Экономика - Московская международная высшая школа бизнеса
реклама
АННОТАЦИИ УЧЕБНЫХ ПРОГРАММ УЧЕБНЫХ ДИСЦИПЛИН ПО НАПРАВЛЕНИЮ 080100.68 «Экономика» Бизнес – английский Цель Задачи Ожидаемые результаты обучения Цель преподавания дисциплины заключается в развитии базовых умений и навыков иноязычного общения, а также в достижении студентами такого уровня практического овладения английским языком, который бы позволял пользоваться им для успешной реализации различных аспектов профессиональной деятельности активно владеть навыками деловой корреспонденции (деловое письмо, меморандум, отчет, бизнес-план, пресс-релиз); обладать навыками делового общения лично (переговоры, совещания, деловые встречи) и дистанционно ( по телефону, еmail, меморандум); знать и грамотно применять правила речевого и делового этикета; уметь извлекать профессионально и лично значимую информацию из текстов делового характера и излагать ее своими словами в устной и письменной формах Студент должен знать: лексико-грамматические явления, обеспечивающие адекватную коммуникацию общего характера, а также адекватную профессиональную речь; основные особенности официального, делового стилей речи в устной формах; основы делового письменного стиля речи; основы культуры и традиций стран изучаемого языка, правила делового этикета; межкультурные особенности ведения бизнеса в мире; основы публичной речи: выступление, доклад, презентация; виды письменных текстов: деловое письмо, бизнес план, деловая статья, отчет Гарвардский формат анализа деловой ситуации (АКДС). уметь: применять понятийно-категориальный аппарат, основные законы гуманитарных и социальных наук в профессиональной деятельности на иностранном языке; ориентироваться в мировом историческом процессе, анализировать процессы и явления, происходящие в обществе; применять методы и средства познания для интеллектуального развития, повышения культурного уровня, профессиональной компетенции; использовать иностранный язык в межличностном общении и профессиональной деятельности; владеть: навыками выражения своих мыслей и мнения в межличностном и деловом общении на иностранном языке; навыками извлечении необходимой информации из оригинального текста на иностранном языке по проблемам экономики и бизнеса; навыками публичной речи, аргументации, ведения дискуссии на иностранном языке; 2 ИНСТИТУТ МИРБИС Примерное содержание дисциплины навыками деловой письменной и устной речи на иностранном языке, навыками публичной и научной речи. РАЗДЕЛ 1. Corporate alliances Тема 1. Different types of corporate alliances. Тема 2. The benefits of creating corporate alliances. Тема 3. The reasons for failures in alliances. Тема 4 Tips on preparation and planning of corporate alliances. Case study 1: Fitzburg Tire Company, construction РАЗДЕЛ 2. Projects Тема 1. Different types of projects. Тема 2. The stages of project work. Тема 3. The potential problems and hazards connected with project planning. Case study 2: Wilson Chemicals (Ghana, Ltd.), chemical industry РАЗДЕЛ 3. Teamworking Тема 1. Professor Belbin’s classification of team members. Тема 2. The types of business meetings. Тема 3. The role of a team leader in teamworking. Case study 3: Millars Bank Ltd., banking РАЗДЕЛ 4. Information Тема 1. The role of information technologies in a business world. Тема 2. The use of intranet and other computer networks in a company. Тема 3. The outcomes of digitization Тема 4. The key issues of business intelligence. Case study 4: Leclerc Machines de Cuisine, food processing РАЗДЕЛ 5. Technology Тема 1. The influence of technological advances on business world. Тема 2. The use of nanotechnology in business. Тема 3. Innovations in business. Case study 5: Tanaka Komuten Company, Ltd., construction РАЗДЕЛ 6. Advertising Тема 1. The use of advertising media in business. Тема 2. Planning and launch of an advertising campaign. Тема 3. Unsuccessful advertising campaigns. Case study 6: Harding tool corporation, machinery РАЗДЕЛ 7. Law Тема 1. The types of lawsuits in business. Тема 2. The negative consequences of litigation for enterprises. Тема 3. The changes to be introduced in the USA and European law system. Тема 4. Discussion of scandalous court cases. Case study 7: Comtec Corporation, computing РАЗДЕЛ 8. Branding Тема 1. The importance of branding a product. Тема 2. Successful and unsuccessful brands. Тема 3. Corporate brands. Тема 4. The influence of branding on the image of a company. Case study 8: Hanover Public Systems, industrial electric equipment 3 ИНСТИТУТ МИРБИС РАЗДЕЛ 9. Investments Тема 1 The ways of raising investment for start-ups. Тема 2 How venture capitalists plan their investment policies. Тема 3 Ethical investment. Тема 4. The work of stock markets. Методы преподавания Предлагаются разнообразные интерактивные виды работы на занятиях по иностранному языку специальности и используется хорошо зарекомендовавшая себя в мировой практике бизнес-образования методика кейс анализа Форма контроля Текущий контроль успеваемости студентов по дисциплине состоит в обсуждении со студентами статей и видео материалов на английском языке, проверке домашних заданий, дискуссий по проблемным вопросам бизнеса. Итоговый контроль проводится в форме экзамена, который включает устные, письменные ответы, а так же аудирование. Целью итогового контроля является проверка усвоения слушателями знаний по всем темам учебной дисциплины и уровня формирования всех компетенций, закрепленных за данной дисциплиной. Высшие финансовые вычисления Цель Задачи Ожидаемые результаты обучения Дать слушателям углубленные знания, позволяющие им производить расчеты параметров сложных финансовых, банковских (кредитных, депозитных), коммерческих, инвестиционных операций, учитывать влияние на эффективность операций уплаты комиссионных, рисков (вероятности невозврата денежных сумм), инфляции, налогов, анализировать и грамотно сравнивать различные условия соглашений, оптимизировать управленческие решения финансового менеджера в бизнесе, коммерции, производстве, на фондовом рынке, в банковской деятельности, в инвестиционной деятельности, в лизинговых операциях. Дать теоретическую и практическую подготовку слушателям по расчету и анализу эффективности коммерческих, кредитных, инвестиционных, депозитных, валютных и прочих финансовых операций. Научить слушателей пользоваться не только встроенными финансовыми функциями EXCEL, но и самим создавать шаблоны для решения типовых задач по расчету параметров денежных потоков, не покрываемых встроенными финансовыми функциями EXCEL. В результате изучения дисциплины «Финансовая математика (продвинутый уровень)» слушатель должен: знать: основные результаты новейших исследований, опубликованные в ведущих профессиональных журналах по проблемам финансовых расчетов; современные методы финансового количественного анализа; современные программные средства, необходимые для решения типовых задач финансового менеджмента; кривые доходности, временную структуру ставок; льготные займы и кредиты. Реструктуризацию займов; 4 ИНСТИТУТ МИРБИС потоки платежей в условиях риска и неопределенности; расчеты на рынке облигаций; ипотечные ссуды; аренду оборудования (лизинг); расчет погашения долга дифференцированным методом и аннуитетными платежами, уметь: Компетенции применять современный математический инструментарий для решения содержательных задач по финансовому анализу; быстро и квалифицированно проводить расчет любого параметра любой финансовой операции, инвестиционного проекта, давать правильную интерпретацию получаемых результатов; учитывать риски и неопределенность в финансовых расчетах; грамотно сравнивать условия сделок, различных проектов и принимать оптимальные финансовые решения с учетом сложившейся конъюнктуры; грамотно использовать финансовые функции EXCEL строить шаблоны для решения нестандартных задач на потоки платежей, не покрываемых финансовыми функциями EXCEL. владеть: методикой и методологией проведения аналитических исследований в финансовой сфере; навыками самостоятельной выработки оптимальных управленческих решений. Процесс изучения дисциплины «Финансовая математика (продвинутый уровень)» направлен на формирование у слушателей компетенций: общекультурных: способностью к самостоятельному освоению новых методов исследования, к изменению научного и научно-производственного профиля своей профессиональной деятельности (ОК-2); способностью самостоятельно приобретать (в том числе с помощью информационных технологий) и использовать в практической деятельности новые знания и умения, включая новые области знаний, непосредственно не связанных со сферой деятельности (ОК-3); способностью принимать организационно-управленческие решения и готовностью нести за них ответственность, в том числе в нестандартных ситуациях (ОК-4); профессиональных: проектно-экономическая деятельность: способностью оценивать эффективность проектов с учетом фактора неопределенности (ПК-6); способностью разрабатывать стратегии поведения экономических агентов на различных рынках (ПК-7); аналитическая деятельность: способностью готовить аналитические материалы для оценки мероприятий в области экономической политики и принятия стратегических решений на микро- и макроуровне (ПК-8); 5 ИНСТИТУТ МИРБИС Примерное содержание дисциплины Методы преподавания Форма контроля способностью анализировать и использовать различные источники информации для проведения экономических расчетов (ПК-9); способностью составлять прогноз основных социально-экономических показателей деятельности предприятия, отрасли, региона и экономики в целом (ПК-10); организационно-управленческая деятельность: способностью разрабатывать варианты управленческих решений и обосновывать их выбор на основе критериев социально-экономической эффективности (ПК-12); 1. Введение. Повторение основ, принципов и формул финансовых расчетов, пройденных в бакалавриате 2. Кривые доходности. Временная структура ставок 3. Льготные займы и кредиты. Реструктуризация займов 4. Потоки платежей в условиях риска и неопределенности 5. Расчеты на рынке облигаций. Три вида доходности облигаций. Коэффициент дюрации. 6. Ипотечные ссуды. Виды ипотечных ссуд. 7. Аренда оборудования (лизинг). Особенности лизинга. Его сравнение с покупкой в кредит. 8. Сравнение условий кредитования. Расчет погашения долга дифференцированным методом и аннуитетными платежами Предполагается чтение лекций и проведение практических/лабораторных занятий. Самостоятельная работа слушателя заключается в изучении пособия по дисциплине, обязательной литературы и дополнительной литературы, а также в решении задач. Промежуточный контроль заключается в проверке решения этих задач. Заканчивается курс письменным экзаменом. Динамическое моделирование бизнеса Цели Задачи Формирование и развитие базовых, функциональных, коммуникативных и креативных компетенций слушателей в процессе их введения в практику управления динамических частей бизнес-систем, оказывающих прямое воздействие на результативность финансово-хозяйственной деятельности - формирование базовых компетенций - разъяснить слушателям различные методологические подходы к моделированию типовых бизнес-процессов финансового механизма компании; - формирование функциональных компетенций - освоить современные технологический инструментарий управления динамикой бизнеспроцессов для повышения эффективности финансовой деятельности компании; - формирование коммуникативных компетенций - в процессе выполнения групповых заданий обеспечить понимание слушателями логики построения бизнес-процессов, связанных с оперативным планированием, мониторингом и контролем финансово-хозяйственной деятельности компании; - формирование креативных компетенций – ввести в процесс обучения и текущего контроля эвристические методы освоения учебного курса. 6 ИНСТИТУТ МИРБИС Ожидаемые результаты Содержание курса Уметь: 1. Формировать на основе данных бухгалтерского учета и внутренних нерегламентированных отчетов необходимую информационную базу управления финансовыми ресурсами компании учета. 2. Составлять прогнозы, бюджеты и программы для планирования, мониторинга и контроля финансово-хозяйственной деятельности. 3. Принимать решения в нестандартных ситуациях и выборе стратегии развития фирмы. Владеть: 1. Методами динамического моделирования бизнес-систем и индентификации бизнес-процессов, ориентированных на финансовую результативность коммерческой деятельности компании. 2. Инструментарием интеграции и дезинтеграции бизнес-процессов в целях повышения эффективности управления финансовыми ресурсами компании. 