & CONFIDENTIAL
Карта рисков ТМК – часть 1 – Построение Карты рисков. Методология
Карта рисков ТМК показывает, каким образом риски могут повлиять на исполнение текущего бюджета Компании.
Карта рисков представляет из себя графическое отображение рисков Компании и её дочерних предприятий в форме двумерной
системы координат, где по оси абсцисс указана вероятность возникновения возможных потерь в течение определённого временного
периода, а по оси ординат – ущерб от реализации рисков, рассчитанный относительно определённого объекта риска (полное
описание методологии построения Карты рисков - в Приложении 1).
Карта рисков охватывает все дивизионы ТМК, включая Российский, Европейский и Американский, а также отражает классификацию
рисков на стратегические, финансовые и операционные.
Возможные убытки и их вероятность рассчитываются следующим образом:

Ответственные подразделения Компании направляют Управлению по риск-менеджменту параметры пессимистического сценария
по своим направлениям с указанием вероятности его наступления. Например, насколько меньше труб будет продано по
сравнению с бюджетом.

После этого, Управление по риск менеджменту рассчитывает возможные убытки (снижение EBITDA, Чистой прибыли или
Денежного потока) по сравнению с бюджетом, используя финансовую модель.

Управление по риск-менеджменту разрабатывает специальные модели для расчёта финансовых рисков, таких как валютный риск
и процентный риск.
Карта рисков отражает мнение менеджмента Компании о рисках и их значимости для бизнеса, а также помогает определить
наиболее существенные риски.
3
PROPRIETARY & CONFIDENTIAL
Карта рисков – часть 2 – Пример Российского дивизиона
Карта операционных, финансовых и иных рисков Российского дивизиона ТМК за 2011г.
Вероятность, %
4
PROPRIETARY & CONFIDENTIAL
Ключевые риски Компании
Карта рисков позволяет выявить ключевые риски компании.
Алгоритм для определения ключевых рисков:
1. Расчёт Ожидаемого Убытка (ОУ).
ОУ = вероятность * убыток
2. Ожидаемый убыток ранжируется по всем рискам.
3. Определяется толерантность Компании к рискам (5 миллионов $)
– текущий уровень.
4. Всё, что выходит за пределы 5 миллионов $, расценивается
как существенный риск.
Подразделения ТМК готовят план по сокращению вероятности / размеров убытков по ключевым рискам. В конце года Комитет по
управлению рисками проводит мониторинг результатов своей деятельности. Мониторинг включает анализ того, какие меры по
сокращению вероятности наступления риска были успешно предприняты, какие риски были сокращены и минимизированы.
Также в процессе мониторинга обновляется Карта рисков Компании на следующий год.
5
PROPRIETARY & CONFIDENTIAL
Вопросы и ответы
6
PROPRIETARY & CONFIDENTIAL
Приложение 1 – Методология для построения Карты рисков (часть 1)
Карта рисков представляет из себя графическое отображение рисков Компании и её дочерних предприятий в форме двумерной
системы координат, где по оси абсцисс указана вероятность возникновения возможных потерь в течение определённого временного
периода, а по оси ординат – ущерб от реализации рисков, рассчитанный относительно определённого объекта риска.
1. Идентификация рисков
Перед построением Карты рисков проводится идентификация рисков. Процедура идентификации рисков включает выявление
Факторов и Объектов риска.
2. Оценка рисков
На втором этапе, члены Комитета по управлению рисками дают оценку реализации факторов риска для построения Карты
рисков.
Оценки даются экспертно, исходя из собственного опыта ответственных подразделений.
Пример оценки рисков приведён ниже в Таблице 1.
2
Объект
риска
Фактор риска
Компания/подразделение,
ответственное за фактор риска
Возможный убыток, Вероятность
млн. $.
возникновения, %
EBITDA
Снижение объёмов продаж труб
Заводы ТМК Российского
дивизиона
X
7
Y
PROPRIETARY & CONFIDENTIAL
Приложение 1 – Методология построения Карты рисков на 2011г (часть 2)
Для заполнения колонок Возможного убытка и Вероятности возникновения используется Шкала убытков (Таблица 2) и Шкала
вероятности (Table 3).
Таблица 2
Таблица 3
Шкала вероятности
Шкала убытков
Вероятность
возникновения
риска
Млн.$
Минимальный
<5
Умеренный
5-50
Высокий
50-100
Минимальная
< 10%
Критический
100-300
Незначительная
10-19%
Катастрофический
>300
20-29%
Маловероятная
Комментарии
%
Категория риска
30-39%
Риск не реализуется
Вероятность существует, но менее 50%
40-49%
Вероятная
50-59%
50/50
Высоковероятная
60-89%
Высокая вероятность, более 50%
Ожидаемая
>90%
Риск точно реализуется
8