2013-Стратегический менеджмент

Правительство Российской Федерации
Федеральное государственное автономное образовательное
учреждение высшего профессионального образования
"Национальный исследовательский университет
"Высшая школа экономики"
Факультет Экономики
Программа дисциплины
«Стратегический менеджмент»
(Strategic management)
для направления 080300.68 финансы и кредит
магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
Автор программы:
Stuart Lawson, Ernst & Young LLC
Одобрена на заседании кафедры
Ernst & Young LLC
«__» _____ 201 г
Зав. кафедрой
Смирнова С.Л.
Рекомендована секцией УМС «Конкретная экономика» «___»____________ 20 г
Председатель
________________
Утверждена УС факультета Экономики
«___»_____________20 г.
Ученый секретарь Т.В. Коссова ________________________
Москва, 201_
Настоящая программа не может быть использована другими подразделениями
университета и другими вузами без разрешения кафедры-разработчика программы.
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа дисциплины «Стратегический менеджмент» (Strategic management)
для направления 080300.68 финансы и кредит
магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
Strategic management
Course description
Faculty:
Year:
Course name:
Level:
Language of instruction:
Period: Module
Workload:
Credits:
Economics
2013/14
Strategic management
Master, 1st year
English
4
24 hours
3
LECTURER: Stuart Lawson, Ernst & Young LLC
- executive director, Head of UK Business Center, senior advisor for financial
institutions and government initiatives in Russia and the CIS, Ernst & Young Moscow.





Stuart joined Ernst & Young in 2011.
CEO/Chairman of Citibank in Russia, Deltabank, Bank Soyuz, HSBC.
Member of the Supervisory Board of the Independent Directors Association,
Chairman of the Finance and Investment Committee of the Association of
European Business.
Awarded "Russian Banker of the Year" by the Ministry of Finance, Central Bank,
Banks Association and Audit Chamber from 2005 to 2009.
Visiting lecturer at Skolkovo School of Management, Higher School of Economics
and Finance University under the Government of the Russian Federation.
Risk management, financial and non-financial risks. The course will provide students
with a practical framework to manage the differing types of risk (operating, financial,
political systemic, management, physical) that they are likely to encounter in their
careers.
Pedagogical approach
The approach will focus on the practical elements of risk management and whilst
there will be references to the theory of risk management, the core focus will be on real
life situations.
The course will use case studies to illustrate key points that then will be discussed by
the class in teams. Guest speakers will be drawn from a wide range of industries and
will bring risks and their management to life.
The role-playing for the credit application will create an environment in which the class
will review a business plan and then seek to defend a proposal to establish credit
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа дисциплины «Стратегический менеджмент» (Strategic management)
для направления 080300.68 финансы и кредит
магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
facilities with a bank. The objective will be to focus specifically on the risk element of the
proposal and to experience the review of a senior credit officer.
Course objectives
 Analyze the constellation of risks that exist within the business world, their differing
characteristics and their potential impact on the dynamics of the business model.
 Develop an understanding of financial and operating risk, its components and impact.
Viewed from the perspective of banking, what are the implications of differing risks and
how can these be mitigated?
 Enable students to understand the impact of a crisis on the business model and
management. Analyze the role of a crisis manager and the tools needed to survive
unexpected, negative events.
 Experience the process of creating and defending an application for credit facilities from
a bank. This will enable the students to gain a banker’s eye perspective.