3. Способами принятия решений в процессе диалога со всеми участниками и генерирования новых знаний в ходе сравнения результатов имитирования бизнес-процессов с ситуациями реальной жизни, с фактическими итогами и изучения причин любых выявленных расхождений. Тема. 1. Методологические подходы к моделированию типовых бизнеспроцессов финансового механизма компании Профессиональный подход к задачам проектирования и совершенствования экономических систем. Основные параметры и характеристики финансовой системы компании. Сущность и этапы системного подхода как основной методологии моделирования типовых бизнес-процессов в финансовом менеджменте. Методические подходы к моделированию сложных систем. Понятие и особенности динамического моделирования бизнеса. Процессный подход к построению финансовой структуры компании. Учетно-аналитический инструментарий управления финансами. Управленческий учет как технология принятия эффективных финансовых решений. Базовые составляющие процесса управленческого учета: «затраты-выручкаприбыль» и «инвестиции-прибыль-стоимость», их значение в финансовом менеджменте. Тема 2. Достижение конкурентоспособного уровня прибыли как базовый процесс управления финансами Финансово-экономический потенциал организации как функция структуры потребленного капитала. Бухгалтерское и экономическое понятие прибыли. Модель хозяйственного механизма компании, основанная на формировании прибыли. Структура финансовых потоков компании в процессе: «затраты-выручка-прибыль». Процесс: «инвестиции-прибыль-стоимость». Параметры и критерии максимизации прибыли. Тема 3. Моделирование систем управленческого учета в зарубежной и отечественной практике Основные принципы учета для управления. Ключевые ориентиры моделей учета. Управленческий учет в компании «НЕСТЛЕ»: цели, задачи, постановка, ключевые параметры. Роль и эффективность управленческого учета в принятии стратегических бизнес решений и финансовом менеджменте компании «НЕСТЛЕ». Характеристика «Отчета о прибылях и убытках (Profit & Loss Account)» компании 7 ИНСТИТУТ МИРБИС «НЕСТЛЕ». Основные принципы управленческого учета на российских предприятиях. Классификация расходов для планирование и контроля в системе директ-костинг. «Отчет о прибылях и убытках» и калькулирование себестоимости в компании ВФК. Анализ соотношения прибыли, затрат и объема продаж в компании «ВФК». Сравнительная характеристика моделей управленческого учета «НЕСТЛЕ» и ВФК. Тема 4. Процессный подход к постановке системы внутрифирменного бюджетирования Методологическое обоснование процессов планирования и бюджетирования в компании. Методики планирования бюджетов: методика планирования продаж (SALES); методика планирования материалов (materials); методика планирования расходов отдела продаж (Sales Department); методика планирования коммерческих расходов (Operational exp); методика планирования расходов на персонал (HEADCOUNT); методика планирования административных расходов (ADMIN); методика планирования прямых затрат (DIRECT COST); методика планирования маркетингового бюджета (Marketing). Общая схема бюджета компании. Групповой анализ деловых ситуаций, решение кейсов, работа в минипроектных группах; Анализ макро-кейса, экзамен Методы обучения Формы контроля Инвестиционные методы и процессы Цель Задачи Компетенции Краткое содержание дисциплины Методы получение понимания принципов поведения организаций при принятии инвестиционных решений в рыночной среде, развития компетенций по формированию аналитической базы для принятия управленческих решений с позиций ценностно-ориентированного менеджмента. освоение ключевых понятий, определяющих сущность и роль инвестиционной стратегии организации; усвоение правовых ограничений и принципов государственного регулирования инвестиционной деятельности организации; приобретение умений в выявлении факторов стоимости организации и их изменения вследствие реализации разработанной инвестиционной политики; овладение методами анализа и оценки экономической, технической, юридической, финансовой и других видов информации, учёт которой необходим в оценочных целях; изучение методов анализа эффективности инвестиционных проектов организации для принятия решений об их реализации или отказе от них; получение опыта расчётов, необходимых для обоснования параметров функционирования корпорации. ОК-1 ОК-3) (ОК-4) (ОК-6) (ОК-8). (ПК -1); (ПК-4); (ПК-5); (ПК-6); (ПК-8); Тема 1. Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка Тема 2. Формирование инвестиционной стратегии предприятия Тема 3. Планирование инвестиций Тема 4. Портфель реальных инвестиционных проектов Тема 5. Методы оценки и управления стоимостью компании, основанные на концепции экономической прибыли Лекции, практические и семинарские занятия, самостоятельная работа 8 ИНСТИТУТ МИРБИС преподавания Формы контроля студентов, деловые игры, игровое проектирование, мозговые атаки, кейсы, кейс-анализ, тренинг, living-case, проблемные дискуссии, анализ деловых ситуаций, письменные эссе. Текущий контроль тестирование, решение кейсов, разработку исследовательских минипроектов в виртуальном классе и/или в ходе аудиторных занятий. Итоговый контроль проводится в форме зачёта в письменной форме по индивидуальным неповторяющимся в группе вариантам. Информационные технологии в экономике Цели Ожидаемые результаты формирование навыков применения пакетов современных профессиональных прикладных программ для обеспечения информационно-аналитической функции управленческой деятельности. В результате изучения дисциплины «Информационные технологии в экономике (Финансовые информационные технологии)» студент должен: применять современный математический инструментарий для решения содержательных экономических задач; - использовать современное программное обеспечение для решения экономико-статистических задач - обладать навыками микроэкономического и макроэкономического моделирования с применением современных инструментов знать: суть современных информационных технологий и возможности современных информационных систем финансового менеджмента; уметь: используя современные информационные системы финансового менеджмента, решать профессиональные задачи финансового менеджмента владеть: навыками создания и реализации компьютерных моделей для решения профессиональных задач финансового менеджмента, анализировать полученные решения; инструментами работы в среде программы ProjectExpert, разработки календарного плана проекта, расчета показателей эффективности и финансовых показателей инвестиционного проекта, и умением публикации результатов; принципами инструментами работы в среде программ 1С:Предприятие. Содержание курса ТЕМА 1. ОПИСАНИЕ ХАРАКТЕРИСТИК, ВОЗМОЖНОСТЕЙ И МЕТОДИКИ РАБОТЫ В ПРОГРАММНОМ КОМПЛЕКСЕ PROJECT EXPERT. Описание характеристик, возможностей и методики работы в программном комплексе Project Expert, расчет и толкование необходимых финансовых показателей. Расчёт проекта с учетом множества факторов при помощи динамических методов, основанных на имитационном моделировании. Имитационная финансовая модель предприятия, построенная при помощи Project Expert; генерация 9 ИНСТИТУТ МИРБИС стандартных документов. бухгалтерских процедур и отчетных финансовых ТЕМА 2. ОПИСАНИЕ УЧЕБНОГО ПРОЕКТА НА ОСНОВЕ ИМТАЦИОННОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ. ПОСТРОЕНИЕ МОДЕЛИ. Описание учебного проекта на основе имитационного моделирования. Построение модели, как наиболее трудоемкого процесса всего проекта и требующего значительной подготовительной работы по сбору и анализу исходных данных. Избежание блокировки доступа к некоторым модулям программы вследствие отсутствия некоторых необходимых исходных данных. ТЕМА 3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ФИНАНСИРОВАНИИ. РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ ФИНАНСИРОВАНИЯ. Определение потребности в финансировании. Предварительный расчет показателей проекта. Эффективность проекта без учета стоимости капитала. Определение объема денежных средств, необходимых и достаточных для покрытия дефицита капитала в каждый расчетный период времени с шагом один месяц. Разработка стратегии финансирования, построение плана финансирования. Два способа финансирования: посредством привлечения акционерного капитала; посредством привлечения заемных денежных средств. Моделирование объема и периодичности выплачиваемых дивидендов. Стратегия использования свободных денежных средств. ТЕМА 4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ. ВЫВОД НА ПЕЧАТЬ И ДРУГИЕ ФОРМАТЫ ПРЕДСТАВЛЕНИЯ ДАННЫХ. Анализ финансовых результатов в Project Expert сводится к автоматической генерации стандартных отчетных бухгалтерских документов: Бухгалтерский баланс; Отчет о прибылях и убытках; Отчет о движении денежных средств; и др. Расчет основных показателей эффективности и финансовых коэффициентов на основе отчетных бухгалтерских документов, вывод отчета на печать. По окончании работы с программным комплексом обучаемые знакомятся с дополнительными модулями и функциями программного продукта в режиме презентации. ТЕМА 5. ОБЗОР РЕШЕНИЙ ПРОГРАММНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ НА БАЗЕ 1С:ПРЕДПРИЯТИЕ. ПРАКТИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В ПРОГРАММНОМ КОМПЛЕКСЕ 1С:ПРЕДПРИЯТИЕ. Направления развития платформы, включающие типовые и отраслевые решения, а также линейка продуктов в разделе "совместимо" и локализованные решения. Практическая деятельность в программном комплексе 1С: Предприятие. Возможности структурой платформы. Первоначальная настройка конфигурации и баз для возможности осуществления последующих 10 ИНСТИТУТ МИРБИС действий по заполнению всех основных справочников и разделов программного комплекса. Ознакомление с основными интерфейсами, разделами и функционалом программного продукта. Создание имитационной модели предприятия. Заполнение всех необходимых разделов для дальнейшей работы предприятия. Формирование и вывод отчетности на различные носители и в различные форматы данных. Обзор специфических программных продуктов банковского сектора на основе решений 1С:Предприятие "совместимо", разработанных партнерами. ТЕМА 6. ОСНОВЫ ИНТЕРФЕЙСА И РАБОТЫ В MICROSOFT PROJECT Основы интерфейса и работы в Microsoft Project. Формирование параметров и оценка итоговых показателей предприятия на сквозном примере (учебный мини-проект). Формы контроля экзамен Корпоративные финансы Цели Место дисциплины Задачи Дать слушателям магистратуры четкое представление об особенностях и функциях финансов корпораций, осуществить теоретическую и практическую подготовку в областях управления финансами корпораций и финансовым анализом компании, нацелить их на применение положений изучаемой дисциплины в будущей практической деятельности руководителей фирм и ведущих специалистов в областях финансового менеджмента, стратегического менеджмента, маркетингового управления. Предметом дисциплины «Корпоративные финансы» являются основы построения финансовых отношений компании и особенности формирования и использования ее финансовых ресурсов в рыночной среде. Особое внимание в учебном курсе уделяется правовому регулированию финансовой деятельности корпораций в России и за рубежом - в процессе изучения правовых аспектов исследуются новейшие (последние) изменения нормативно-правовой базы, регулирующей финансовые отношения, выявляются проблемы и взаимосвязь отдельных положений финансового законодательства при освещении отдельных тем дисциплины «Корпоративные финансы». Ознакомиться с сущностью и понятийным аппаратом финансов корпораций; исследовать основные функции финансов корпораций; изучить механизм управления финансами; ознакомиться с денежными доходами корпораций и финансовыми результатами их деятельности; овладеть методологией и методикой проведения финансового анализа компании; изучить особенности организации финансов финансово-промышленных групп и холдингов в России и за рубежом; исследовать особенности финансового планирования и прогнозирования 11 ИНСТИТУТ МИРБИС корпораций; изучить основные виды банковских кредитов и ознакомиться с механизмом банковского кредитования; овладеть методологий и методикой работы на фондовом рынке; ознакомиться с механизмом слияния и поглощения корпораций и его финансовыми характеристиками. Ожидаемые результаты Содержание курса В результате изучения данного курса каждый студент должен знать: - сущность, основные понятия и функции финансов корпораций; - организационные структуры управления финансами в различных типах корпораций, в т.ч. в холдингах, ФПГ, концернах; - должностные обязанности финансовых менеджеров; - функции финансовой службы; - методику анализа финансового состояния корпорации; - методы планирования доходов, себестоимости, прибыли; - методику составления финансового плана в составе бизнес-плана и годового бюджета корпорации; - пути улучшения использования капитала фирмы и его составных частей; - общие основы организации планирования. прогнозирования и бюджетирования в корпорациях; - методы разработки финансовой, ценовой и инвестиционной политики корпорации; - кредитный рынок, формы банковского кредита и особенности кредитования предпринимательской деятельности в РФ и за рубежом; - фондовый рынок, его структуры, механизм и правила работы; - виды и особенности ценных бумаг; - механизм слияний и поглощений корпораций с учетом отечественного и зарубежного опыта. уметь: - провести анализ финансового состояния корпорации и комплексный экономический анализ ее финансово-хозяйственной деятельности; - использовать в своей деятельности альтернативные формы финансирования основного и оборотного капитала компании (лизинг, факторинг, форфейтинг); - рассчитать наиболее эффективный вариант инвестиций, финансовых вложений, принимаемых финансовых решений; - составить оптимальный вариант финансового плана, в т.