Основные критерии оценки предпринимательских рисков
реклама
Основные критерии оценки предпринимательских рисков Введение Предпринимательская деятельность как функция управления имеет свою историю и динамику развития. Исходя из истории развития категории предпринимательства, в современных трактовках научных деятелей в сфере экономической науки последнего тысячелетия можно выделить следующие основные черты предпринимательства: - инициативная деятельность; - новаторская деятельность; умение организовать и управлять производством; - рисковая деятельность; получение предпринимательского дохода. Предпринимательство является экономической формой реализации хозяйственной деятельности людей, и осуществляется ее субъектами. Взаимодействие субъектов в процессе создания объекта своей предпринимательской деятельности создает конкурентную среду. При этом роль предпринимательства в рыночной экономике, очень велика. Без производственного предпринимательства рыночная экономика ни функционировать, ни развиваться не в состоянии. Становление и развитие его являлось и остается одной из основных проблем экономической политики в условиях перехода от административно-командной к рыночной экономике. Предпринимательство в рыночной экономике – ведущий сектор, определяющий темпы экономического роста, структуру и качество валового национального продукта. В первую очередь требуется наличие, разработка и совершенствование таких методов и инструментов управления предпринимательской деятельностью, которые позволят оценивать степень эффективности ее осуществления на каждой стадии жизненного цикла производственного процесса, что дает возможность заблаговременно выявить/устранить возможные угрозы и минимизировать (или избежать) экономические, психологические и социальные риски. Таким образом, тема исследования имеет ярко выраженную актуальную окраску. Цель работы – изучение предпринимательских рисков и критериев оценки предпринимательских рисков. Предмет исследования – швейная мастерская «Жар-Птица». Для достижения цели поставлены следующие задачи: - рассмотрение основ предпринимательской деятельности; - изучение предпринимательских рисков и их видов; - исследование критериев и методов оценки рисков предпринимательской деятельности; - анализ рисков деятельности компании швейного предприятия и расчет финансовых вложений в их предупреждение; - разработка мер по снижению предпринимательских рисков. Теоретико-методологическую основу составили концептуальные труды и исследования отечественных и зарубежных исследователей в области теории управления предпринимательской деятельностью, риск-менеджмента, теории принятия хозяйствования. управленческих решений на различных уровнях Глава 1. Теоретические основы исследования предпринимательских рисков 1.1 Основы предпринимательской деятельности Предпринимательство – это экономическая форма реализации хозяйственной деятельности людей, представляющая собой инициативный процесс, дающий возможность получать от реализации новшеств предпринимательский доход. С одной стороны, предпринимательство создает определенную, весьма важную для современного общества группу социальных отношений, которая по мере своего развития способна оказывать реформирующее влияние на весь общественный механизм. С другой стороны, появляется и растет целый слой материальных носителей этих отношений - предпринимателей, наполняющих жизнь общества разумной инициативой, ответственностью за свою работу и ее результаты1. Субъекты предпринимательской деятельности предприниматели, потребители, люди, работающие по контракту, государство) и ее объекты играют объединяющую роль в общей экономической системе государства, уровень развития которой зависит от степени эффективности инновационной деятельности предпринимателя как ключевого звена общего процесса создания идеи, метода, товара, услуги и выполнения работ. Чем эффективнее организация и управление предпринимательской деятельностью, тем выше его предпринимательский доход. Процесс выбора предпринимательской идеи соотносится с процессом принятия управленческого решения. При этом выбор идеи это есть элемент процесса принятия решений, которому предшествует ее оценка. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 217 с. 1 В процессе выбора предпринимательской идеи невозможно выделить какой-либо один компонент или этап, подлежащий оценке, что говорит о наличии комплексности оценки предпринимательской деятельности в целом. В условиях рынка и жестокой конкурентной борьбы предприятие должно уметь быстро и адекватно реагировать на изменения, происходящие во внешней среде и внутри самого предприятия, что невозможно без формирования бизнес-плана как инструмента управления экономической эффективностью воспринимаемой предпринимательской идеи. Бизнес-план позволяет предпринимателю осуществлять свою деятельность более эффективно, с более высокой точностью оценки и прогнозирования ситуации на будущее. В условиях трансформации национальной экономики по пути устойчивого рыночного развития, непременным условием которого выступает эффективное использование ресурсов, особую актуальность приобретают такие функции предпринимательской деятельности как оценочная и контрольная, осуществляемые оценщиками наряду с изучением законности этой деятельности, ее эффективности с точки зрения финансовохозяйственных операций, их продуктивности и результативности, то есть речь идет об общей оценке эффективности деятельности2. Эффективная предпринимательская деятельность невозможна без реализации перспективных инвестиционных проектов3. Методологически обоснованным является применение следующей последовательности инвестиционных критериев проектов, при которые оценке эффективности реализуются в тех процессе предпринимательской деятельности; определение состава денежных потоков; исключение из числа факторов, обусловливающих необходимость дисконтирования и влияющих на выбор его ставки, инфляции и рисков и их учет на последующих этапах; выбор ставки дисконта и критерия Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 217 с. 3 Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник. -Минск: Высшая школа, 2008. 