DISTRIBUTION OF WORKLOAD
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа дисциплины «Стратегический менеджмент» (Strategic management)
для направления 080300.68 финансы и кредит
магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
Компетенция
Код по
ФГОС/
НИУ
Способен готовить
финансовую информацию
и составлять отчетность
для компаний и
финансовых институтов
Способен анализировать
источники капитала для
краткосрочного и
долгосрочного
финансирования компаний
и финансовых институтов
ПК-10
Способен конструировать
новые финансовые
инструменты
Дескрипторы – основные
признаки освоения
(показатели достижения
результата)
Формы и
методы
обучения,
способствующие
формированию
и развитию
компетенции
Имеет навык подготовки
финансовой информации и
составления отчетности для
компаний и финансовых
институтов
Демонстрирует умение
анализировать источники
капитала для краткосрочного и
долгосрочного
финансирования компаний и
финансовых институтов
Самостоятельная
подготовка кейса,
обсуждение
вопросов с
преподавателем
Выполнение
практических
заданий и
контрольной
работы
ПК-16
Владеет навыком
конструирования новых
финансовых инструментов
Способен обосновать
политику выплат
инвесторам компании и
финансового института
ПК-18
Демонстрирует умение
обосновать политику выплат
инвесторам компании и
финансового института
Способен разработать
рекомендации по вопросам
инвестирования личных
финансовых средств
ПК-23
Владеет навыком разработки
рекомендаций по вопросам
инвестирования личных
финансовых средств
Способен управлять
финансовоэкономическими
подразделениями в
органах государственного,
регионального и
муниципального
управления, в компаниях и
финансовых институтах
Способен самостоятельно
осуществлять подготовку
ПК-24
Демонстрирует умение управлять
финансово-экономическими
подразделениями в органах
государственного, регионального
и муниципального управления, в
компаниях и финансовых
институтах
Решение задач,
самостоятельная
подготовка проекта
по дисциплине
Изложение
результатов
самостоятельной
работы на
семинарских
занятиях в форме
защиты проектов,
постановки
вопросов и их
обсуждении в
аудитории.
Изложение
результатов
самостоятельной
работы на
семинарских
занятиях в форме
защиты проектов,
постановки
вопросов и их
обсуждении в
аудитории
Самостоятельная
подготовка проекта
по учебной
дисциплине
ПК-31
Демонстрирует умение
самостоятельно осуществлять
ПК-13
Самостоятельный
поиск, изучение и
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа дисциплины «Стратегический менеджмент» (Strategic management)
для направления 080300.68 финансы и кредит
магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
Компетенция
заданий и разрабатывать
проектные решения с
учетом фактора
неопределенности (риска),
разрабатывать
соответствующие
методические и
нормативные документы, а
также предложения и
мероприятия по
реализации
разработанных проектов и
программ
Способен создавать,
описывать и ответственно
контролировать
выполнение
технологических
требований и нормативов в
профессиональной
деятельности
Код по
ФГОС/
НИУ
ПК-40
Дескрипторы – основные
признаки освоения
(показатели достижения
результата)
Формы и
методы
обучения,
способствующие
формированию
и развитию
компетенции
подготовку заданий и
разрабатывать проектные
решения с учетом фактора
неопределенности (риска),
разрабатывать соответствующие
методические и нормативные
документы
использование
данных на
практических и
семинарских
занятиях, чтение и
анализ
нормативных актов
Демонстрирует умение
описывать и ответственно
контролировать выполнение
технологических требований и
нормативов в профессиональной
деятельности
Самостоятельная
подготовка проекта
по учебной
дисциплине, чтение
и анализ
нормативной
документации
Grading
30% - class participation
15% - preparing responses for the cases (+ in written form)
15% - restructuring
40% - final assignment – approval
Pre-reading
Mandatory: Failure of Risk Management, Hubbard
Proposed: Black Swan, Essentials of Risk Management
The Big Short, Martin Lewis
Course outline
Class 1
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа дисциплины «Стратегический менеджмент» (Strategic management)
для направления 080300.68 финансы и кредит
магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
Lecture/discussion; an introduction to financial and non-financial risk management
 Class discussion on what constitutes a risk (operating, financial, physical etc).
Emphasis will be placed on defining a very broad range of risks. The analysis will then
explore the connectivity of risks and the importance of the dynamics of risk over time.
