ПРОГРАММА СЕМИНАРА Управление рисками недостаточности банковской ликвидности до и после финансового кризиса 11-12 апреля 2011 года Данный семинар нацелен на четкое определение причин возникновения рисков, связанных с недостатком банковской ликвидности, и разъяснение, почему банки, чрезмерно сосредоточенные до финансового кризиса на кредитных рисках и рисках изменения процентных ставок, все же недооценили риск недостатка ликвидности, что имело, в некоторых случаях, катастрофические последствия. Семинар предусматривает обширный обзор по истории развития основных направлений деятельности мировой банковской системы в период до финансового кризиса и разъясняет роль сложных финансовых инструментов, многие из которых не были указаны в бухгалтерской отчетности с целью сокрытия рисков. Семинар показывает, что финансовый кризис был по существу кризисом недостаточности банковской ликвидности, от которого еще не оправились банки Западной Европы, Северной Америки, не говоря уже о финансах указанных государств. Мы уделяем внимание разъяснению и раскрытию моделей определения подверженности риску и анализу проблем, возникающих при чрезмерной зависимости от моделей определения меры рисковой стоимости банковских кредитных рисков. В том числе мы предоставляем обзор регулятивных мер по достаточности капитала, содержащихся в положениях Базеля II и анализируем их возможное ужесточение в Базеле III. В заключение на семинаре дается обзор последних изменений в управлении рисками недостатка банковской ликвидности с момента наступления финансового кризиса и даем перечень вероятных регулятивных изменений, принятие которых ожидается в связи с проведением Комитетом Европейских Органов банковского надзора стресс-тестов в июле 2010 года. В конце семинара участники будут иметь лучшее представление о новейшей финансовой теории и истории, а также набор стандартных действий, которые они могут применить в деятельности своих банков в странах юрисдикции для определения применимости новейшей лучшей практики. 11 апреля 2011 года 1 Риск недостатка банковской ликвидности в контексте: определение банковских финансовых и нефинансовых рисков Финансовые и нефинансовые банковские риски; Кредитный риск; Риск изменения процентных ставок; Рыночный (ценовой) риск; Валютный риск; Использование моделей определения меры рисковой стоимости для определения кредитного и рыночного риска Риск недостаточности ликвидности Определения меры рисковой стоимости банковской ликвидности Риск банкротства, капитал под риском и расчет банковского экономического капитала Банковские нефинансовые риски Взаимосвязи различных видов банковских финансовых и нефинансовых рисков Изучение примеров определения банковского финансового риска (в группах) 2. Процесс развития новых структур на финансовом рынке, 1980-2008 Финансовые кризисы и рецессии с 1945 года Тенденции в банкротствах (штрафные процентные ставки) 1945-2010 Ипотечный кризис в США, 1980-90 Основные тенденции в банкинге 1990-2008 Возрастание отказа от посредничества Влияние Базеля I и Базеля II на достаточность банковского капитала Сильные и слабые стороны Базельской системы Возрастающая роль рейтинговых агентств: насколько достоверны рейтинги? Роль хедж-фондов Влияние сложных инструментов на управление риском недостаточности банковской ликвидности Уроки региональных банковских кризисов-Швеция (1990-91), Россия (1998) и Турция (2000) Дискуссия 3. Финансовый кризис 2007-09: что случилось и почему Кредитный пузырь и рынок недвижимости США Процветание субстандартной ипотеки; Кризис ликвидности, пример 1: Northern Rock Кризис ликвидности, пример2: Bear Stearns Кризис ликвидности, пример 3: Lehman Brothers Выводы из краха компании Lehman Brothers-AIG, падение рынка ценных бумаг и рецессия Распространение процентной ставки, приравненной к индексу LIBOR в качестве индекса риска ликвидности рынка Меры по спасению банков в США, Великобритании и Западной Европе Влияние на правительственные финансы в Западной Европе 4. Количественные методы оценки рисков Описание методологий и методов оценки рисков Оценка чувствительности к уровню риска Оценка волатильности (стандартного отклонения) Оценка риска падения Анализ корреляции Стоимостная мера риска (VAR) и капитал под риском (CAR) Преимущества и недостатки анализа стоимостной меры риска Распределение стоимостной меры риска по категориям риска Капитал под риском и кредитоспособность банка Выбор уровня доверия Требования Базельского комитета Распределение кредитных рисков и распределение рыночных рисков Проблемы и преимущества использования стоимостной меры риска Основные проблемы измерения стоимостной меры риска (участники используют портативные компьютеры) 5. Достаточность капитала в стандартах Базель II: Расчет рискового капитала банка (экономического капитала) Трудности использования Базеля I Цели Базеля II Масштаб и область применения Базеля II Компонент 1 – Минимальные требования к капиталу Кредитный риск, рыночный риск и операционный риск Компонент 2 - Процедура надзора за достаточностью капитала Компонент 3 – Рыночная дисциплина Капитал, подлежащий оценке: рисковый капитал банка (экономический капитал) Влияние положений о достаточности капитала на рентабельность банков Влияние на баланс и отчет о доходах банка Банковская средневзвешенная стоимость фондов Управление капиталом и необходимая доходность собственного капитала Планирование прибыли и управление рисками Коэффициентный анализ банка - анализ соотношения «целевой коэффициент/норма ликвидности» Трудности расчета коэффициентов (участники работают в группах) 6. Практическое Управление рисками Ликвидности банка до и после кредитного кризиса Моделирование риска ликвидности – построение простой электронной таблицы, используя VAR – подход Несоответствие между уровнем управления и его объектом-использование накопленной ликвидности и приобретенных фондов Оценка ликвидности-Анализ потока денежных средств,большой потенциал зависимости. Планирование ликвидности Управление резервными требованиями (США) Австралийская модель Базельский комитет по банковскому надзору-Рабочая группа по ликвидностирекоммендации. Непредвиденный риск ликвидности и планирование резервного фонда Режимы национальной ликвидности и требования к отчетности Оценки ликвидности банков Прайсвотерхаускуперс ликвидности для банков 10 Практических шагов к управлению риском ликвидности Комитет по надзору Европейского Банка(CEBS).