Министерство образования и науки Российской Федерации

Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего
профессионального образования
МАЙКОПСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ
УНИВЕРСИТЕТ
Факультетинформационных систем в экономике и юриспруденции
Кафедраприкладной информатики и информационных систем
УТВЕРЖДАЮ
Проректор по учебной работе
______________О.В. Иванова
«_____»__________ 20____г.
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА
по дисциплинеДС.15.03.Оценка и реструктуризация финансовых институтов
(шифр и наименование дисциплины)
по специальности(направлению)080503 «Антикризисное управление»
(шифр и наименование направления, специальности)
Факультет
информационных систем в экономике и юриспруденции
(наименование факультета, где осуществляется
обучение по специальности, направлению)
Форма обучения
очная, заочная
МАЙКОП
Рабочая программа составлена на основании ГОС ВПО и учебного плана МГТУ по
специальности (направлению)080503Антикризисное управление
Составитель рабочей программы доцент кафедры прикладной информатики и
информационных систем, канд. экон. наук Кобозева Елена Михайловна ________________
Рабочая программа утверждена на заседании кафедры прикладной информатики и
информационных систем
Зав. выпускающей кафедрой
по специальности
Чундышко В.Ю.
(подпись)
Одобрено научно-методической комиссией факультета информационных систем в
экономике
и
юриспруденции
(где
осуществляется
обучение)
«___»_______200_г.
Председатель
научно-методического
совета специальности
(где осуществляется
обучение)
Декан факультета
(где осуществляется
обучение)
«___»________200__г.
(подпись)
(Ф.И.О.)
Хутыз З.А.
(подпись)
СОГЛАСОВАНО:
Начальник УМУ
«___»________200__г.
Бушманова Н.В.
(подпись)
Зав. выпускающей кафедрой
по специальности
ЧундышкоВ.Ю.
(подпись)
1. Цели и задачи учебной дисциплины, её место в учебном процессе
1.1. Цели и задачи изучения дисциплины
Дисциплина «Оценка и реструктуризация финансовых институтов» предназначена
для студентов специальности «Антикризисное управление» и изучается ими при очной
форме обучения в 8-ом и 9-ом семестрах. Данная дисциплина является частью цикла
дисциплин специализации, изучение которых обеспечивает основу подготовки
специалистов по данной специальности.
Целью изучения данного курса дисциплины является ознакомление студентов с
теорией и методологическими основами реструктуризации современных российских и
зарубежных финансовых институтов.
Основной задачей изучения дисциплины «Оценка и реструктуризация финансовых
институтов» является реализация требований, установленных Государственным
стандартом высшего профессионального образования, к подготовке специалистов по
вопросам оценки финансовых институтов.







В ходе изучения дисциплины ставятся следующие задачи:
обстоятельно осветить основные приемы и инструменты оценочной деятельности;
подробно ознакомить с особенностями финансовых институтов как объекта
оценки;
рассмотреть основные принципы оценки как финансовых институтов в целом, так
и отдельных их видов;
охарактеризовать современные модели оценки рыночной стоимости финансовых
институтов;
увязать инструктивный налоговый материал с практикой налогообложения;
научить применять на практике современные методы оценки финансовых активов;
ознакомить с механизмом реструктуризации коммерческих банков.
Полученные навыки позволят студентам самостоятельно проводить оценку
финансовых институтов.
1.2. Краткая характеристика дисциплины, её место в учебном процессе
В курсе раскрываются особенности деятельности и требования к оценке видов
финансовых институтов. Особое внимание уделяется конкретным приемам и методам
оценки в рамках классических оценочных подходов. Это требует от специалистов
оперативного принятия решений, коррекции своей финансовой политики, в какой бы области
они ни работали.
Предметом изучения дисциплины является теория и практика оценки и
реструктуризации финансовых институтов с целью формирования практических навыков
о принципах, методах и эффективности реструктурирования финансовых институтов.