ч. в состав бизнес-плана; - использовать ценные бумаги в деятельности своего предприятия, давать оценку инвестиционным качествам ценных бумаг, производить расчеты по определению их стоимости и доходности; - разработать стратегию управления финансами корпораций, включая стратегические и тактические действия и финансовые решения в области слияния и поглощения корпораций. ОК1, ОК3, ПК6, ПК8, ПК9, ПК10, ПК11, ПК12 Тема 1 “Сущность корпоративных финансов. Виды и финансовые особенности корпораций” Тема 2 “Концепция экономической добавленной стоимости в системе корпоративных финансов” Тема 3 “Корпоративное управление и корпоративный контроль. Формы и риски корпоративного контроля” 12 ИНСТИТУТ МИРБИС Методы обучения Формы контроля Тема 4 “Рынок ценных бумаг и фондовые операции компаний” Тема 5 “Кредитный рынок. Формы и механизм кредитования хозяйствующих субъектов” В процессе преподавания дисциплины «Корпоративные финансы» преподаватель использует как классические формы и методы обучения (прежде всего лекции и семинарские занятия), так и активные методы обучения (деловые игры,кейсы, мозговые атаки, игровое проектирование и др.) - применение любой формы (метода) обучения предполагает также использование новейших IT-обучающих технологий, включая виртуальный класс преподавателя по данной дисциплине. При проведении лекционных занятий по курсу «Корпоративные финансы» преподаватель использует аудиовизуальные, компьютерные и мультимедийные средства обучения МИРБИС, а также демонстрационные и наглядно-иллюстрационные (в том числе раздаточные) материалы. Семинарские и практические занятия по данной дисциплине проводятся с использованием компьютерного и мультимедийного оборудования МИРБИС, при необходимости — с привлечением полезных Интернетресурсов Текущий контроль: тестирование, деловые игры, решение кейсов, подготовка ессе, рефератов, разработка минипроектов и документов управленческой деятельности в виртуальном классе и/или в ходе аудиторных занятий. По дисциплине предусмотрена курсовая работа. Итоговый контроль: экзамен. Макроэкономика (продвинутый уровень) Цели формирование экономического мышления на основе углубленного изучения наиболее общих законов и закономерностей функционирования экономической системы на макроуровне. Задачи – изучить макроэкономическую методологию; – сформировать общее представление об основных направлениях развития современной макроэкономики; – дать углубленные представления о принципах и законах функционирования рыночной экономики и ее основных субъектов; – изучить методы исследования динамики и взаимосвязи экономических явлений; – изучить и оценить макроэкономические показатели с точки зрения статистической методологии – системы национальных счетов; – проанализировать эффективность производства ВВП и использования национального дохода; – изучить основные классификации в макроэкономике; – оценить уровень жизни, доходы населения и его потребление; – ознакомить со спецификой макроэкономического моделирования и анализа. В результате изучения дисциплины «Макроэкономика» (продвинутый уровень) студент должен: знать: закономерности функционирования современной экономики на Ожидаемые результаты 13 ИНСТИТУТ МИРБИС Содержание курса макроуровне; основные особенности ведущих школ и направлений экономической науки; основы построения, расчета и анализа современной системы показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов на макроуровне; основные особенности российской экономики, направления экономической политики государства; уметь: анализировать во взаимосвязи экономические явления, процессы и институты на макроуровне; выявлять проблемы экономического характера при анализе конкретных ситуаций, предлагать способы их решения с учетом критериев социально(экономической эффективности, оценки рисков и возможных социально(экономических последствий; рассчитывать экономические показатели на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы; использовать источники экономической, социальной, управленческой информации; анализировать и интерпретировать данные отечественной и зарубежной статистики о социально(экономических процессах и явлениях, выявлять тенденции изменения социально(экономических показателей; осуществлять поиск информации по полученному заданию, сбор, анализ данных, необходимых для решения поставленных экономических задач; осуществлять выбор инструментальных средств для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, анализировать результаты расчетов и обосновывать полученные выводы; строить на основе описания ситуаций стандартные теоретические модели, анализировать и содержательно интерпретировать полученные результаты; прогнозировать на основе стандартных теоретических моделей поведение экономических агентов, развитие экономических процессов и явлений на макроуровне; владеть: методологией макроэкономического исследования; современными методами сбора и обработки необходимых данных, построения и анализа макроэкономических моделей; современными методиками расчета и анализа макроэкономических показателей, характеризующих экономические процессы и явления на макроуровне; навыками анализа и интерпретации информации, содержащейся в различных отечественных и зарубежных источниках; навыками выявления тенденций в развитии социальноэкономических процессов; навыками интерпретации полученных в процессе анализа результатов и формулирования выводов и рекомендаций. Тема 1. Методологические основы изучения курса«Макроэкономика». Макроэкономика как система и ее структура. Основные макроэкономические школы. Макроэкономическое моделирование и 14 ИНСТИТУТ МИРБИС агрегирование: аналитический инструментарий объяснения, имитации и прогнозирование макроэкономических процессов (кривые, эффекты, законы, индикаторы. Макроэкономическая статика и динамика. Макроэкономические основы поведения макроэкономических систем (субъектов рынка). Основные макроэкономические показатели, их взаимосвязь и измерение. Система национальных счетов: сущность, функции и принципы. Национальное богатство, ВВП, ВНД и методы их расчета. Индексы Паше и Ласпейреса. Ограниченность количественных показателей. Тема 2. Совокупный спрос и совокупное предложение: взаимосвязь макроэкономических показателей и моделирование Макросубъекты рынка национальной экономики. Классический вариант модели AD–AS. Кейнсианская модель: основные принципы анализа, эффективный спрос, крест Кейнса. Функции потребления, сбережений и инвестиций. Модель равновесия IS. Модель мультипликатора: механизм и графическая интерпретация. Мультипликационные эффекты в экономике. Тема 3. Макроэкономическая нестабильность: экономический цикл, безработица и инфляция Теории экономических циклов. Модели взаимодействия мультипликатора и акселератора. Экономические циклы ожидания. Модели динамики инфляции и безработицы. Цикличность инфляции и безработицы. Кривая Филипса (классическая и неоклассическая). Модель инфляции для рациональных и адаптивных ожиданий. Инфляционный налог и бифуркация систем высокой инфляции. Антиинфляционная стратегия и тактика. Особенности циклического развития экономики на современном этапе. Антициклическая политика государства. Тема 4. Экономический рост Макроэкономическая статика и динамика. Неравновесие и экономический рост. Структура экономики и экономический рост. Типы экономического роста. Факторы экономического роста. Модели экономического роста. Неокейнсианские модели экономического роста: модель Домара–Харрода, модель Самуэльсона–Хикса, модель Калдора. Неоклассическая модель экономического роста – модель Солоу. «Золотое правило накопления» Фелпса. Нейтральность технического прогресса и ее виды. Динамика национального капитала и экономический рост. Особенности действия факторов экономического роста в открытой макроэкономической системе. Государственное регулирование экономического роста. Тема 5. Деньги и их роль в экономике Денежная система экономики и ее блоки. Финансовые, кредитные и валютные отношения. Взаимосвязь различных подходов к обоснованию сущности и природы денег. Финансовый рынок. Спрос–предложение на рынке денег: кейнсианские и монетаристские подходы. Взаимосвязь денежного и реального рынков. Модель AS–LM. Фондовый рынок. Ценная бумага как выражение определенных экономических отношений. Тема 6. Бюджетно-аналоговые отношения. Государственный долг Доходы и расходы правительства. Консолидированный бюджет и бюджетный федерализм. Критерии налоговой политики государства. Классификация точек Лаффера. Роль точек кривой Лаффера в 15 ИНСТИТУТ МИРБИС Методы обучения Формы контроля оптимизации налоговых платежей. Госрасходы и мультипликатор госрасходов. Размер дефицита бюджета и факторы, его определяющие. Способы финансирования бюджетного дефицита. Динамика государственного долга и сеньораж. Политика государственных заимствований. Оптимизация размеров реального бюджетного дефицита. Денежная эмиссия. Сеньораж и инфляционный налог. Обслуживание госдолга. Уравнение государственного долга. Рынок государственного долга. Различные подходы к оценке взаимосвязи государственных заимствований и потребления. Модели равновесия на рынке государственного долга. Модель управления внешним долгом. Модели финансовых «пузырей». Модели инфляционного целеполагания. Политика Центрального банка РФ и ограничение кредитной эмиссии. Тема 7. Макроэкономическая политика в закрытой и открытой экономике Экономическая политика и концепции различных школ. Модель Я. Тинбергена: ее уточнения и критика Р. Лукаса. Конституция экономической политики Дж. Бьюкенена. Макроэкономическая стабилизация. Иерархия целей управления. Проблема «нейтральности» экономической политики. Проблема адекватности экономической политики в кратко - и долгосрочном периоде. Монетарная политика как средство макроэкономической стабилизации. Политика центрального банка и кредитная эмиссия. Кривая Филипса, ее модернизация и применение в выборе взаимосвязи «занятость – инфляция». Стагфляция и пути ее преодоления. Использование модели IS–LM для выбора путей экономической политики. Экономическое прогнозирование. Открытая экономика и ее особенности. Проблемы открытой экономики в современных условиях. Специфика макроэкономической модели открытой экономики переходного периода. Модель внутреннего и внешнего равновесия в условиях фиксированного обменного курса. Методы регулирования открытой экономики. Используемые образовательные технологии: Имитационные - относятся деловые игры. Неимитационные - относится визуализация теоретического материала, просмотр и обсуждение видеоматериалов, подготовленных специально по тематике курса, подготовка и обсуждение коллективных докладов обучающихся в форме презентаций к практическим занятиям. Зачет Международные стандарты финансовой отчетности Цели Ознакомить слушателей с основными направлениями международных стандартов финансовой отчетности, требованиями к составлению финансовой отчетности в международной практике Задачи Научить слушателей различать требования МСФО и РСБУ. Ожидаемые результаты Слушатели должны уметь оценивать объекты и определять критерии их признания в финансовой отчетности ОК1, ОК3, ПК6, ПК8, ПК9, ПК10, ПК11, ПК12 16 ИНСТИТУТ МИРБИС Содержание курса Методы обучения Формы контроля Тема 1. Введение. Принципы, концепции и системы учета. Отличие МСФО от GAAP. Сравнение принципов бухгалтерского учета по МСФО и РСБУ. Тема 2. Элементы финансовой отчетности и отчетные формы. Баланс. Отчет о прибылях и убытках. Форматы анализа доходов и расходов. Отчет о движении денежных средств. Различные методы формирования отчета. Другие формы отчетности. Тема 3. Элементы финансовой отчетности: основные средства и нематериальные активы. Признаки признания. Оценка. Требование минимальной оценки (убыток от обесценения). Тема 4. Элементы финансовой отчетности: текущие материальные активы. Признание в отчетности. Возможности оценки. Требование минимальной оценки. Тема 5. Элементы финансовой отчетности: финансовые инструменты. Виды финансовых инструментов: финансовые активы и обязательства, долевые инструменты. Отличия российских требований к отражению финансовых инструментов от требований МСФО. Тема 6. Элементы финансовой отчетности: резервы, условные обязательства и активы, события после отчетной даты. Понятие событий после отчетной даты и условных событий. Ситуации, в которых необходимо применять данные требования. Тема 7. Доходы и расходы. Выручка, расходы. Признание. Оценка и отражение в отчетности. Прибыль на акцию. Разводненная прибыль на акцию. Тема 8. Налоги на прибыль. Распределение прибыли. Условный расход по налогу на прибыль, постоянные налоговые активы и обязательства, отложенные налоговые требования и обязательства. Лекции и семинары, на которых рассматриваются ситуации (миникейсы) и решаются задачи. Зачет с оценкой Методы исследований в экономике Цели Место дисциплины в подготовке выпускника Задачи Ожидаемые результаты Дисциплина «Методы исследования в экономике» имеет целью развитие навыков исследовательской работы у студентов Предметом дисциплины «Методы исследований в экономике» является процесс научно-исследовательской и аналитической деятельности, обеспечивающий разработку и принятие решений при анализе и управлении экономическими системами. сформировать умение отличать исследовательские проблемы от трудностей в управлении; освоить методологию постановки проблемы для исследования изучить методы исследования; сформировать высокий уровень аналитической культуры; основанной на профессиональном использовании концепций и теорий; студент должен: знать: основные результаты новейших исследований по проблемам экономики основные понятия, методы и инструменты количественного и качественного анализа экономических процессов 17 ИНСТИТУТ МИРБИС Содержание курса уметь: осуществлять анализ и разработку стратегии организации на основе современных методов и передовых научных достижений выявлять перспективные направления научных исследований, обосновывать актуальность, теоретическую и практическую значимость исследуемой проблемы, формулировать гипотезы, проводить эмпирические и прикладные исследования, обрабатывать эмпирические и экспериментальные данные; владеть: методологией и методикой проведения научных исследований; навыками самостоятельной научной и исследовательской работы; навыками качественного анализа для принятия управленческих решений Тема 1. Понятие исследования Исследования и их роль в экономике. Понятие исследовательской деятельности. Характеристики исследования. Исследовательское мышление: анализ, синтез, индукция, дедукция, абдукция, проблемное и задачное мышление, концептуальность. Тема 2. Объект и предмет исследования. Проблема как источник исследования. Объект и предмет исследования. Система управления как объект исследования. Задачный и проблемный тип мышления. Проблемная ситуация, симптомы проблемы, факторы, обусловившие проблему. Методы локализации проблемы: метод «дерева» проблем, метод контрольных вопросов, диаграмма Исикавы, метод синектики. Полемика как метод постановки проблемы. Тема 3. Выбор и формулирование темы исследования. Цели и вопросы исследования Определение целей и задач исследования. Классификация целей исследования. Методика формулировки вопросов исследования. Логическое обоснование темы, целей и вопросов исследования Тема 4. Методы работы с качественной и количественной информацией Наблюдение как метод сбора информации. Фактологическое обеспечение исследования. Понятие факта и информации. Методы сбора информации: наблюдение, опрос, изучение документов (неформализованный и формализованный анализ). Структурированное и неструктурированное наблюдение. Методика составления карты наблюдения. Оформление результатов наблюдения. Тема 5 Методика сбора данных посредством анкетирования Принципы составления анкет. Открытые и закрытые анкеты. Методы обработки анкетных данных. Оформление результатов анкетирования. Тема 6 Методика сбора данных посредством интервью Интервью как метод сбора первичной информации. Виды интервью. Особенности глубинного интервью. Методика составления вопросов для проведения различных видов интервью. Обработка и оформление результатов интервью. Тема 7. Концептуальное обеспечение исследования Концептуальное обеспечение исследования. Концептуальные