430 с. 2 принятия/непринятия инвестиционного проекта только исходя из принципа альтернативности вложений; оценка статистических параметров составляющих денежных потоков; выбор методов оценки, интегральных показателей и критериев; дисконтирование денежных потоков; оценка эффективности инвестиционного проекта и отбор по утвержденным критериям. Комплексная оценка эффективности предпринимательской деятельности – одна из сложнейших задач управления предприятием. С одной стороны, есть созданный рыночной экономикой показатель рентабельности капитала, в динамике которого проявляется всесторонняя характеристика эффективности предпринимательской деятельности. С другой стороны, важно абсолютное выражение этой эффективности, позволяющее более наглядно выявить положительные и отрицательные причины и факторы, определяющие эту комплексную оценку4. В качестве составных элементов оценки эффективности функционирования субъектов малого предпринимательства предлагается рассматривать экономичность, продуктивность и результативность бизнеса (как в масштабах системы «малое предпринимательство региона», так и в масштабах локальных показателей). Предметом оценки эффективности малого предпринимательства выступает деятельность экономических субъектов по использованию всех видов ресурсов, привлеченных в их бизнес, включая бюджетные средства, выделенные в порядке помощи или поддержки малого предпринимательства в интересах достижения заданного эффекта5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Юнити, 2007. - 289 с. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник. -Минск: Высшая школа, 2008. 430 с. 4 5 1.2 Предпринимательские риски Все риски подразделяются на две большие группы, представленные на рисунке 1. Рисунок 1. Виды предпринимательских рисков Рассмотрим подробно каждый из рисков. Внешние риски Страновой риск. Страновые риски непосредственно связаны с интернационализацией предпринимательской деятельности. Они актуальны для всех участников внешнеэкономической деятельности и зависят от политико-экономической стабильности стран — импортеров, экспортеров. Причинами странового риска могут быть нестабильность государственной власти, особенности государственного устройства и законодательства, неэффективная экономическая политика, проводимая правительством, этнические и региональные проблемы, резкая поляризация интересов различных социальных групп и т.п6. На результаты предпринимательской деятельности могут оказывать влияние проводимое государством торговое и валютное регулирование, квотирование, лицензирование, изменение таможенных пошлин и т.п. Валютные риски связаны с изменением валютных курсов. Величина валютного риска связана с потерей покупательной способности валюты, поэтому она находится в прямой зависимости от разрыва во времени между сроком заключения сделки и моментом платежа. Курсовые потери у экспортера возникают в случае заключения контракта до падения курса валюты платежа, потому что за вырученные средства экспортер получает меньше национальных денежных средств. Импортер же имеет убытки при повышении курса валюты, т.к. для ее приобретения потребуется затратить больше национальных валютных средств. Валютные риски относятся к спекулятивным рискам, поэтому при потерях одной из сторон в результате изменения валютных курсов другая сторона, как правило, получает дополнительную прибыль, и наоборот. Налоговые риски можно рассматривать с двух позиций — предпринимателя и государства. Налоговый риск предпринимателя связан с возможными изменениями налоговой политики (появление новых налогов, ликвидация или сокращение налоговых льгот и т.п.), а также изменением величины налоговых ставок. Уровень предпринимательского риска увеличивают не только высокие ставки налогов, но и нестабильность налогового законодательства, когда существует высокая вероятность того, что ставки налогов могут быть изменены, как правило, в строну увеличения. Постоянно вносимые поправки Шапкин А.С., Шапкин В.А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций. - Издательство: М.: «Дашков и К». – 2006 г. – 472 с. 6 и дополнения являются источником риска, лишают предпринимателей уверенности в надежности своей деятельности7. Налоговый риск государства состоит в возможном сокращении поступлений в бюджет в результате изменения налоговой политики и/или величины налоговых ставок. Риск форс-мажорных обстоятельств — риск стихийных бедствий (природные катастрофы: наводнения, землетрясения, штормы и др. климатические катаклизмы), войны, революции, путчи, забастовки и т.п., которые мешают предпринимателю осуществлять свою деятельность. Поскольку наступление форс-мажорных обстоятельств не зависит от воли предпринимателя, в соответствии со ст. 79 Конвенции ООН о договорах купли-продажи стороны освобождаются от ответственности по контрактам в случае наступления форс-мажорных обстоятельств8. Возмещение потерь, вызванных форс-мажорными обстоятельствами, осуществляется, как правило, посредством страхования сделок в специализированных страховых компаниях. Внутренние риски Наряду с внешними рисками, не зависящими от предпринимателя (фирмы), существенное влияние на предпринимательскую деятельность оказывают внутренние риски, которые в значительной степени определяются ошибочными решениями, принимаемыми предпринимателем (руководством фирмы), вследствие его некомпетентности. Основными причинами внутренних рисков являются: - отсутствие профессионального опыта руководителя фирмы, слабые общеэкономические знания руководства и персонала фирмы; - финансовые просчеты; плохая организация труда сотрудников; - нерациональное использование сырья и оборудования; - утечка конфиденциальной информации по вине служащих; Макаревич Л.