 What are the Black Swans and how do they affect our view of risk?
 What impact do these risks have on the business model and what tools can be used to
mitigate them? Focus will be on how to measure risk and the importance of creating a
forward-looking ‘radar’.
 Introduction to Restructuring
Case studies:
1. “British Airways 268”, Darden UVA E 0293
2. “Six mistakes Executives Make in Risk Management”, Taleb, Goldstein, Spritznagel
HBR reprint R0910G October 2009
3. “Reputation and Risks”, Eccles, Newquist, Schlatz, HBR reprint R0702F
4. “Dirty White Swans”, Insead 810-025-5
5. “The 4 Quadrants”, 210-017-5
6. “Managing Risk in the New World”, HBR R0910E
Class 2
Class 3
Other operating risks.
Detailed review of types and impact of risks:
ž -Industry
ž -Political
ž -Company
ž -Financial
ž -Technological (information security)
ž -Operational
ž -Management
ž -Legal
ž -Reputational
ž -Human capital
ž -PR
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа дисциплины «Стратегический менеджмент» (Strategic management)
для направления 080300.68 финансы и кредит
магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
 Breakout session teams to create presentation on risks and their proposed mitigants.
Learnings would include the importance of understanding the extent of risks faced,
scenario planning and sticking to an action plan.
 Team presentation of the case study and learnings.
Case studies:
1. “Challenger”
2. “Columbia’s final mission”, Harvard Business Publishing (9-304-090)
3. “NASA after Challenger: restoring an image”, Harvard Business Publishing (9-591-009)
Class 4
Lecture/ discussion; the human element in Risk, impact of management.
The objective is to highlight the importance of the management element in control of
risks.
 Decision-making in crisis, what are the core competences? Specifically what
differentiates the winners from the losers.
 Role of a crisis manager. This role is critical and requires a skill set that can be learned.
Importance of maintaining flexibility whilst rigidly enforcing the action plan. Short case
studies from the author’s experience.
Case studies:
1. Enron. “Fall of Enron”, HBR 9-109-039
Failure of management. Focus will be on how the situation developed and the role of
management in its collapse. Key issues around integrity will be explored and warning
signs analyzed
Break-out session for case analysis. Team presentation of risks encountered in Enron.
2. Citibank. ICMR 309-190-1
Decline, fall and recovery.
Class 5
Lecture/the banker’s perspective.
 What are the components of financial risk? Review the differing on and off balance
sheet financials risks and their impact on the business model.
 Tools used by companies and banks to manage financial risk. Analysis of counterparty,
liquidity risks. Use of hedges and swaps, role of debt rating etc.
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа дисциплины «Стратегический менеджмент» (Strategic management)
для направления 080300.68 финансы и кредит
магистерская программа «Финансовые рынки и финансовые институты»
 How does a bank look at risk?
The objective is to allow students to experience the process of a credit approval from a
bank and to understand the key decision points and observations that a banker is likely
to use in making their judgement.




Briefing on what to look for.
Review of materials by teams and create presentations
Present risks for review
Feedback and summary
Case studies:
1. “Tip of the iceberg: JPM Chase and Bear Sterns”, 9-309-001
Class 6
Management of PR Risk and module wrap-up.
Case studies:
1. BP case
2. “Crisis Management at Toyota”, Quemer, Purkayoastha, 510-086-1
3. “Contingency Planning: preparing today for tomorrow’s problems”, Harvard, ISBN-10,
1_4221-0660-8
4. “Containment: Preventing a Bad situation from getting worse”, Harvard, ISBN-10,
1_4221-0645-4
5. “After the oil spills: transformation at the JIC”, Darden UVA-OB-1011
Practical CEO
What are the initial steps on taking control of a bank as CEO
What issues should you be aware of?
What can go wrong and how to avoid the worst consequences
Basic literature:
Томпсон-мл., А. А. Стратегический менеджмент. Вильямс, 2009