модели социально-экономических процессов и объектов как инструмент исследовательского анализа. Процедура использования концепций для 18 ИНСТИТУТ МИРБИС Методы обучения Формы контроля понимания сути изучаемого явления (объекта). лекции, практические и семинарские занятия, самостоятельная работа студентов, деловые игры, игровое проектирование, мозговые атаки, кейсы, кейс-анализ, тренинг, living-case, проблемные дискуссии, анализ деловых ситуаций, письменные эссе. ЭКЗАМЕН Микроэкономика (продвинутый уровень) Цели Приобретение студентами необходимой квалификации для проведения наблюдений за поведением отдельных экономических субъектов, взаимодействие которых в ходе достижения своих целей образует общественное хозяйство. Задачи – сформировать у студентов научное экономическое мировоззрение; – воспитать способность к критическому осмыслению и сравнительному анализу различных экономических концепций; – дать углубленные представления о принципах и законах функционирования рыночной экономики и ее основных субъектов – фирмы и домохозяйства; – познакомить со спецификой микроэкономического моделирования и анализа; – научить анализировать в общих чертах информацию о конкретных рынках, динамику цен и денежной массы; – научить искать и анализировать информацию, необходимую для ориентирования в текущих ситуациях; – сформировать у студента комплексное видение рыночных процессов, в том числе формирование рыночной цены факторов производства, товаров и услуг с учетом специфики рыночных условий, а также роль хозяйствующего субъекта в процессе производства общественного продукта. В результате изучения дисциплины студент должен: знать: Закономерности функционирования современной экономики на микроуровне; Основные результаты научных исследований, опубликованные в ведущих профессиональных журналах по проблемам микроэкономики; Современные методы эконометрического анализа. уметь: Применять современный математический инструментарий для решения содержательных экономических задач; Использовать современное программное обеспечение для решения экономико-статистических задач и эконометрических; Формировать прогнозы развития конкретных экономических процессов на микрокуровне. владеть: Методикой и методологией проведения научных исследований в профессиональной сфере; Навыками выбора и применения инструментальных средств для обработки данных; Современной методикой построения эконометрических моделей Ожидаемые результаты 19 ИНСТИТУТ МИРБИС Содержание курса Навыками анализа происходящих экономических процессов на микроуровне ; Навыками интерпретации полученных в процессе анализа результатов и формулирования выводов и рекомендаций Тема 1. Поведение потребителя в рыночной экономике Место и функциональное назначение потребителя в рыночной экономике. Приоритет потребителя. Два подхода к анализу потребительского поведения. Теория полезности, ее основные положения. Функция полезности. Совокупная и предельная полезность. Потребительский выбор: субъективные и объективные факторы его определяющие. Теория полезности и закон спроса. Исходные аксиомы анализа. Кривые безразличия и их свойства. Предельная норма замещения, ее графическое представление и экономический смысл. Бюджетные ограничения потребителя. Бюджетная линия и ее детерминанты. Влияние уровня и динамики доходов и цен на поведение потребителя. Равновесие потребителя. Условие оптимума. Теория потребительского поведения и углубленный анализ рыночного спроса. Кривые Энгеля. Товары Гиффена. Эффект дохода и эффект замещения. Тема 2. Основы теории производства. Издержки производства и условия эффективного производства Предпринимательство как особый вид экономической деятельности. Общие основы, цели и стратегия предпринимательской деятельности. Предприятие (фирма) как основная экономическая единица. Организационно-экономические формы предприятий индивидуальное предпринимательство, партнерство, акционерное общество (корпорация). Их достоинства и недостатки. Классификация предприятий по степени концентрации производства. Роль мелких и крупных фирм в рыночной экономке; формы их взаимодействия. Причины выживания мелкого бизнеса. Основные формы предпринимательской деятельности в России. Философия предпринимательской деятельности. Роль и значение маркетинга. Современная модель управления и её ориентация на человека. Менеджмент. Оценка условий оптимизации ресурсов (минимизации издержек) методом Лагранжа. Траектория развития. Эффект масштаба производства и технический прогресс. Классификация издержек: частные и общественные, экономические и бухгалтерские, явные и неявные, возвратные и невозвратные. Экономическая и бухгалтерская прибыль. Предельные издержки и их роль в стратегии предприятия. Тема 3. Анализ рыночных структур. Конкуренция и монополия Анализ рыночных структур и базовые критерии классификации. Четыре модели структуры рынка. Модель совершенной конкуренции: основные характеристики. Производство в условиях совершенной конкуренции. Спрос и доход конкурентной фирмы. Определение условий оптимального объема выпуска на конкурентном рынке. Условие максимизации прибыли на конкурентном предприятии. Краткосрочное равновесие фирмы и условие прекращения ее производственной деятельности. Краткосрочная кривая предложения фирмы-конкурента. Долгосрочное равновесие рынка и механизм его формирования. 20 ИНСТИТУТ МИРБИС Методы обучения Формы контроля Рыночное предложение в долгосрочном периоде (случай отрасли с постоянными, возрастающими и убывающими издержками). Конкуренция и экономическая эффективность. Виды монополий. Монополистическое ценообразование и оптимум производителя. Условия максимизации прибыли. Монопольная (рыночная) власть и способы ее оценки (коэффициент Лернера). Ценовая дискриминация и ее виды. Антимонопольная политика государства: микроэкономический анализ. Тема 4. Рынок информации. Риск и неопределенность Информация как экономическая категория. Рынок информации. Свойства информации и ее цена. Издержки получения информации и их количественная оценка. Модель ожидаемой полезности. Ассиметричная информация. Скрытые характеристики товара. Рынок «лимонов» Неблагоприятный отбор. Теория рыночных сигналов. Моральный риск и его характеристика. Модель потребительского выбора с учетом морального риска. Моральный риск и страхование. Риск как экономическая категория. Классификация риска и способ его оценки. Направления минимизации риска. Тема 5. Общее равновесие и теория экономики благосостояния Общее и частичное равновесие. Обмен и эффективность распределения ресурсов. Оптимальность по Парето. Кривые потребительских возможностей. Излишек спроса и предложения. Закон Вальраса. Существование, механизм установления и стабильность общего равновесия. Эффективность производства. Эффективность конкурентных рынков (формализация условий общего равновесия). Анализ общего равновесия в условиях нарушения совершенной конкуренции, компенсация потерь эффективности, теория социальных критериев благосостояния. Теория благосостояния. Агрегирование предпочтений. Теорема невозможности Эрроу. Распределение богатства. Эффективность и справедливое распределение. Как традиционные, характерные семинарской форме обучения, так и инновационные (активные и интерактивные) технологии. Экзамен Основы фундаментального и технического анализа Цели Место дисциплины Дать представление о теоретических и практических основах методик, предоставляющих возможность построения прогнозов дальнейшего поведения того или иного финансового инструмента и в целом динамики товарного и финансовых рынков; создать теоретическую базу и возможность практического применения технического и фундаментального анализа при выборе стратегии поведения на рынке. Для изучения дисциплины Основы технического и фундаментального анализа студент должен: знать теоретические основы курсов «Инвестиции», «Рынок ценных бумаг», «Управление финансовыми рисками». Для понимания материала, связанного с фундаментальным анализом необходимы знания дисциплин «Микроэкономика», «Макроэкономика», «Стратегический менеджмент», «Финансовый анализ», «Финансовый менеджмент». 21 ИНСТИТУТ МИРБИС Задачи Ожидаемые результаты Содержание курса Представить постулаты, на которых базируются наиболее распространенные методики прогнозирования ценовой динамики; представить их сопоставительный анализ. В каждом виде рассмотреть базу наиболее используемых на данный момент инструментов, показать их комплексное применение. Рассмотреть типичные торговые ситуации. знать: основные постулаты фундаментального анализа основные постулаты технического анализа основные категории и наиболее популярные индикаторы технического анализа основные разворотные формации японских свечей механизм оценки предприятия «сверху-вниз» и «снизувверх» основные сравнительные мультипликаторы применимость технического и фундаментального анализа на различных временных горизонтах уметь: строить линии и каналы восходящего, нисходящего и горизонтального трендов выявлять типичные фигуры продолжения тенденции выявлять типичные фигуры разворота тенденции рассчитывать показатели деловой активности, ликвидности, рентабельности и платежеспособности компании рассчитывать справедливую стоимость компании посредством методом дисконтированных денежных потоков и методом дисконтированных дивидендов рассчитывать справедливую стоимость компании посредством применения мультипликаторов владеть: навыками определения соотношения комбинации инструментов технического и фундаментального анализов исходя из выбранных временных рамок навыками выбора соответствующих текущему характеру ценовой динамики инструментов технического анализа навыками определения соответствующих типу компаний исходя из фазы жизненного цикла отрасли, в которой она работает, ее учетной политики и базы акционеров модели оценки компании. РАЗДЕЛ I. Основы технического анализа Тема 1. Основополагающие принципы технического и фундаментального анализов, их сопоставительный анализ Определение технического и фундаментального анализов. Постулаты, на которых базируются технический и фундаментальный анализ. Преимущества и недостатки каждого из видов анализов. Использование технического и фундаментального анализов во взаимодействии Тема 2. Виды ценовых графиков Линейный график. Столбиковый график. Японские свечи. Пунктоцифровой график. 22 ИНСТИТУТ МИРБИС Тема 3. Классический графический анализ Понятие и виды трендов, каналов, уровней поддержек и сопротивлений. Построение и корректировка данных графических инструментов. Фигуры продолжения и слома тенденций. Тема 4. Индикаторы технического анализа Трендовые индикаторы. Осцилляторы. настроений на рынке. Индикаторы объемов и Тема 5. Дополнительные методы технического анализа Профиль рынка. Волновая теория Р. Н. Эллиотта, Теория циклов. Анализ японских свечей. Анализ баров по Б. Вильямсу. Тема 6. Комплексный технический анализ Выявление сигналов на основе совокупности представленных методов технического анализа. Разработка вероятностных сценариев дальнейшего поведения котировок того или иного финансового инструмента на базе этих суждений. РАЗДЕЛ II. Основы фундаментального анализа Тема 1. Основы фундаментального анализа Основные подходы, используемые при оценке стоимости компании. Алгоритм вычисления справедливой стоимости акций и выставление по ним рекомендаций. Подходы «сверху-вниз» и «снизу-вверх» при выявлении потенциально привлекательных объектов для инвестиций. Приведение наиболее важных макроэкономических индикаторов и анализ их влияния на динамику рынка. Использование различных финансовых показателей, получаемых из финансовой отчетности компаний. Тема 2. Модели оценки финансовых активов Модели оценки капитальных активов, модель дисконтированных денежных потоков, модель дисконтированных дивидендов. Тема 3. Мультипликаторы Мультипликаторы P/S, P/E, P/BV, P/CF, их сравнительные преимущества и недостатки. Тема 4. Рекомендации по применению фундаментального и технического анализов Выявление различных типов участников рынка исходя из временного горизонта принятия ими торговых решений и предоставление рекомендаций по наиболее оптимальному сочетанию использования комбинации фундаментального и технического анализов. Методы обучения Используемые формы и методы обучения: лекции, самостоятельная работа студентов, решение задач, дискуссии. При проведении лекционных занятий по дисциплине преподаватель использует аудиовизуальные, компьютерные и мультимедийные средства обучения Института, пакеты прикладных программ с привлечением полезных Интернет-ресурсов, а также демонстрационные и наглядноиллюстрационные (в том числе раздаточные) материалы. 23 ИНСТИТУТ МИРБИС Формы контроля Зачет по неизвестным ранее вопросам. Оценка бизнеса Цели Место дисциплины Задачи Ожидаемые результаты Содержание курса дать студентам базовые теоретическим знания и привить практические навыки определения стоимости действующих предприятий для использования полученных результатов в процессе экономической деятельности. изучение дисциплины предусмотрено стандартом высшего профессионального образования и учебным планом направления магистерской подготовки «менеджмент» программа «Финансовый менеджмент». Курс «Оценка бизнеса» базируется на знаниях и навыках, полученных при изучении «Бухгалтерского учета», «Финансового анализа» и др. 1. познакомить слушателей с передовой отечественной и зарубежной оценочной теорией. 2. дать представление о правовом поле, в котором осуществляется оценка бизнеса. 3. раскрыть методические основы и логику оценки действующего предприятия (бизнеса). 