1.3. Связь с предшествующими дисциплинами
Дисциплина «Оценка и реструктуризация финансовых институтов» базируется на
общеэкономических знаниях, полученных студентами в предыдущих курсах обучения.
Настоящий курс является обязательным для подготовки специалистов в области
антикризисного управления. Являясь базовым, специально формирующим специалистов
широкого профиля в области экономики курс тесно связан с рядом гуманитарных,
социально-экономических и специальных дисциплин, таких как: «Теория антикризисного
управления предприятием», «Теория и практика оценочной деятельности»,
«Теоретические основы реструктуризации», «Финансовый менеджмент», «Финансы
предприятия», «Оценка стоимости предприятия (бизнеса) и др.
1.4. Связь с последующими дисциплинами
Изучение дисциплины является теоретической и практической базой для освоения,
таких дисциплин как «Технология реструктуризации дебиторской и кредиторской
задолженности»,
«Инвестиционная
стратегия»,
«Практика
реструктуризации
предприятий», и другими.
2. Распределение часов учебных занятий по семестрам
Лабораторные
Практические
54
36
18
-
22
зачёт
2
1
-
IX
Итого
по
ОФО
105
39
26
13
-
66
экзамен
2
1
-
181
93
62
31
-
88
экзамен
4
2
-
IX
76
12
8
4
-
64
зачёт
-
-
-
X
Итого
по
ЗФО
105
16
12
4
-
89
экзамен
-
-
-
181
28
20
8
-
153
экзамен
-
-
-
СРС
Лекции
76
Лекции
VIII
Всего
Лабораторные
Форма итоговой
аттестации (зачет,
экзамен)
Количество часов
в неделю
Практические
(семин.)
Общий объем
Номер семестра
Учебные занятия
3. Содержание дисциплины
3.1. Наименование тем, их содержание, объём в часах лекционных занятий
Темы должны иметь сквозную нумерацию по всему разделу программы. При
делении программы на части сквозная нумерация должна быть в пределах части.
Каждая лекция должна представлять собой логически взаимосвязанные дозы
соответствующей темы программы. Объём дозированного материала должен быть
реально выполнимым и соответствовать указанному количеству часов. В каждой теме
программы должны быть перечислены основные вопросы, подлежащие изложению в
лекции, и указано, какие вопросы переносятся на самостоятельное изучение.
Лекционный курс должен начинаться с вступительной лекции. В ней должен быть
дан обзор современного состояния данной отрасли, науки и техники, обзор и
классификация основных объектов изучения, должны быть указаны место дисциплины в
учебном плане и методы предстоящего изучения.
Лекционный курс должен завершаться заключительной лекцией. В ней следует
освещать перспективы и ведущие тенденции развития научной дисциплины и связанных с
ней отраслей техники. Заключительная лекция должна использоваться для характеристики
задач данной научной дисциплины, её предмета, моделей и методов на фоне
прогнозируемого развития соответствующей области науки и техники.
Лекционный курс
Порядковый
номер
лекции
1
Раздел, тема учебного курса,
содержание лекции
ВОСЬМОЙ СЕМЕСТР
Раздел 1
Тема 1.1. Сущность и особенности оценки
финансовых институтов
1.1.1. Финансовый институт как объект
рыночной оценки.
1.1.2. Общие и отличительные признаки
финансовых институтов.
1.1.3. Необходимость и границы оценки
финансовых институтов
Тема 1.1. (продолжение)
1.1.4. Аудиторская, рейтинговая и рыночная
оценка: общее и специфика, взаимосвязь.
