Технико-экономическое обоснование операции,

КБ «РОСПРОМБАНК» (ООО)
Кредитное управление
Технико-экономическое обоснование операции,
на которую испрашиваются кредитные ресурсы.
Представляет собой расчет эффективности использования кредита для предприятия.
Предприятие указывает, на что конкретно будут потрачены кредитные ресурсы (приобретение основных
средств, сырья, материалов, товаров и т.д.) с детальной росписью в отношении: номенклатуры приобретаемых
ценностей, поставщиков, номеров контрактов, сроков и других направлений использования.
Структура:
Параметры испрашиваемого кредита
Форма кредита (единоразовый кредит, кредитная линия, овердрафт).
Сумма.
Запрашиваемая процентная ставка.
Срок.
Цель.
Источники погашения.
Предлагаемое обеспечение (основное и дополнительное).
Обоснование достаточности обеспечения, его ликвидности. В случае залога имущества – как планируется
текущая деятельность предприятия при условии обременения имущества залогом. Варианты хранения залога: у
залогодателя, у залогодержателя, у третьей стороны. В случае поручительства юридического лица – сведения о
данном юридическом лице, обороты по счетам в банках. В случае поручительства физического лица – сведения
о физическом лице, размер реальных доходов. В случае банковской гарантии – сведения о банке,
выставляющем банковскую гарантию, подтверждающее письмо из банка, условия гарантии.
Описание предполагаемой сделки, оборота средств в ходе производственного цикла.
Если кредит планируется направить на покупку оборудования, то необходимо указать:
 Технические характеристики в соответствии со спецификацией;
 Количество и стоимость единицы, общая стоимость;
 Поставщик, сроки и условия поставки, № договора, условия платежа;
 Как планируется использовать оборудование (выпускаемая продукция, загрузка и т.п.);
 Когда будет произведен монтаж и наладка оборудования.
Если часть кредита будет потрачена на пополнение оборотных средств (например, закупка сырья для
производства), то необходимо указать:
 Наименование приобретаемых товарно-материальных ценностей;
 Количество, качество и стоимость единицы, общая стоимость;
 Поставщик, сроки и условия поставки, № договора, условия платежа;
 Для производства чего планируется использовать тот или иной ресурс и в каких пропорциях.
Если предполагается кредитование торговой операции, то необходимо указать:
 Наименование приобретаемых товарно-материальных ценностей;
 Количество, качество и стоимость единицы, общая стоимость;
 Поставщик, сроки и условия поставки, № договора, условия платежа;
 Кому будут продавать, покупатели, № договора, условия поставки и оплаты.
Производственный план, план реализации. Предполагаемые покупатели, объемы и стоимость контрактов,
условия поставок, цены. Длительность оборота. Количество оборотов за период кредита.
Обоснование эффективности использования кредитных ресурсов.
Данное обоснования должно учитывать стоимость кредита, график погашения основной суммы долга,
обременение имущества залогом и т.д. То есть имея сумму кредита на входе, Банк из расчета должен видеть,
какая статья/статьи финансируются за счет кредита.
Обоснование может быть выполнено в следующих формах:
А) Расчет прибылей-убытков для одного оборота.
Примерная структура отчета:
1) Чистый объем продаж = Валовый объем продаж – Потери – Налоги с продаж;
2) Суммарные прямые издержки (материалы, комплектующие и т.д.);
3) Валовая прибыль = (1) – (2)
4) Налог на имущества
1
КБ «РОСПРОМБАНК» (ООО)
Кредитное управление
5) Суммарные постоянные издержки (административные издержки, производственные издержки,
маркетинговые издержки, зарплата административного персонала, зарплата производственного персонала)
6) Суммарные непроизводственные издержки (амортизация, проценты по кредитам: по ставке
рефинансирования ЦБ РФ + 3%)
7) Прибыль до выплаты налога = (3) – (4) – (5) – (6)
8) Налогооблагаемая прибыль = (7) +/- Курсовые разницы
9) Налог на прибыль
10) Чистая прибыль = (8) – (9)
11) Проценты из чистой прибыли (сверх ставки ЦБ РФ + 3%).
Приветствуется сравнения проведения операции или осуществления оборота без и с использованием кредита с
выводом о целесообразности привлечения кредитных средств.
Б) Расчет cash-flow на первое число каждого месяца на период кредитования.(см. приложение)
Примерная структура:
1) Поступления от продаж
2)
Суммарные прямые издержки = затраты на материалы и комплектующие
3)
Суммарные постоянные издержки = общие издержки, затраты на персонал
4)
Другие выплаты
5)
Налоги
6) Cash-flow от операционной деятельности = 1 – 2 – 3 – 4 – 5 .
7)
Затраты на приобретение активов.
8) Cash-flow от инвестиционной деятельности = - 7
9) Займы и кредиты
10) Выплаты в погашение займов и кредитов
11) Выплаты процентов по займам и кредитам
12) Cash-flow от финансовой деятельности = 9 – 10 – 11 .
13) Баланс наличности на начало периода
14) Баланс наличности на конец периода = 6 + 8 + 12 + 13 .
Для обеспечения возможности проверки cash-flow в банке необходимо предоставить исходные данные для
расчета, например:
А) процент загрузки оборудования (в единицах продукции);
Б) расчет себестоимости на единицу продукции (по видам продукции и по статьям затрат);
В) размер и природа постоянных издержек предприятия;
Г) сколько продукции (в процентном соотношении) идет на экспорт, сколько - на внутренний рынок (по видам
продукции);
Д) средняя экспортная/внутренняя цена на единицу продукции (по видам продукции);
Е) какие ценовые тенденции были учтены в расчетах;
Ж) средний процент инфляции на сырье, материалы и комплектующие (по видам поставляемой продукции);
З) средняя заработная плата работников;
И) перечень отчислений в бюджет и внебюджетные фонды, уплачиваемые предприятием с учетом ставок.
Показатели рентабельности проекта.
Расчет и анализ коэффициентов рентабельности, ликвидности, оборачиваемости, периода окупаемости, чистого
приведенного эффекта и внутренней нормы рентабельности.
На выходе предприятие должно доказать рентабельность операции для собственного капитала, а также
надежность и достаточность источников погашения кредита. В идеале чистой прибыли предприятия должно
быть достаточно для постепенного погашения основной суммы долга, чтобы вывод заемных средств из оборота
безболезненно отражался на деятельности компании (не происходило сужение оборота). То есть в процессе
осуществления кредитной операции собственные средства в обороте должны постепенно заменять заемные.
Управленческий баланс на дату погашения кредита (прогнозный).
Финансовое состояние компании как минимум не должно ухудшиться по результатам кредитной операции.
2