4. обучить слушателей базовым практическим навыкам самостоятельного определения задания на оценку, описания объекта оценки, анализа рынка и расчета стоимости бизнеса. В результате изучения данного курса каждый студент должен знать: Основные методы и способы оценки бизнеса, их теоретические основы, а также ситуации, требующие конкретного применения того или иного метода. уметь: произвести самостоятельный поиск и отбор информации из внутренних и внешних источников для оценки стоимости конкретного предприятия; произвести углубленный анализ отобранной информации; на основе анализа произвести самостоятельные расчеты стоимости бизнеса по каждому из трех основных подходов к оценке; вывести итоговую величину стоимости предприятия. Тема 1. Теоретические принципы оценки. Виды стоимости. Общие понятия об оценке различных активов и имущества. Теоретические экономические принципы, на которых базируется оценка. Различные определения стоимости. Понятие об оценке бизнеса как действующего предприятия. Необходимость оценки бизнеса в различных экономических ситуациях. Обзор основных подходов к оценке бизнеса. Тема 2. Регулирование оценочной деятельности. Понятие оценочной деятельности по российскому законодательству. Основные нормативные документы, регламентирующие процесс оценки. Требования к качеству оценки. Российские и международные стандарты оценки. Тема 3. Информационное обеспечение оценки бизнеса. Место и роль информационного обеспечения в процессе оценки. Система внутренних и внешних источников информации. Требования достаточности и достоверности. Основные способы поиска информации, ее анализа и конечного применения. Тема 4. Сравнительный подход к оценке бизнеса: метод рынка 24 ИНСТИТУТ МИРБИС Методы обучения Формы контроля капитала. Экономическое содержание сравнительного подхода к оценке бизнеса. Основные методы в рамках данного подхода. Порядок и критерии отбора публично торгуемых компаний-аналогов. Анализ финансовых коэффициентов и выводы о сопоставимости аналогов. Понятие оценочных мультипликаторов. Применимость конкретных видов мультипликаторов. Техники расчетов стоимости. Тема 5. Сравнительный подход к оценке бизнеса: метод сделок (трансакций). Преимущества и недостатки метода сделок по сравнению с другими методами сравнительного подхода. Особенности поиска информации для применения метода сделок. Специфика расчета оценочных мультипликаторов. Проблема надежности и достоверности полученных результатов. Вспомогательные методы оценки бизнеса в рамках сравнительного подхода. Тема 6. Доходный подход к оценке бизнеса: метод анализа дисконтированных денежных потоков (DCF). Теоретические основы и экономическое содержание доходного подхода к оценке бизнеса. Алгоритм метода анализа дисконтированных денежных потоков. Альтернативные модели денежного потока. Прогнозирование результатов деятельности предприятия. Определение ставки дисконтирования – стоимости привлечения капитала. Понятие терминальной (продолженной) стоимости. Сильные и слабые стороны метода в различных экономических ситуациях. Тема 7. Доходный подход к оценке бизнеса: метод капитализации прибыли. Специфика применения метода к различным видам имущества, включая недвижимость и бизнес. Алгоритм применения метода. Определение репрезентативной величины регулярного дохода. Расчет ставки капитализации. Тема 8. Затратный подход к оценке бизнеса: метод стоимости чистых активов. Экономическое содержание метода. Особенности оценки недвижимого имущества и производственного оборудования, принадлежащего предприятию. Классификация и оценка нематериальных активов. Корректировка и оценка оборотных средств. Оценка обязательств предприятия. Определение ликвидационной стоимости бизнеса. Тема 9. Итоговые надбавки и скидки, применяемые к стоимости бизнеса. Теоретическое обоснование и классификация итоговых поправок. Детерминированность итоговых поправок совокупностью примененных методов оценки. Источники информации для определения количественных параметров поправок. Порядок определения итоговой величины стоимости бизнеса. Преподавание курса построено на сочетании лекционных и семинарских занятий с углубленным рассмотрением практических примеров (кейсов), а также организации самостоятельной работы слушателей Курсовая работа, зачет Педагогика высшей школы 25 ИНСТИТУТ МИРБИС Цели Задачи Ожидаемые результаты Содержание курса Целью преподаваемой дисциплины является формирование системы знаний общих основ педагогики высшей школы, методологии научных исследований в педагогике, теоретических основ и методики воспитания, а также формирование умений использования категориального аппарата, основ теории и методики при моделировании учебного процесса проектировании деятельности педагога, конструировании педагогического взаимодействия субъектов образовательного процесса; Основные задачи данной дисциплины следующие: - дать характеристику достижениям, проблемам и тенденциям развития психологии и педагогики высшей школы; · раскрыть основные психологические особенности юношеского возраста; · определить предмет и методы и педагогики высшей школы; · представить психолого-педагогичесие основы организации совместной деятельности преподавателя и студентов; · раскрыть сущность основных компонентов процесса обучения как дидактической системы (цель, задачи, содержание, методы, средства, формы организации, принципы и результаты обучения). · формирование ценностного отношения к профессиональнопедагогической деятельности, потребности и готовности к профессионально-личностному саморазвитию и самосовершенствованию В результате изучения дисциплины «Педагогика высшей школы» студент должен: знать:- основные категории и понятия соответствующих разделов; - основы педагогического взаимодействия и педагогического творчества; - логику построения целостного педагогического процесса; - специфику системы высшего образования и педагогической деятельности - логику научного и научно-педагогического исследования: уметь: - оперировать методами научного исследования в педагогике; - проектировать педагогический процесс; - анализировать и сопоставлять основные понятия педагогической науки; - анализировать взаимосвязь процессов воспитания, обучения и развития в рамках целостного педагогического процесса. владеть: - активными методами преподавания управленческих дисциплин Раздел 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЕДАГОГИКИ ВЫСШЕЙ ШКОЛЫ Тема 1. Педагогика высшей школы в системе психолого-педагогического знания. Структура и методологии педагогики высшей школы. Основные методы педагогического исследования. Предмет и задачи педагогики высшей школы. Система образования в современной России Структура педагогического процесса в вузе. Тема 2. История педагогики. Система образования в современной России. Образовательные стандарты Раздел 2 ДИДАКТИКА ВЫСШЕЙ ШКОЛЫ Тема 3 Основы общей дидактики. Цели и задачи образования. Понятие, сущность, структура и содержание образования. Закономерности и принципы обучения. Методы и методические приемы обучения. 26 ИНСТИТУТ МИРБИС Классификация методов обучения Тема 4 Формы организации учебного процесса в вузе. Основные виды учебных занятий в вузе. Лекции. Рекомендации преподавателю при подготовке и чтении лекции. Семинары. Педагогические особенности семинара. Практические занятия Педагогические особенности практического занятия. Средства обучения. Система контроля в вузе. Проверка знаний, учений, навыков. Тема 5. Теории обучения в вузе. Ассоциативно-рефлекторная теория обучения. Последовательность формирования мастерства на основе ассоциативно-рефлекторной теории обучения. Теория поэтапного формирования умственных действий. Концепция теоретического обобщения в обучении. Концепция проблемно-деятельностного обучения. Суггестопедическая концепция обучения. Концепция программированного обучения. Проблемное обучение. Тема 6 Методика создания проблемных ситуаций при проведении учебных занятий. Технологии обучения. Последовательность создания технологий проведения учебного занятия. Инновационные технологии обучения. Характерные черты инновационных технологий обучения. Сравнительные особенности традиционных и инновационных технологий обучения. Тема 7. Методика кейс-анализа. Составление кейсов Раздел 3 ЛИЧНОСТЬ И ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕПОДАВАТЕЛЯ Тема 8 Характеристика педагогической деятельности преподавателя вуза. Педагогическая культура преподавателя. Педагогическая техника преподавателя. Последовательность формирования педагогической техники преподавателя. Педагогическое творчество преподавателя вуза. Особенности педагогического творчества преподавателя. Факторы, влияющие на педагогическое творчество преподавателя. Основные пути развития педагогического творчества преподавателя учебного заведения. Тема 9. Изучение и оценка педагогического опыта. Методика изучения передового педагогического опыта. Профессиональное становление преподавателя вуза. Основные проблемы повышения эффективности профессионального становления преподавателя вуза. Основные формы и методы профессионального становления преподавателя учебного заведения. Раздел 4 ПРОБЛЕМЫ ВОСПИТАНИЯ В ВУЗЕ Тема 10. Многообразие подходов к пониманию сущности воспитания. Принципиальная схема процесса воспитания. Содержание и функции воспитания студентов. Законы и закономерности процесса воспитания. Тема 11. Специфические педагогические закономерности процесса воспитания студентов вуза. Принципы воспитания. Система методов и средств воспитательного воздействия (влияния). Самовоспитание. Логическая схема процесса самовоспитания. Руководство самовоспитанием студента. Тема 12. Психологические факторы успешного обучения студентов в вузе. Индивидуальные особенности. Личностно-ориентированный 27 ИНСТИТУТ МИРБИС Методы обучения Формы контроля подход в обучении. Классические формы и методы обучения (прежде всего лекции, практические и семинарские занятия), а так же активные методы обучения Зачет Прикладные количественные методы в экономике Цели Задачи Ожидаемые результаты Содержание курса Цель преподавания дисциплины – дать слушателям четкое представление об особенностях использования количественных методов анализа и прогнозирования на макро-, мезо- и микро-уровнях, ознакомить слушателей с основными статистическими методами, используемыми в экономическом и финансовом анализе, сформировать умения и навыки использования количественных методов анализа для решения управленческих и аналитических задач. Ознакомить слушателей с понятийным аппаратом, используемым в количественном анализе и прогнозировании; изучить основные методы анализа взаимосвязей экономических показателей; овладеть методикой прогнозирования рынков и планирования деятельности компании; изучить механизм использования факторного индексного анализа для оценки деятельности компании. В результате изучения дисциплины «Прикладные количественные методы в экономике» студент должен: знать: принципы и методы дескриптивной статистики; методы анализа взаимосвязей, используемые в менеджменте, маркетинге и финансах. методы анализа и прогнозирования динамических рядов; методы проведения факторного индексного анализа. уметь: способностью готовить аналитические материалы для оценки мероприятий в области экономической политики и принятия стратегических решений на микро- и макроуровне; способностью анализировать и использовать различные источники информации для проведения экономических расчетов ; использовать статистические показатели для анализа деятельности компании и оценки ситуации на рынке; анализировать взаимосвязи экономических показателей, использовать модели взаимосвязи для принятия управленческих решений, способностью составлять прогноз основных социально-экономических показателей деятельности предприятия, отрасли, региона и экономики в целом; делать прогнозы рынка и планировать деятельность компании. Тема 1. Дескриптивная статистика. Генеральная и выборочная совокупность. Виды выборочного наблюдения. Ошибка выборки. Ряды распределения и их виды. Нормальное распределение. Структурные характеристики рядов распределения. Показатели вариации. Структурная диаграмма boxplot. Принцип Парето. Концепция «шесть сигм». ABC анализ. 28 ИНСТИТУТ МИРБИС Методы обучения Формы контроля Цели Место дисциплины Тема 2. Методы анализа взаимосвязей экономических показателей. Факторные и результативные признаки. Функциональные и корреляционные связи. Регрессионная модель. Линейный коэффициент корреляции Пирсона. Матрица парных коэффициентов корреляции. Автокорреляция. Временной лаг. Дисперсионный (вариационный) анализ. Коэффициент детерминации. Таблица сопряженности. Коэффициенты взаимной сопряженности. Тема 3 Анализ и прогнозирование временных рядов. Аналитические показатели динамики. Компоненты уровней ряда динамики. Тренд. Индексы сезонности. Прогнозирование рядов динамики на основе мультипликативной модели. Прогнозирование в условиях смены тренда. Тема 4. Экономические индексы. Индивидуальные и сводные индексы. Сводный индекс товарооборота. Сводный индекс цен Сводный индекс физического объема реализации. Индексный анализ структурных изменений. Индекс цен переменного состава. Индекс цен фиксированного состава. Индекс структурных сдвигов. Лекции, практические и семинарские занятия, самостоятельная работа студентов, деловые игры, кейс-анализ, living-case, проблемные дискуссии, анализ деловых ситуаций, письменные эссе. В процессе преподавания дисциплины Прикладные количественные методы в экономике преподаватель использует как классические формы и методы обучения (прежде всего лекции, практические и семинарские занятия), так и активные методы обучения (деловые игры, различные виды кейсов, мозговые атаки, игровое проектирование и др.) применение любой формы (метода) обучения предполагает также использование новейших IT-обучающих технологий, включая виртуальный класс преподавателя по данной дисциплине. Текущий контроль успеваемости студентов по дисциплине Прикладные количественные методы в менеджменте состоит в решении слушателями живых кейсов в составе мини-групп в рамках виртуального класса и их последующем обсуждением на занятии. Исходные данные для решения кейса слушатели выбирают самостоятельно. Итоговый контроль проводится в форме экзамена. Целью итогового контроля является проверка усвоения слушателями знаний по всем темам учебной дисциплины и уровня формирования всех компетенций, закрепленных за данной дисциплиной. Система сбалансированных показателей Дать обучающимся представление о современных подходах к исполнению стратегии, в частности основы концепции «Сбалансированная система показателей» - инструмента, используемого большим числом компаний в мире, добившихся успеха в исполнении стратегии. Знания и навыки, получаемые обучающимися в рамках дисциплины, являются важным этапом развития стратегического мышления и источником практических навыков стратегического управления. 