1.1.5. Зарубежный опыт оценки финансовых
институтов
1.1.6. Развитие и совершенствование оценки
стоимости финансовых институтов в
России
Количество Количество
часов
часов
ОФО
ЗФО
8
2
2
Тема 1.2. Информационная база оценки
финансовых институтов
1.2.1. Источники информации
1.2.2. Внутренняя и внешняя информация
1.2.3. Нормативно-правовая база оценки
финансовых институтов
Тема 1.2. (продолжение)
1.2.4. Бухгалтерская и финансовая отчетность
как источник информации
1.2.5. Основные виды корректировок,
необходимые приоценки стоимости:
нормализация, трансформация, составление
нетто-баланса
8
4
3
Тема 1.3. Подходы и методы оценки финансовых
институтов
1.3.1 Доходный, затратный и сравнительный
подходы к оценки финансовых институтов
1.3.2. Особенности и алгоритм применения
отдельных методов оценки
Тема 1.3. (продолжение)
1.3.3. Особенности оценки отдельных видов
активов финансовых институтов
10
2
1.3.4. Система рисков в сфере финансового
бизнеса
1.3.5. Основные способы оценки рисков
4
Тема 1.4. Особенности оценки стоимости банка
1.4.1. Специфические черты банковского
бизнеса
1.4.2. Внутрибанковский оборот, показатели
оценки стоимости банка
1.4.3. Методы проведения оценки
Тема 1.4. (продолжение)
1.4.4. Оценка финансовой стабильности и
результатов банковских операций
1.4.5. Международная практика проведения
оценки стоимости чистых активов банка
10
4
Тема 2.1. Особенности оценки бизнеса паевых
инвестиционных фондов, негосударственных
пенсионных фондов, финансовых и страховых
компаний
2.1.1. Особенности бизнеса, бухгалтерской и
финансовой отчетности ПИФов
2.1.2. Особенности бизнеса, бухгалтерской и
финансовой отчетности НПФ
2.1.3. Специфика оценки бизнеса НПФ
Тема 2.1. (продолжение)
2.1.4. Особенности бизнеса, бухгалтерской и
финансовой отчетности страховых компаний
2.1.5. Специфика оценки страховых компаний
2.1.6. Особенности бизнеса, бухгалтерской и
финансовой отчетности финансовых компаний
2.1.7. Специфика оценки финансовых компаний
8
4
Тема 2.2 Организация оценочных работ. Порядок
и методика составления отчета
2.2.1. Основные этапы оценочных работ
2.2.2. Отчет об оценки
2.2.3. Система заключительных поправок
2.2.4. Выведение итоговой величины
2.2.5. Составление таблиц для оформления
результатов отчета
8
2
10
2
ДЕВЯТЫЙ СЕМЕСТР
Раздел 2
5
6
7
Тема 2.3. Реструктуризация финансовых
институтов. Особенности оценки в целях
слияния и поглощения
2.3.1. Направления реструктуризации
финансовых институтов
2.3.2. Место и роль банковских холдинговых
компаний в процессе реструктуризации
2.3.3. Финансово-промышленная группа.
Проблемы оценки материнской и дочерней
компании. Оценка объединения в целом
Тема 2.3. (продолжение)
2.3.4. Подходы и методы оцени финансовых
институтов в целях слияния и поглощения.
Выбор и оценка возможного объекта для
поглощения, слияния
2.3.5. Методика расчета надбавки за слияние
2.3.6. Определение эффекта от слияния,
поглощения
Итого
62
20
3.2. Практические (семинарские) занятия, их наименование, содержание и
объём в часах
Номер
занятия
1
1
2
Наименование темы
практического занятия
Раздел, тема
дисциплины
Объём
часов
ОФО
Объём
часов
ЗФО
5
3
4
Особенности оценки
финансовых институтов
2
Раздел 1
Тема 1.1.
2
Бухгалтерская и финансовая
информация как источник
информации
Тема 1.2.
4
1
Тема 1.3.
6
1
Тема 1.4
2
1
1
3
Основные подходы к оценке
стоимости финансовых
институтов
4
Внутрибанковский оборот,
показатели оценки стоимости
банка
5
Оценка финансовой
стабильности и результатов
банковских операций
Тема 1.4
2
Методы оценки российских
коммерческих банков
Тема 1.4
2
6
7
Бухгалтерская и финансовая
отчетность паевых
инвестиционных фондов
8
Бухгалтерская и финансовая
отчетность страховых
компаний
Раздел 2
Тема 2.1
2
Тема 2.1
2
1
9
Бухгалтерская и финансовая
отчетность финансовых
компаний
2
1
4
1
Тема 2.1
Тема 2.2.