Итоги.Стресс-тесты, опубликованные 23.07.2010 Сомнения относительно Стресс-тестов CEBS Что дальше? 12 апреля 2011 года Рассмотрение практических вопросов. Дискуссия Индивидуальные консультации Семинар проводит Виктор Александр Хилл. Виктор Александр Хилл Виктор Хилл -британский финансовый и бизнес преподаватель, тренер и писатель, работающий на Лондонскую службу непрерывного образования (LBTH LLS). Он также работает как временный преподаватель для Образовательной службы графства Кент для Взрослых (KAES). В свободное время, Виктор ведет частные учебные семинары для финансовых институтов Восточной Европы и Персидского залива. Он ведущий писатель в финансовом журнале. Образование Виктор получил образование в Епископской школе (Бекенхэм,Кент-4 A уровня и один S уровень (история) и в университете Оксфорда, который он закончил с отличием в политике, философии и экономике(1980).Позже Виктор закончил Европейский Институт Администрирования, где получил степень MBA (1982) Карьера в банковской сфере и сфере управления инвестициями В промежутке между Оксфордом и INSEAD Виктор работал с Andersen Consulting в Лондоне и с дочерней компанией Credit Commercial в Париже. Из INSEAD, Виктора пригласили в Морган Гаранти Траст Ко Нью-Йорк (JP Morgan) (1982), в котором он работал в Лондоне и Нью-Йорке. Виктор присоединился к Sanwa International Limited (SIL) (1984), где он был ответственным за новые кредитные активы и облигации во многих странах Западной и Восточной Европы, данная позиция требует многочисленных поездок по всему континенту в целях развития отношений с новыми клиентами суверенного сектора. Виктор стал заместителем директора SIL в декабре 1986 года и впоследствии (1988)встал во главе отдела Восточной Европы Sanwa банка, Лондонского отделения. В 1995-96 годах Виктора управлял проектом по развитию системы,предоставляющей углубленный статистический анализ инвестиционных фондов для Argyll Investment Management Limited, лондонской фирмы,специализирующейся на хедж-фондах (позже приобретенная Progressive Asset Management). Карьера в качестве финансового тренера В 1991 году Виктор был назначен для реализации основной программы подготовки группы ведущих польских банков в Варшаве, Польша, где он руководил группой консультантов в период перехода от плановой к рыночной экономике в течение девяти месяцев. В последствии, в 1992 году, Виктор основал компанию International Management Development, специализирующуюся на подготовке руководителей банков из России и других стран СНГ. Эту программу прошли около 1000 банкиров в Лондоне и других центрах в течение 1990-х годов. В последние годы Виктор работал со многими местными учебными банками разрабатывал и проводил финансовые семинары во многих странах Персидского залива, Южной Африки и различные европейские центры, включая Москву. Темы семинаров включают Базель II достаточность капитала, активы и ответственность управления, розничные банковские услуги, корпоративные финансы и пенсионный фонд проектирования и управления. Виктор запустил 3 финансовых модуля для программы выпускников в Кувейтском фонде арабского экономического развития. Карьера в секторе непрерывного обучения (Великобритания) Виктор работает с KAES с сентября 2005 года, в основном, преподавая французский язык для взрослых (аккредитованные и неаккредитованные курсы). Виктор вступил в LBTH ООО в феврале 2006 года в качестве сессионного наставника и был назначен постоянным сотрудником в сентябре 2010 года. В Tower Hamlets Виктор в настоящее время преподает бизнес планирование с использованием MS Excel, управление малым предприятием,компьютеризирование бухгалтерии и компьютеризирование управления заработной платы с использованием системы Sage Payroll.. Квалификация как преподавателя Виктор получил сертификат преподавания английского языка как иностранного для взрослых (TEFLA) в 1991 году и сертификат повышения квалификации преподавания (№7407) в 2006 году. В настоящее время он завершил первый год обучения в области преподавания в секторе непрерывного обучения(DTLLS) в Canterbury Christ Church University, и надеется на получение окончательной преподавательской аттестации, к осени 2011 года. Другие бизнес-интересы Виктор владеет успешным рестораном в Восточном Кенте, поэтому ему известно из первых рук, о вопросах стоящих перед малым бизнесом в Великобритании сегодня. Финансовые Публикации Во время работы в Argyll, Виктор был постоянным автором различных инвестиционных журналов. С лета 2009 года Виктор вносит свой вклад ежемесячными статьями в инвестиционный журнал,публикуемый Fleet Street Publications Ltd. Культурные и спортивные интересы У Виктора много интересов: история, путешествия, языки, музыка, тяжелая атлетика, длительные пешие прогулки, еда и вино. Летом 2005 года Виктор завершил паломничество в Сантьяго-де-Компостела, начиная с Арле - преодолев расстояние в 1600километров. Виктор написал книгу об истории паломничества, которые он надеется опубликовать в скором времени.