29 ИНСТИТУТ МИРБИС Задачи освоение слушателями основных положений по практическому применению стратегического управления в области реализации стратегии, овладение слушателями методами работы предприятия по управлению таким важным ресурсом, как стратегия, ознакомление слушателей с современными требованиями в области стратегического управления. Требования на входе Курс является достаточно автономным и может изучаться в любом семестре магистратуры при условии наличия у слушателей базовых знаний по общему менеджменту и стратегическому управлению. студент должен знать: - основы теорий исполнения стратегии, основные принципы выработки управленческих решений, основные направления, способы, методы и средства обеспечения эффективного исполнения стратегии, принципы и лучшие практики ведущих мировых организаций в области исполнения стратегии, методы управленческого воздействия на персонал; уметь: - самостоятельно составлять план и проводить проект по организации процесса исполнения стратегии на базе сбалансированной системы показателей. Тема 1. Принципы организации, ориентированной на стратегию. Тема 2. Разработка стратегической карты. Тема 3. Показатели Тема 4. Стратегические инициативы Тема 5. Каскадирование ССП Тема 6. Связь стратегии и системы мотивации через ССП Тема 7. Организация процесса исполнения стратегии на базе ССП Тема 8. Организация проекта по разработке и внедрению ССП. Ожидаемые результаты Содержание курса Методы обучения Лекции, практические занятия, самостоятельная работа, разбор кейсов. Формы контроля Зачет с оценкой Система эккаунтинга и экспертной информации Цели Формирование целостного понимания функционирования финансового механизма компании в процессе постановки эккаунтинга, как информационной базы финансового менеджмента компании Задачи - сформировать систему проектно-технологических и прикладных знаний, входящих в сферу профессиональной компетенции слушателей программы; - установить взаимосвязь между концептуальными, методологическими и технологическими составляющими учетной системы компании; - освоить современного инструментария реализации учетной политики с позиции информационного мониторинга финансовой деятельности компании. Студент окончивший программу должен: Знать: 1. Базовую составляющую курса: концепции и особенности Ожидаемые результаты 30 ИНСТИТУТ МИРБИС функционирования учетной системы, траектории ее дальнейшего развития; 2. Функциональную составляющую: аналитические и диагностические методы формирования эккаунтинга как информационной базы управления финансами, систему взаимосвязи учетных процедур финансового, налогового и управленческого учета. Уметь: 1. Формировать и интерпретировать информационно-аналитическую базу управления финансами; 2. Составлять учетные регистры, сегментарную и стандартную отчетность в целях мониторинга и контроля ключевых показателей финансово-экономической деятельности компании; 3. Уметь принимать решения в нестандартных ситуациях и выборе путей оптимизации взаимосвязи качества учетно-отчетной информации и финансово-экономических целей фирмы. Тема 1. Информационная база системы эккаунтинга Понятие, цели, задачи, особенности формирования информационной базы эккаунтинга. Технологии учетной деятельности, особенности налогового и бухгалтерского учета. Экспертиза учетных регистров. Тема 2. Особенности технологий документирования в управленческом и финансовом учете Процессный подход к системе эккаунтинга. Группировка и кодирование информации для целей налогового, финансового и управленческого учета. Формирование аналитических, синтетических и управленческих регистров. Правила документооборота. Тема 3. Формирование системы показателей, налоговой и бухгалтерской отчетности Формы налоговой, финансовой и управленческой отчетности. Особенности формирования показателей отчетности. Корреляция форм отчетности между собой. Экспертная проверка правильности составления отчетов. Тема 4. Финансовая диагностика и контроллинг в системе эккаунтинга Базовые концепции финансового анализа и контроллинга. Диагностика систем учета и планирования деятельности компании. Требования к системе контроллинга. Организация контроллинга и мониторинг реализации управленческих задач в системе эккаунтинга. интерактивные лекции, групповая дискуссия, анализы деловой ситуации, выполнение групповых и индивидуальных заданий. Экзамен с использованием материалов кейсов и рабочей тетради Содержание курса Методы обучения Формы и краткое описание контроля Слияния, поглощения и реструктуризации Цели Задачи Раскрыть значение процессов слияний и поглощений в повышении стоимости бизнеса и капитализации компании Рассмотреть основные методы и способы консолидации компаний Исследовать влияние покупки активов или объединения акций на рыночную, экономическую и балансовую стоимости компании. Изучить расчетный инструментарий осуществляемой консолидации компаний. 31 ИНСТИТУТ МИРБИС Ожидаемые результаты Содержание курса Методы обучения Формы контроля Определить преимущественные методы финансовых расчетов, оплаты процессов консолидации с учетом выдвигаемых целей поглощающей компании. Проведение углубленного сопоставительного анализа различных способов поглощения и слияния компаний, их влияния на основные финансовые показатели фирм Формирование практических навыков выполнения количественных расчетов, связанных с выбором конкретных способов консолидации компаний. Выявление общих и специфических аспектов процессов объединения фирм в финансово-инвестиционной стратегии компаний Тема 1. Основные цели и задачи консолидации компаний. Преимущественные теории слияния и поглощения. Дружеские и враждебные поглощения. Тема 2. Используемые способы консолидации компаний: покупка активов или объединение акционерного капитала Тема 3. Основные финансовые источники проведения слияний и поглощения: преимущества и недостатки Тема 4. Расчетные методы добавленной экономической стоимости, определение эффекта синергии. Тема 5. Существующие методы бухгалтерского учета проводимых операций по консолидации компаний Тема 6. Способы и методы противодействия поглощениям и слияниям. Проведение лекций с активным вовлечением аудитории в обсуждение рассматриваемых вопросов (с использованием методов аналитического тестирования) Изучение конкретных практических ситуаций с выявлением слабых и сильных аспектов консолидации компаний. Выполнение количественных примеров, раскрывающих прикладной характер слияний и поглощений. Зачет Управление фондовым портфелем Цели Задачи Формирование у студентов углубленных знаний о структуре и особенностях функционирования рынка услуг доверительного управления ценными бумагами, роли и месте этого рынка в экономической системе государства, об особенностях экономических отношений субъектов рынка услуг доверительного управления ценными бумагами, их интересах, целях и стратегиях, о теоретических и практических аспектах применения методов управления фондовым портфелем на российском и зарубежных рынках ценных бумаг. - теоретическое освоение студентами современных экономическими концепциями и моделями, лежащими в основе современной теории и практики управления фондовым портфелем, а так же экономических отношений субъектов рынка услуг доверительного управления ценными бумагами; - приобретение углубленных знаний о рынке услуг доверительного управления ценными бумагами, об особенностях использования современных алгоритмов управления фондовым портфелем для реализации экономических интересов субъектов рынка; 32 ИНСТИТУТ МИРБИС Ожидаемые результаты - приобретение практических навыков управления фондовым портфелем, проведения сравнительного экономического анализа эффективности деятельности субъектов рынка услуг доверительного управления ценными бумагами, оценки экономической эффективности доверительного управления ценными бумагами. В результате изучения дисциплины «Управление фондовым портфелем» студент должен: знать: портфелем; суть теории портфельных инвестиций; одель оценки доходности финансовых активов; рисковыми активами; при управлении фондовым портфелем; научных подходов совершенствования управления фондовыми портфелями. уметь: и методов - определять премию за риск фондового портфеля; при формировании фондового портфеля и управлении им; владеть: необходимом для сознанного ее применения функционирующей организации; - методами управления фондовыми портфелями; - методами оценки VAR финансового актива; в еятельности портфелем; Содержание курса управлении фондовым портфелем; го овладения новыми знаниями в сфере управления фондовыми портфелями,, используя современные образовательные технологии. Тема 1. Портфельное инвестирование. Экономические интересы и цели субъектов рынка услуг доверительного управления ценными бумагами Деятельность по управлению ценными бумагами. Доверительное управление ценными бумагами. Рынок услуг доверительного управления ценными бумагами и экономические интересы и цели его субъектов. Тема 2. Инфраструктура рынка коллективных инвестиций и услуг доверительного управления ценными бумагами Коллективные инвесторы. Инвестиционные фонды. Негосударственные пенсионные фонды. Кредитные союзы. Программы накопительного страхования. Экономические отношения коллективных инвесторов и профессиональных участников рынка ценных бумаг. Доверительные управляющие. 33 ИНСТИТУТ МИРБИС Тема 3. Ожидаемая доходность и риск портфеля ценных бумаг Портфель, как набор ценных бумаг, доходности которых и риски инвестирования в которые случайны. Математическое ожидание доходности портфеля ценных бумаг. Стандартное отклонение доходности ценной бумаги и портфеля ценных бумаг. Риск портфеля и корреляции доходностей входящих в портфель ценных бумаг. Концепция эффективного рынка и подход Марковица к формированию оптимального портфеля ценных бумаг. Доходность и рискованность портфеля, веса активов, входящих в портфель. Оптимизация портфеля ценных бумаг. Методы обучения Формы контроля Тема 4. Модели оценки доходности активов Зависимость между риском инвестирования в ценную бумагу и ожидаемой доходностью ценной бумаги. Модель оценки капитальных активов САРМ (Capital Assets Pricing Model). Зависимость между риском инвестирования в широко диверсифицированный портфель ценных бумаг, измеряемым стандартным отклонением, и его ожидаемой доходностью. Линия рынка капитала CML (Capital Market Line). Зависимость между риском инвестирования в ценную бумагу, измеряемым величиной коэффициента бета, и ее ожидаемой доходностью. Линия рынка ценной бумаги SML (Security Market Line). Тема 5. Максимизация доходности портфеля при сохранении уровня рискованности и чувствительности к факторам Рыночная (индексная) модель управления портфелем (модель Шарпа). Однофакторные модели. Многофакторные модели. Арбитражная модель оценки стоимости APT (Arbitrage Pricing Theory). Арбитражные портфели. Реакция рынка: механизм ценообразования для финансового актива в модели APT. лекции, практические и семинарские занятия, самостоятельная работа студентов экзамен Управленческий учет Цели Целью данной дисциплины является знакомство с основными требованиями международных стандартов финансовой отчетности, с принципами учета, с требованиями признания и оценки бухгалтерских объектов. Задачи – Ознакомить слушателей с основными принципами формирования информации о деятельности организации. – Сформировать понятийный аппарат в области международного бухгалтерского учета, указать его отличия от понятийного аппарата российских стандартов. – Создать у слушателей понимание необходимости формирования информации в виде внешней или внутренней бухгалтерской отчетности. – Ознакомить с существующими приемами и способами сбора и использования бухгалтерской информации. В результате изучения дисциплины «Управленческий учет» студент должен: знать: основные бухгалтерские термины, применяемые в Ожидаемые результаты 34 ИНСТИТУТ МИРБИС управленческом учете; методики калькулирования себестоимости продукта; способы формирования управленческой отчетности; уметь: рассчитывать себестоимость продукции различными базовыми методами; формировать отчеты о финансовых результатах методами валовой и маржинальной прибыли; составлять бюджет деятельности организации за определенный период; владеть: Содержание курса методикой C-V-P-анализа; различными методами калькулирования; методикой определения отклонений фактических показателей от нормативных; методикой составления мастер-бюджета. Тема № 1 Введение в управленческий учет. Предмет, объекты, цель и метод управленческого учета. Пользователи информации. Сравнительная характеристика финансового и управленческого учета. Структура управленческого учета.. Тема № 2 Организация управленческого учета Организационные структуры управления. Децентрализация управления. Центры ответственности. Сегментарная деятельность. Тема № 3 Производственный управленческий учет. Анализ затрат Затраты как активы и затраты как расходы. Затраты и их классификация. Распределение затрат. АВС-метод учета затрат. Тема № 4 Формирование себестоимости выпускаемого продукта Системы учета затрат и методы калькулирования себестоимости. Система учета полных затрат. Затраты, включаемые в себестоимость. Методики калькулирования себестоимости. Позаказная калькуляция себестоимости. Попроцессное калькулирование себестоимости. Тема № 5 Маржинальный анализ Система учета переменных затрат. Точка безубыточности организации. Принятие управленческих решений на основе маржинального подхода. Тема № 6 Оценка финансовых результатов деятельности организации Понятие прибыли, чистой прибыли, нераспределенной прибыли. Критическая точка и планирование прибыли. Показатели, связанные с точкой безубыточности. Тема № 7 Нормативный учет затрат Нормативный учет затрат и метод «стандарт-кост». Определение нормативов. Расчет отклонений фактических показателей от нормативных. 