10
Порядок и методика
составления отчета
3
Тема 2.3
11
1
Подходы и методы оценки
финансовых институтов в
целях слияния и поглощения
Итого
31
8
3.3. Лабораторные занятия, их наименования и объём в часах
Лабораторные занятия учебным планом не предусмотрены.
3.4. Самостоятельная работа студентов. Разделы, темы, перечень примерных
контрольных вопросов и заданий для самостоятельной работы. Сроки выполнения,
объём в часах
Разделы и темы
Перечень домашних заданий
рабочей
и других вопросов для
программы
самостоятельного изучения
самостоятельного
изучения
1
Раздел 1
Тема 1.1.
Тема 1.1.
Тема 1.3.
2
1. Проработка учебного
материала по
конспектам.
2. Изучение вопросов:
1.Сущность и понятие
оценочной деятельности
2. Объекты и субъекты
стоимостной оценки
1. Проработка учебного
материала по
конспектам.
2. Изучение вопросов:
1.Экономическая сущность,
рыночной оценки финансовокредитных институтов
2.Рыночная и аудиторская
оценка финансовых институтов
3.Тактические цели оценки
финансовых институтов
4.Принципы оценки финансовых
институтов
Тема 1.4.
1. Проработка учебного
материала по
конспектам.
Сроки
выполнения
Объём
часов
ОФО
Объём
часов
ЗФО
3
4
5
Февраль
4
14
Март
6
18
Апрель
6
16
Май
6
16
Тема 2.1.
Тема 2.2.
2. Изучение вопросов:
1. Доходные подход к оценке
2.Сравнительный подход к
оценке
3.Затратный подход к оценке
1. Проработка учебного
материала по
конспектам.
2. Изучение вопросов:
1. Метод капитализации дохода
2. Метод экономической
добавленной стоимости
1. Проработка учебного
материала по
конспектам.
2. Изучение вопросов:
1.Модель спрэд.
2.Доходная модель
3.Модель.Шарпа
4 .Модель кумулятивного
построения
Написание курсовой работы
Сентябрь
8
14
ОктябрьНоябрь
4
15
48
48
6
12
88
153
Подготовка к экзамену
Итого
3.5. Курсовой проект (работа), его характеристика и трудоемкость,
примернаятематика
Основными целями курсовой работы являются:

определение степени усвоения студентом понятий и категорий экономической
теории;

глубокое и качественное раскрытие содержания выбранной темы;

рациональное сочетание общетеоретических положений с практикой и задачами
перехода к экономической системе, основанной на рыночных отношениях;

проверка умения формулировать основные выводы по результатам анализа
конкретной темы.
Исследуя процесс экономического развития общества, студент при
выполнении курсовой работы
- познает механизм действия экономических законов;
- формирует свое экономическое мышление;
- набирается опыта работы со специальной литературой, проявляет интерес к
изучению трудов ученых экономистов, правительственных документов, практики
хозяйствования в условиях проводимой реформы;
- учится умело сопоставлять различные теоретические подходы к анализу
исследуемого явления;
- систематизирует и обобщает полученные результаты;
- формирует выводы и предложения.
Написание курсовой работы дает студенту возможность овладеть элементами
экономического анализа, обработкой статистических данных, научится правильно, в
соответствии с принятыми стандартами, оформлять текст, таблицы, графики, диаграммы и
другие материалы.
Наибольшую ценность работа будет иметь в том случае, когда в ней сделаны
обобщения экономической литературы, осуществлен анализ физических и статистических
данных, иллюстрирующих проблему, сформированы выводы и предложения по существу
рассматриваемых вопросов.