35 ИНСТИТУТ МИРБИС Методы обучения Тема № 8 Бюджетирование Бюджетирование или сметное планирование как функция управления. Классические и традиционные Формы контроля Зачет с оценкой Финансовый анализ Цели Место дисциплины Задачи Ожидаемые результаты Цель изучения данной дисциплины – овладение учащимися необходимыми общекультурными и профессиональными компетенциями, относящимися к анализу эффективности управления финансами компании в современных условиях, в соответствии с требованиями, предъявляемыми ФГОС ВПО к выпускникам по направлению подготовки «Экономика» с квалификацией «магистр» по профилю «Финансовый анализ», «Инвестиционное консультирование». Дисциплина «Финансовый анализ» является неотъемлемой составляющей в системе финансовых дисциплин, формирующих у слушателя способности управления финансами компании в современных условиях. ознакомить учащихся с системным подходом к анализу эффективности управления финансами компании в современных условиях, определить основные взаимосвязи форм финансовой отчетности; ознакомить слушателей с классическими и современными финансовыми теориями, моделями и показателями, используемыми для проведения финансово-экономического анализа в российской и зарубежной практике; определить точки зрения и основные требования кредитора, собственника и менеджера к проведению финансово-экономического анализа компании; определить роль и функции финансового аналитика в области оценки финансовой деятельности компании и обучить технике применения основных показателей и методов оценки структуры и стоимости капитала компании, а также эффективности распределения прибыли; определить задачи финансового аналитика в области оценки инвестиционной деятельности компании и обучить технике применения основных показателей и методов оценки эффективности инвестиций; определить задачи финансового аналитика в области оценки эффективности операционной деятельности компании и обучить технике применения основных показателей и методов оценки эффективности управления оборотными активами; ознакомить слушателей с методами оценки стоимости бизнеса и обучить анализу эффективности предприятия с применением методов, строящихся на показателях стоимости; ознакомить слушателей с матричными методами проведения финансово-экономического анализа и обучить технике их применения для проведения комплексной оценки эффективности функционирования компании. Процесс изучения дисциплины «Финансовая политика компании» направлен на формирование у студентов компетенций: общекультурных: 36 ИНСТИТУТ МИРБИС Содержание курса способностью совершенствовать и развивать свой интеллектуальный и общекультурный уровень (ОК-1); способностью к самостоятельному освоению новых методов исследования, к изменению научного и научно-производственного профиля своей профессиональной деятельности (ОК-2); владеть навыками публичной и научной речи (ОК-6). Профессиональных: способность самостоятельно осуществлять подготовку заданий и разрабатывать проектные решения с учетом фактора неопределенности, разрабатывать соответствующие методические и нормативные документы, а также предложения и мероприятия по реализации разработанных проектов и программ (ПК-5). способностью оценивать эффективность проектов с учетом фактора неопределенности (ПК-6); способностью разрабатывать стратегии поведения экономических агентов на различных рынках (ПК-7); способностью готовить аналитические материалы для оценки мероприятий в области экономической политики и принятия стратегических решений на микро - и макроуровне (ПК-8); способностью анализировать и использовать различные источники информации для проведения экономических расчетов (ПК-9); способностью составлять прогноз основных социальноэкономических показателей деятельности предприятия, отрасли, региона и экономики в целом (ПК-10); способностью разрабатывать варианты управленческих решений и обосновывать их выбор на основе критериев социально-экономической эффективности (ПК-12). Тема 1. Системный подход к финансовому анализу Тема 2. Логика и процедуры анализа финансовой отчетности предприятия Тема 3. Технология оценки эффективности финансовой деятельности предприятия Тема 4. Технология оценки эффективности инвестиционной деятельности предприятия Тема 5. Технология оценки эффективности операционной деятельности предприятия Тема 6. Матричные методы в финансовом анализе предприятия Методы обучения Лекции, практические и семинарские занятия, самостоятельная работа студентов, деловые игры, мозговые атаки, кейсы, проблемные дискуссии, анализ деловых ситуаций, письменные эссе. Формы контроля По дисциплине предусмотрено написание курсовой работы Итоговый контроль проводится в форме экзамена. Финансовые управленческие технологии Цели Целью изучения дисциплины является получение теоретических знаний и выработка практических навыков в области технологий управления финансами организации, а именно: технологий организации финансовых 37 ИНСТИТУТ МИРБИС отношений, формирования финансовых ресурсов, технологий планирования доходов и расходов, определения финансового результата, технологий управления денежными потоками. Задачи Ожидаемые результаты Содержание курса Основной задачей изучения дисциплины “Финансовые управленческие технологии” является реализация компетентностных требований по следующим вопросам: роль финансовых управленческих технологий в управлении финансами организаций; функции управленческих технологий; основные концепции финансового менеджмента; В результате изучения дисциплины «Финансовые управленческие технологии» студент должен: знать: основные концепции финансовых технологий управления; технологии управления капиталом организации; основные технологии управления текущими затратами; методы обоснования финансовых решений; технологии управления финансовыми потоками организации. уметь: формировать технологии привлечения средств на развитие организации; выбрать оптимальную финансовую управленческую технологию для конкретной организации; оценить риск и доходность финансовых активов; провести сравнительный анализ разных технологий финансирования организации. владеть: технологиями управления привлечением средств на развитие организации; технологией расчета оптимальной структуры активов компании; Тема 1. Основы финансовых управленческих технологий Сущность и функции управленческих технологий. Финансовые управленческие технологии и их характеристика. Принципы организации управленческих технологий. Тема 2. Технологии управления активами корпорации. Состав и структура активов корпорации. Внеоборотные активы: сущность, виды, оценка, отражение в бухгалтерской отчетности. Экономическое содержание и организация оборотного капитала на предприятии. Технологии управления оборотным капиталом по стадиям кругооборота. Структура оборотных активов организации. Технологии управления внеоборотными активами корпорации. Показатели эффективности использования активов организации. Тема 3. Управление расходами корпорации Расходы: определение, виды, методы признания. Технологии планирования затрат. Финансовые технологии управления расходами. 38 ИНСТИТУТ МИРБИС Методы обучения Формы контроля Тема 4. Технологии управления инвестициями в основной капитал. Сущность и виды инвестиций. Формирование инвестиционной политики организации. Финансовые технологии управления вложениями во внеоборотные активы организации. Сущность и оценка эффективности инвестиционных проектов. Тема 5. Управление планированием в корпорации Понятие технологий финансового планирования. Содержание и цели финансового планирования. Основные принципы и задачи финансового планирования. Инструменты финансового планирования. Система финансовых планов (бюджетов). Виды финансовых планов, составляемых в организации: перспективные, текущие и оперативные планы, планы финансирования капитальных вложений, планы текущих операций. Роль и содержание перспективного финансового плана. Содержание текущего финансового плана. Оперативные финансовые планы и их формы. Лекции, практические занятия Зачет Финансовая стратегия компании Цели Задачи Ожидаемые результаты Целью дисциплины является усвоение теоретических и практических основ финансовой стратегии компании на фондовом рынке. Теоретические основы курса дадут слушателю возможность разобраться в понятийно-категориальном аппарате курса, использовании альтернативного источника привлечения денежных средств для развития предприятия, а практические основы дисциплины помогут правильно сориентироваться как использовать отечественный и зарубежные фондовые рынки для дальнейшего развития компании. приобретение студентами теоретических и практических навыков в области стратегии компании на рынке ценных бумаг; изучение основных видов ценных бумаг являющихся инструментами финансовой стратегии компании на фондовом рынке; формирование четкого представления о сущности и методах финансовой стратегии на фондовых рынках (отечественном и зарубежных); проработка со слушателями процедуры эмиссии ценных бумаг (IPO, SPO и др. методов размещения характерных для зарубежных фондовых рынков). слушатель должен правильно и обоснованно определить нужный объем и направления привлечения денежных средств путем привлечения долевого и долгового финансирования; обоснованный выбор инвестора для развития предприятия (стратегические или портфельные); обоснованный выбор площадки размещения выбранных ценных бумаг; обоснованный выбор способа определения эмиссионной стоимости размещаемых ценных бумаг Содержание курса Тема 1. Понятие финансовой стратегии компании на рынке ценных бумаг Понятие финансовой стратегии и ее место в формировании собственного 39 ИНСТИТУТ МИРБИС Методы обучения Формы контроля и заемного капитала компании. Тема 2. Участники разработки финансовой стратегии на фондовом рынке Эмитенты и инвесторы. Риски эмитента при размещении ценных бумаг. Понятие андеррайтера и виды андеррайтинга. Виды андеррайтинга. Понятие синдиката андеррайтеров. Тема 3. Инструменты финансовой стратегии компании на рынке ценных бумаг Традиционные и инновационные инструменты финансовой политики компании на фондовом рынке (акции, облигации, депозитарные расписки, еврооблигации, LCN и др.) Тема 4. Процедура размещения ценных бумаг. Определение эмиссионной стоимости ценных бумаг (методы и способы). Понятие IPO. Выбор площадок размещения. Отечественный и зарубежный опыт проведения эмиссии. Лекции, тестирование на ПК, выполнение кейса «Характеристика эмитента» Экзамен Финансовая политика компании Цели - дать знания в области использования практических методов разработки долгосрочной и краткосрочной финансовой политики компании; - обучить методам учета многофакторности и многовариантности управления финансами. Задачи - получение системы знаний о теории и практике разработки финансовой политики; - определение роли и значения финансовой политики в развитии компании; - рассмотрение целей и задач финансовой политики компании; - определение состава финансовой политики компании в зависимости от временного горизонта; - изучение основных элементов долгосрочной и краткосрочной финансовой политики компании. После изучения дисциплины студенты должны знать: - особенности разработки финансовой политики компании; - основные этапы разработки инвестиционной, дивидендной, ценовой, налоговой политики, политики управления оборотными активами и учетной политики; уметь: - оценить эффективность инвестиционных проектов; определить оптимальную структуру источников финансирования инвестиционных проектов и оборотных активов; - избрать рациональный тип дивидендной политики; - определить ценовую политику компании; - осуществить оптимизацию налогообложения; - проводить выбор учетной политики. Тема 1. Общая характеристика финансовой политики компании Характеристика финансовой политики компании. Основные цели финансовой политики компании. Классификация финансовой политики компании. Основные элементы долгосрочной и краткосрочной Ожидаемые результаты Содержание курса: 40 ИНСТИТУТ МИРБИС финансовой политики компании. Взаимосвязь финансовой политики компании с финансовой политикой государства. Финансовый анализ – основа для разработки финансовой политики. Тема 2. Инвестиционная политика компании Понятие инвестиционной политики компании. Технология формирования инвестиционной политики. Направления разработки инвестиционной политики: исследование и учет условий внешней инвестиционной среды и конъюнктуры инвестиционного рынка, анализ результатов инвестирования компании в предшествующем периоде, поиск и выбор объектов инвестирования компании с учетом их эффективности и рисков реализации, поиск и выбор источников привлечения инвестиций для развития компании. Тема 3. Дивидендная политика компании Понятие дивидендной политики компании. Особенности практики дивидендных выплат в российских условиях. Основные направления разработки дивидендной политики: выбор типа дивидендной политики, выбор срока и порядка выплаты дивидендов, определение эффективности дивидендной политики компании. Тема 4. Ценовая политика компании Понятие ценовой политики компании. Типы ценовой политики. Технология формирования ценовой политики: сбор исходной информации, стратегический анализ, учет ценообразующих факторов при формировании ценовой политики. Учет направлений выбора типа ценовой политики компании: выбор формы цены реализации товара (услуги) с учетом особенностей его движения от производителя к потребителю и особенностей налогообложения товара, выбор уровня цены товара (услуги) в зависимости от конъюнктуры рынка и положения компании на нем, выбор метода формирования цены товара (услуги). Тема 5. Налоговая политика компаний Модели налогового поведения компаний. Понятие налоговой политики. Принципы осуществления налоговой политики. Основные направления налоговой политики компании: выбор схемы налогового учета, выбор способов оптимизации налогов, налоговое планирование. Тема 6. Политика управления оборотными активами компаний Процесс разработки политики управления оборотными активами. Выбор подходов к формированию оборотных активов компании. Признаки агрессивной, консервативной, умеренной политики управления оборотными активами. Определение оптимального объема оборотных активов. Определение оптимального соотношения между постоянной и переменной частями оборотных активов. Обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов. Определение источников финансирования отдельных видов оборотных активов и оптимизация их структуры. Матрица выбора политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами. Тема 7. Политика управления кредиторской задолженностью компании Процесс разработки политики управления кредиторской задолженностью компании. Установление периодичности выплат по отдельным видам кредиторской задолженности. Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам кредиторской задолженности. Оценка эффекта прироста кредиторской задолженности. Контроль за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности. 41 ИНСТИТУТ МИРБИС Методы обучения Формы контроля Тема 8. Учетная политика компании Понятие и общие принципы формирования учетной политики компании. Технология формирования учетной политики. Направления разработки учетной политики компании: организация учетной политики компании, оценка влияния учетной политики на финансовые показатели деятельности компании, оформление учетной политики. Лекции, семинары, письменные и устные домашние задания, расчетноаналитические, расчетно-графические задания, обсуждение подготовленных студентами эссе, деловые игры, кейс-стади, консультации преподавателей, самостоятельная работа студентов. Текущий контроль: контрольные работы, подготовка рефератов, выступлений, подготовка отчетов, проектов. Итоговый контроль: экзамен. Экономический анализ Цели Место дисциплины Задачи Ожидаемые Дать студентам комплексные знания о принципах и методах проведения комплексного экономического анализа деятельности предприятия с целью принятия оптимальных управленческих решений и разработки программы мероприятий, направленных на повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов. Дисциплина «Экономический анализ» относится к учебным дисциплинам вариативной части общенаучного цикла М1 основной образовательной программы (далее — ООП) направления подготовки магистров 080100 «Экономика» по профилю (специализации) «Финансовый анализ». Предметом дисциплины «Экономический анализ» являются хозяйственные процессы, эффективность и конечные результаты деятельности предприятия, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов и отражающиеся в системе экономической информации. В процессе изучения дисциплины студенты должны овладеть знаниями: теории и практики экономического анализа, позволяющих правильно понимать производственно-экономические ситуации и представлять их в формализованном виде; принципов и методов организации проведения анализа и диагностики финансово-экономической деятельности предприятия; принципов формирования информационной базы проведения экономического анализа; методов оценки эффективности использования ресурсного потенциала предприятия; методикой анализа финансовых результатов и диагностики финансового состояния предприятия; методики проведения комплексного экономического анализа деятельности предприятия; использования результатов анализа в целях обоснования оптимальных управленческих решений и разработки мероприятий, направленных на повышение эффективности функционирования предприятия; методами диагностики потенциала предприятия. В результате изучения дисциплины «Экономический анализ» 42 ИНСТИТУТ МИРБИС результаты Содержание курса студент должен: знать: механизмы моделирования производственных и социальноэкономических процессов; принципы и этапы проведения комплексного экономического анализа деятельности предприятия; уметь: формировать информацию, необходимую для проведения комплексного экономического анализа деятельности предприятий; составлять программу проведения комплексного экономического анализа деятельности предприятия; формировать блок-схему показателей, комплексно характеризующих деятельность предприятия; на основе результатов анализа разрабатывать программу мероприятий по повышению эффективности деятельности предприятия; владеть: современными техническими средствами и информационными технологиями для решения аналитических и исследовательских задач. РАЗДЕЛ 1. КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ. Классификация факторов и резервов для анализа хозяйственной деятельности организации. Содержание, цели и задачи комплексного экономического анализа деятельности предприятия (КЭА). Этапы проведения. Система показателей, используемых в анализе. Блок-схема показателей, используемых при проведении КЭА. Информационная база анализа. Формирование программы проведения КЭА. Разработка мероприятий по результатам анализа в целях повышения эффективности деятельности предприятия. РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА ОРГАНИЗАЦИИ. Структура источников формирования капитала организации. Группировка статей в бухгалтерском балансе и их содержание. Анализ динамики и структуры собственного капитала организации. Анализ динамики и структуры заемного капитала. Основные направления размещения капитала. Анализ динамики и структуры основного и оборотного капитала. Анализ динамики и структуры основных средств. Анализ состава и динамики долгосрочных финансовых вложений и незавершенного строительства. Методика оценки изменений в составе инвестиционного портфеля. Анализ состава и динамики запасов. Факторы изменения величины запасов. Оптимизация запасов, период оборачиваемости запасов. Анализ состояния дебиторской задолженности. Оценка ее качества и ликвидности. Период оборачиваемости средств в дебиторской задолженности. Убытки от несвоевременного погашения дебиторской задолженности. Анализ остатков и движения денежных средств. Оптимизация резерва денежной наличности сбалансированность денежных потоков. Период оборота денежных средств. РАЗДЕЛ 3. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНОГО 43 ИНСТИТУТ МИРБИС КАПИТАЛА И МАТЕРИАЛЬНЫХ РЕСУРСОВ ОРГАНИЗАЦИИ. Анализ динамики и структуры основных средств. Анализ процесса ввода и выбытия основных средств. Износ и амортизация основных средств. Анализ технического состояния основных средств и амортизационной политики организации. Система показателей эффективности использования основных средств. Факторный анализ показателей рентабельности и фондоотдачи. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами. Ритмичность поставок. Анализ состояния складских запасов и текущего потребления материально-производственных запасов. Методика анализа и оценка эффективности использования материальных ресурсов. Факторы изменения материалоемкости продукции, определение их влияния на выпуск продукции. Факторы, определяющие прибыль на рубль материальных затрат, расчет их влияния. РАЗДЕЛ 4. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПЕРСОНАЛА И ФОНДА ОПЛАТЫ ТРУДА. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами. Оценка квалификационного уровня персонала предприятия и изменений в его составе. Анализ использования фонда рабочего времени. Порядок определения целодневных, внутрисменных непроизводительных потерь рабочего времени, анализ причин их образования. Определение резервов увеличения выпуска продукции за счет сокращения потерь рабочего времени. Анализ производительности труда. Система показателей и порядок их расчета. Факторы изменения среднегодовой, среднедневной и среднечасовой выработки, расчет их влияния. Резервы роста производительности труда. Анализ фонда оплаты труда. Расчет абсолютных и относительных отклонений по фонду оплаты труда. Анализ изменения переменной части фонда оплаты. Анализ постоянной части фонда оплаты труда. Анализ соотношения между темпами роста производительности труда и заработной платы. Анализ эффективности использования фонда оплаты труда. РАЗДЕЛ 5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ. Доходы и расходы организации как база формирования финансовых результатов. Задачи анализа финансово-экономических результатов деятельности предприятия. Показатели прибыли, используемые в анализе. Анализ состава и динамики бухгалтерской прибыли до налогообложения. Анализ состава доходов и расходов: по обычным видам деятельности и прочих доходов и расходов. Анализ формирования и использования чистой прибыли. Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг. Последовательность анализа, методика факторного анализа прибыли от продаж. Анализ рентабельности деятельности предприятия. Расчет показателей. Методика факторного анализа рентабельности продаж. Анализ показателей рентабельности капитала. Направления повышения рентабельности активов. 44 ИНСТИТУТ МИРБИС Методы обучения Формы контроля РАЗДЕЛ 6. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ. Понятие и факторы, определяющие финансовое состояние организации. Направления анализа финансового состояния. Понятие финансовой устойчивости. Определение типа финансовой устойчивости предприятия. Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости. Понятие платежеспособности и ликвидности. Группировка активов баланса по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения обязательств. Анализ показателей ликвидности. Анализ платежеспособности предприятия. Анализ показателей деловой активности. Оценка финансового состояния организации на основе анализа денежных потоков. Методика рейтинговой оценки финансового состояния. Лекции, практические и семинарские занятия, самостоятельная работа студентов, деловые игры, игровое проектирование, мозговые атаки, кейсы, кейс-анализ, тренинг, living-case, проблемные дискуссии, анализ деловых ситуаций, письменные эссе. В процессе преподавания дисциплины «Экономический анализ» преподаватель использует как классические формы и методы обучения (прежде всего лекции, практические и семинарские занятия), так и активные методы обучения (деловые игры, различные виды кейсов, мозговые атаки, игровое проектирование и др.) - применение любой формы (метода) обучения предполагает также использование новейших IT-обучающих технологий, включая виртуальный класс преподавателя по данной дисциплине. При проведении лекционных занятий по дисциплине «Экономический анализ» преподаватель использует аудиовизуальные, компьютерные и мультимедийные средства обучения Института, а также демонстрационные и наглядно-иллюстрационные (в том числе раздаточные) материалы. Семинарские и практические занятия по данной дисциплине проводятся с использованием компьютерного и мультимедийного оборудования Института, при необходимости — с привлечением полезных Интернетресурсов и пакетов прикладных программ. Экзамен Эконометрика (продвинутый уровень) Цель Место дисциплины Научить применять эконометрические методы для анализа экономических и социальных процессов и их взаимодействия, получения прогнозов экономических и социальных показателей, выработки оптимальных управленческих решений Изучение этой дисциплины требует от слушателя определенной подготовки. В частности, ему потребуются знания экономической теории, статистики, математической статистики и теории вероятностей. В свою очередь эконометрические методы исследования потребуются для анализа и прогнозирования хозяйственной деятельности на макроуровне или на уровне отдельной фирмы, корпорации. 45 ИНСТИТУТ МИРБИС Задачи Ожидаемые результаты Содержание курса Дать теоретическую и практическую подготовку студентам по постановке цели исследования, отбору статистических показателей, проведению предмодельного анализа исходных данных, выдвижению гипотезы о возможном виде уравнения, выражающего воздействие экзогенных переменных на эндогенную, оцениванию модели и проверке ее качества с помощью статистических критериев, определению направления перестройки модели и поиск наилучшей модели для анализа, прогнозирования и управления. В результате изучения дисциплины «Эконометрика (продвинутый уровень)» студент должен: знать: закономерности функционирования современной экономики на макро- и микроуровне; основные результаты новейших исследований, опубликованные в ведущих профессиональных журналах по проблемам макро-, микроэкономики, эконометрики; современные методы эконометрического анализа; современные программные продукты, необходимые для решения экономико-статистических задач; уметь: применять современный математический инструментарий для решения содержательных экономических задач; использовать современное программное обеспечение для решения экономико-статистических и эконометрических задач; формировать прогнозы развития конкретных экономических процессов на микро- и макроуровне; владеть: методикой и методологией проведения научных исследований в профессиональной сфере; навыками самостоятельной исследовательской работы; навыками микроэкономического и макроэкономического моделирования с применением современных инструментов; современной методикой построения эконометрических моделей. Линейная множественная регрессия. Метод наименьших квадратов и его свойства. Теорема Гаусса-Маркова. Коэффициенты множественной детерминации. Проверка значимости коэффициентов. Приведение некоторых видов нелинейных уравнений к линейному виду. Производственная функция. Фиктивные переменные. Сплайны. Учет неоднородности множества наблюдений. Проверка существенности структурных изменений в уравнении регрессии. Критерий Чоу. Вероятностные модели. Гетероскедастичность. Ее экономические причины и методы выявления. Оценивание регрессии в условиях гетероскедастичности ошибок. Обобщенный метод наименьших квадратов и его свойства. Мультиколлинеарность. Показатели мультиколлинеарности и методы борьбы с нею. Оценивание линейного уравнения регрессии, параметры которого удовлетворяют линейным ограничениям, заданным в форме равенств. Метод главных компонент (понятие и особенности). Автокорреляция остатков. Причины возникновения автокоррелированности ошибок регрессии. Модель авторегрессии ошибок первого порядка. Диагностирование автокорреляции. Методы устранения автокорреляции. Оценивание регрессии в условиях автокорреляции ошибок. Методы и критерии отбора регрессоров. Модели авторегрессии. Авторегрессионные модели интегрированного 46 ИНСТИТУТ МИРБИС Методы обучения Формы контроля типа АРПСС. Модели с авторегрессионной условной гетероскедастичностью. Системы одновременных линейных уравнений. Структурная и приведенная формы. Идентификация структурной формы модели. Косвенный, двухшаговый и трехшаговый метод наименьших квадратов. Предполагается чтение лекций и проведение практических/лабораторных занятий в аудитории и на компьютере. Самостоятельная работа слушателя заключается в изучении настоящего пособия, дополнительной литературы, приведенной в списке, выполнении самостоятельного эконометрического исследования. зачет 47 ИНСТИТУТ МИРБИС