Курсовая работа состоит из следующих основных частей: введения, двух-трех
глав, включающих несколько параграфов каждая, заключения и списка использованной
литературы.
Во введении указывается теоретическая и практическая актуальность
избранной темы курсовой работы. Далее приводятся фамилии российских и зарубежных
экономистов, в чьих трудах главные проблемы курсовой работы более исследованы,
дается краткая характеристика состояния вопроса. Затем формулируется цель работы и
основные направления, которые намечено осветить в работе.
Изложение каждой главы необходимо начинать с определения основных
понятий исследуемой проблемы. Здесь желательно дать аналитическую оценку различных
взглядов исследователей, экономических школ. При освещении каждого направления
необходимо сделать ссылку на его автора и источник, если в нем найдут отражение
исторические аспекты проблемы – изложить ее развитие, привести характеристику
современного состояния.
При изложении глав очень важно показать взаимосвязь теоретических
выводов с практикой претворения в жизнь реформ, программ, методов хозяйствования.
При этом необходимо проанализировать связи данной проблемы, явления с другими
сторонами экономической жизни, с социальными проблемами.
Фактический материал, цифры, взятые из справочников, информационных
статей, необходимо обработать, т.е. сгруппировать в таблицы, провести их анализ,
сопоставить, определить процентные соотношения, построить диаграммы, графики,
схемы. Цифры, факты и примеры должны быть достоверными, тщательно отобранными, с
указанием их источников.
В заключении следует обобщить теоретические направления исследования
проблемы, показать результаты анализа изученных документов, статей, монографий и т.д.,
внести предложения по практическому их применению, сделать соответствующие выводы
в целом по курсовой работе.
Рекомендуется первоначально написать черновой вариант работы. Это дает
возможность вносить поправки, менять его отдельные части. После обсуждения данного
варианта с научным руководителем студент приступает к чистовому оформлению
курсовой работы.
Курсовая работа по дисциплине «Оценка и реструктуризация финансовых
институтов» выполняется в соответствии с учебным планом в 9 семестре.
Курсовая работа является самостоятельной работой студентов, отражающей
приобретенные в процессе изучения дисциплины теоретические знания и практические
навыки.
Целью написания курсовой работы является овладение методикой научного
исследования при разрабатываемых в курсовой работе проблем, а также научиться
проводить оценку финансовых институтов используя законодательные и иные правовые
акты по реструктуризации в практической деятельности.
Объем курсовой работы 35-40 листов машинописного текста.
Примерные темы курсовых работ
1. Оценка финансовых институтов в целях реструктуризации
2. Реструктуризация финансовых институтов
3. Реструктуризация банковской системы
4. Особенности реструктуризации небанковских финансовых институтов
5. Реструктуризация системы пенсионных фондов
6. Реструктуризация страховых компаний
7. Особенности оценки финансово-кредитных институтов
8. Методы и подходы оценки российских коммерческих банков
9. Информационная база оценки финансовых институтов
10. Методы реструктуризации и рекапитализации банковских систем
11. Особенности оценки стоимости банка
12. Специфика оценки бизнеса паевых инвестиционных фондов
13. Место и роль банковских холдинговых компаний в процессе реструктуризации
14. Подходы и методы оценки финансовых институтов в целях слияния и
поглощения
15. Специфика оценки страховых компаний
16. Рейтинговая оценка деятельности банка
17. Зарубежный опыт оценки финансовых институтов
18. Аудиторская и рыночная оценка финансовых институтов: общее и специфика
19. Нормативно-правовая база оценки финансовых институтов
20. Особенности оценки бизнеса финансовых компаний
3.6.Учебная практика по дисциплине, краткая характеристика
Учебным планом не предусмотрена.
4. Учебно-методические материалы по дисциплине
4.1. Основная и дополнительная литература
Основная литература
1. ЭБС «Айбукс» Белоглазова, Г.Н. Банковское дело: учебник/ Г.Н. Белоглазова, Л.П.
Кроливецкая. – СПб.: Питер, 2010 - Режим доступа: http://ibooks.ru/
2. ЭБС «Айбукс» Щербаков, В.А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): учебник/
В.А. Щербаков, Н.А. Щербакова. – М.: Омега-Л, 2010 - Режим доступа:
http://ibooks.ru/
3. Банковское дело: учебник для студентов вузов / [О.И. Лаврушин и др.]; под ред.
О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2008. - 768 с.
Дополнительная литература
1. Верхозина, А.В. Правовое регулирование оценочной деятельности / А.В.
Верхозина.- М.: Международный дом оценки, 2008. - 656 с.
2. Банковское дело: управление кредитной организацией: практикум / [авт.-сост. В.П.
Бычков и др.]. - М.: Дашков и К, 2008. - 264 с.
3. Есипов, В.Е. Оценка бизнеса : учеб.пособие для студентов вузов / В.Е. Есипов, Г.А.
Маховикова, В.В. Терехова. - СПб.: Питер, 2008. - 464 с.
4.2. Перечень методических указаний к проведению учебных занятий и
самостоятельной работы студентов
4.3. Перечень методических указаний к лабораторным занятиям
4.4. Перечень обучающих, контролирующих компьютерных программ,
диафильмов, кино- и телефильмов, мультимедиа и т.п.
В процессе изучения дисциплины используется мультимедия.
4.5. Примерный перечень вопросов к зачёту (экзамену) по всему курсу
Вопросы к зачёту
1. Сущность и понятие оценочной деятельности
2. Объекты и субъекты стоимостной оценки
3. Экономическая сущность, рыночной оценки финансово-кредитных институтов
4. Рыночная и аудиторская оценка финансовых институтов
5. Тактические цели оценки финансовых институтов
6. Принципы оценки финансовых институтов
7. Доходный подход к оценке
8. Сравнительный подход к оценке
9. Затратный подход к оценке
10. Метод капитализации дохода
11. Метод экономической добавленной стоимости
12. Модель спрэд.
13..Доходная модель
14. Модель Шарпа
15..Модель кумулятивного построения
16.Метод дисконтированного денежного потока
17.Основные методы реструктуризации финансовых активов
18.Метод ликвидационной стоимости
19.Метод стоимости чистых активов
20.Метод стоимости замещения
21.Внутрибанковский оборот, показатели оценки стоимости банка
22.Методы проведения оценки
23. Оценка финансовой стабильности и результатов банковских операций
24.Международная практика проведения оценки стоимости чистых активов банка
Вопросы к экзамену
1. Сущность и понятие оценочной деятельности
2. Объекты и субъекты стоимостной оценки
3. Экономическая сущность, рыночной оценки финансово-кредитных институтов
4. Рыночная и аудиторская оценка финансовых институтов
5. Тактические цели оценки финансовых институтов
6. Принципы оценки финансовых институтов
7. Доходный подход к оценке
8. Сравнительный подход к оценке
9. Затратный подход к оценке
10. Метод капитализации дохода
11. Метод экономической добавленной стоимости
12. Модель спрэд.
13. Доходная модель
14. Модель Шарпа
15. Модель кумулятивного построения
16. Метод дисконтированного денежного потока
17. Основные методы реструктуризации финансовых активов
18. Метод ликвидационной стоимости
19. Метод стоимости чистых активов
20. Метод стоимости замещения
21. Внутрибанковский оборот, показатели оценки стоимости банка
22. Методы проведения оценки
23. Оценка финансовой стабильности и результатов банковских операций
24. Международная практика проведения оценки стоимости чистых активов банка
25.Особенности бизнеса, бухгалтерской и финансовой отчетности ПИФов
26.Особенности бизнеса, бухгалтерской и финансовой отчетности НПФ
27.Специфика оценки бизнеса НПФ
28. Особенности бизнеса, бухгалтерской и финансовой отчетности страховых
компаний
29Специфика оценки страховых компаний
30.Особенности бизнеса, бухгалтерской и финансовой отчетности финансовых
компаний
31.Специфика оценки финансовых компаний
32. Основные этапы оценочных работ
33. Отчет об оценки
34. Система заключительных поправок
35. Выведение итоговой величины
36. Составление таблиц для оформления результатов отчета
37. Направления реструктуризации финансовых институтов
38. Место и роль банковских холдинговых компаний в процессе реструктуризации
39.Финансово-промышленная группа. Проблемы оценки материнской и дочерней
компании. Оценка объединения в целом
40. Подходы и методы оцени финансовых институтов в целях слияния и поглощения.
Выбор и оценка возможного объекта для поглощения, слияния
41.Методика расчета надбавки за слияние
42. Определение эффекта от слияния, поглощения
Примерный перечень вопросов для промежуточнойаттестации
Обстоятельства, определяющие становление и развитие оценочной деятельности.
Взаимосвязь между целью оценки и видом стоимости.
Цели, задачи и формы регулирования оценочной деятельностью
Причина существования нескольких основных понятий (видов) оценочной
стоимости и их различия.
5. Раскрытие принципа множественности методов оценки стоимости компании
(бизнеса).
6. Факторы, участвующие при разработке алгоритма оценки стоимости компании
(бизнеса).
7. Особенности оценки финансовых институтов.
8. Принцип и особенности доходной концепции оценки.
9. Отличие финансового подхода к потоку денежных средств от бухгалтерского.
10. Причины существования нескольких моделей дисконтируемого потока денежных
средств.
11. Активы, относящиеся к категории не операционных при использовании доходного
подхода, и причины этого явления.
1.
2.
3.
4.
12. Ведущие факторы инвестиционной стоимости в планировании потоков денежных
средств компании.
13. Стратегический и финансовый горизонты прогнозирования потоков денежных
средств.
14. Прибыль кампании как объект капитализации.
15. Отличие
метода
капитализации
бухгалтерской
прибыли
от
метода
дисконтируемого потока денежных средств.
16. Способы определения ставки капитализации.
17. Анализ нормальной ставки доходности на основе кумулятивного построения
ставки доходности.
18. Понятие избыточной прибыли и ее анализ.
19. Способы определения ставки капитализации избыточной прибыли.
20. Модели капитализации избыточной прибыли.
Примерный тест для контроля остаточных знаний
1. К финансовым институтам, действующим на договорной основе, относятся:
а)
коммерческие банки;
б)
страховые компании;
г)
паевые инвестиционные фонды.
2. Основной доход, образуемый за счет разницы между стоимостью привлеченных
средств и стоимостью их размещения, получают следующие типы финансовых
институтов:
а)
коммерческие банки;
б)
страховые компании;
в)
пенсионные фонды;
г)
инвестиционные фонды.
3. Возможность размещения средств в более долгосрочные активы, по сравнению с
другими финансовыми посредниками, имеют:
а)
коммерческие банки;
б)
страховые компании;
4. Органом, осуществляющим контроль над деятельностью кредитных организаций
(банковский надзор), является
а)
Центральный Банк РФ;
б)
Министерство финансов РФ;
в)
Агентство по реструктуризации кредитных организаций.
5. Риск, обусловленный вероятностью того, что заемщик не сможет вернуть занятую
сумму кредита (ссуды) или процент за ее использование, либо нарушит оговоренные
сроки возврата денежных средств, называется:
а)
процентным риском;
б)
риском снижения ликвидности;
в)
валютным риском;
г)
риском невозврата.
6. Наиболее трудно реализуемыми с позиций внешней оценки являются методы:
а)
затратного подхода к оценке стоимости КФИ;
б)
сравнительного подхода к оценке стоимости КФИ;
в)
доходного подхода к оценке стоимости КФИ.
7. При оценке стоимости кредитно-финансовых институтов методами доходного подхода
необходимо осуществлять построение денежных потоков:
а)
на собственный капитал;
б)
на инвестированный капитал.
8. Итоговым показателем анализа прибыльности кредитно-финансового института,
реализованного с использованием модели Дюпон, является:
а)
рентабельность активов;
б)
рентабельность капитала;
в)
маржа прибыли.
9. Для оценки стоимости вновь созданного коммерческого банка в рамках доходного
подхода рекомендуется использовать:
а)
метод капитализации;
в)
метод дисконтирования денежных потоков.
10. Свободный денежный поток коммерческого банка превышает денежный поток от
основной деятельности в случаях, когда:
а)
приращение обязательств банка равно приращению его активов;
б)
приращение обязательств банка меньше приращения его активов;
в)
приращение обязательств банка больше приращения его активов.
11. Прирост остатков по депозитам физических лиц коммерческого банка:
а)
увеличивает свободный денежный поток на собственный капитал банка;
б)
уменьшает свободный денежный поток на собственный капитал банка.
12. Обязательный норматив коммерческого банка, который регулирует (ограничивает)
риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине
собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и
рыночного рисков, называется:
а)
норматив достаточности собственных средств (капитала) банка Н1;
б)
норматив долгосрочной ликвидности банка Н4;
в)
норматив мгновенной ликвидности банка Н2.
13. При оценке стоимости коммерческого банка сравнительным подходом
предпочтительным является использование оценочного мультипликатора:
а)
«Цена/Балансовая стоимость чистых активов»;
б)
«Цена/Балансовая стоимость совокупных активов»
14. Высокие значения оценочных мультипликаторов «Цена/Прибыль» характерны для
страховых компаний, у которых:
а)
повышенные значения доходности собственного капитала;
б)
низкие значения доходности собственного капитала.
15. Коммерческий банк, характеризующийся высокими темпами роста прибыли, имеет по
сравнению с аналогами:
а)
высокое значение оценочного мультипликатора «Цена/ Балансовая
стоимость собственного капитала»;
б)
низкое значение оценочного мультипликатора «Цена/ Балансовая
стоимость собственного капитала».
16. Наибольшее влияние на величину оценочного мультипликатора коммерческого банка
«Цена одной акции / Балансовая стоимость собственного капитала на одну акцию»
оказывает:
а)
темп роста прибыли на одну акцию;
б)
коэффициент выплаты дивидендов;
в)
доходность собственного капитала.
17. Ценные бумаги, владение которыми предполагает получение прибыли в
краткосрочном периоде, образуют:
а)
инвестиционный портфель коммерческого банка;
б)
торговый портфель коммерческого банка;
в)
кредитный портфель коммерческого банка.
18. Расчет рыночной стоимости кредитного портфеля коммерческого банка наиболее
предпочтительно осуществлять методами:
а)
сравнительного подхода;
б)
доходного подхода;
в)
затратного подхода;
г)
методами всех трех подходов к оценке.
19. Превышение фактической стоимости привлечения средств над рыночной стоимостью
их привлечения определяет:
а)
премию к собственному капиталу коммерческого банка;
б)
скидку к собственному капиталу коммерческого банка.
20. Текущее значение премии к собственному капиталу коммерческого банка
определяется дисконтированием ее будущей стоимости по ставке, равной:
а)
фактической ставке привлечения средств;
б)
рыночной ставке привлечения средств.
Дополнения и изменения в рабочей программе
за ___________/____________учебный год
В рабочую программу_________________________________________________
(наименование дисциплины)
Для специальности(тей) _______________________________________________
(номер специальности)
вносятся следующие дополнения и изменения:
Дополнения и изменения внес________________________________________________
(должность, Ф.И.О., подпись)
Рабочая программа пересмотрена и одобрена на заседании кафедры________________
___________________________________________________________________________
(наименование кафедры)
«_____»_______________20____г.
Заведующий кафедрой
______________
(подпись)
_____________
(Ф.И.О.)