М. Управление предпринимательскими рисками. - Издательство: М.: «Дело и Сервис», 2006 г. – 372 с. 8 Макаревич Л.М. Управление предпринимательскими рисками. - Издательство: М.: «Дело и Сервис», 2006 г. – 372 с. 7 - плохая приспосабливаемость фирмы к переменам в окружающей рыночной среде; - недостаток знаний в области маркетинга и др. Влияние этих причин особенно отчетливо просматривается на примере организованного и ресурсного рисков. Организационный риск — риск, обусловленный недостатками в организации работы. Основными причинами организационного риска являются9: а) низкий уровень организации; б) недостатки в организации маркетинговой деятельности; в) неустойчивое финансовое положение. Ресурсный риск. Основными причинами ресурсного риска являются: отсутствие запаса прочности по ресурсам в случае изменения ситуации; нехватка рабочей силы; нехватка материалов; срывы поставок; нехватка продукции. Отсутствие запаса ресурсов в случае изменения ситуации (изменение оплаты труда, изменения пошлин и налогов, хищения, повышенный брак, порча товаров, изменения требований к ведению предпринимательской деятельности и др.) приводит к увеличению сроков реализации проекта и, как следствие, к его удорожанию, а в наиболее сложных случаях — к его провалу (ликвидации) со всеми вытекающими из этого последствиями. Наглядными примерами такого обстоятельства дел могут служить долгострои, объекты незавершенного строительства и др. Портфельный риск. В процессе функционирования любой фирмы приходится решать трудную задачу определения размера и сферы приложения инвестиций. Такая задача возникает при наличии у фирмы или отдельного предпринимателя свободных денежных средств. Шапкин А.С., Шапкин В.А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций. - Издательство: М.: «Дашков и К». – 2006 г. – 472 с. 9 Такой портфель с разнообразными ценными бумагами носит название диверсифицированного. Такой портфель значительно снижает диверсификационный (несистематический) риск, который определяется специфическими для данного инвестора факторами. Основными факторами, оказывающими влияние на уровень диверсификационного риска, являются наличие альтернативных сфер вложения финансовых ресурсов, конъюнктура товарных и фондовых рынков, забастовки и др. Наряду с диверсификационным (несистематическим) существует недиверсификационный (систематический) риск, который не может быть сокращен при помощи диверсификации. Систематический риск связан с изменением цен на акции, их доходностью, текущим ожидаемыми размерами и ожидаемым дивиденда, процентом вызванными по облигациям, общерыночными колебаниями. Он обусловлен общим состоянием экономики, который связан с такими факторами, как: война; инфляция; глобальные изменения налогообложения; изменения денежной политики и др. Совокупность систематических и несистематических рисков называют риском инвестиций. Кредитный риск, или риск невозврата долга — это риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему в соответствии со сроками и условиями кредитного договора10. Инновационный риск связан с финансированием и применением научно-технических новшеств. Поскольку затраты и результаты научнотехнического прогресса растянуты и отдалены во времени, они могут быть предвидены лишь в некоторых, обычно широких пределах. Инновационный риск воспринимается как объективная и неизбежная реальность. Количественные методы финансового анализа: Пер. с англ. / Под ред. С.Дж. Брауна .- М.: ИНФРА- М, 2005. - 295 с. 10 Практика показывает, что инновационный риск неизбежен. Поэтому зачастую на западе практикуется безвозмездное пожертвование исследовательским организациям, а венчурные фирмы, занимающиеся практическим освоением новых технологий, имеют налоговые льготы, а также поощряются путем предоставления государственной помощи. 1.3 Критерии и основные методы количественной оценки предпринимательских рисков Количественный анализ - представляет собой определение размеров отдельных рисков, производимое математическими и статистическими методами. Могут использоваться следующие методы количественного анализа: статистический, метод оценки вероятности ожидаемого ущерба, метод минимизации потерь, метод использования дерева решений, математический метод, оценка риска на основе анализа финансовых показателей деятельности предприятия11. 1. Прежде всего, решение, принимаемое в ситуации риска, должно оцениваться с точки зрения вероятности достижения предполагаемого результата и возможного отклонения от него. 2. Рисковое решение также должно оцениваться с точки зрения затрат, необходимых на его осуществление. Лучшим будет решение, требующее меньших затрат на свое осуществление 3. наконец, рисковое решение должно оцениваться с точки зрения продолжительности времени, неоходимого на реализацию решения. Лучшим будет решение, которое при данных условиях требует меньшего времени на его осуществление. Критерии количественной оценки риска. Если исходить из того, что предпринимательский риск – вероятность неудачи, то в этом случае Куликова Е.Е. Управление рисками. Инновационный аспект. – М.: Издательство: Бератор-Паблишинг, 2008 г. – 224 стр. 11 критерием оценки риска является вероятность того, что полученный результат окажется меньше требуемого значения (намечаемого, планируемого, прогнозируемого). R=P ( Dt2 –D ), где R – критерий оценки риска; P – вероятность; Dt2 – требуемое (планируемое) значение результата; D – полученный результат. Недостатки такого расчета является возможность оценки только после получения результата. В качестве критерия оценки риска предполагается и абсолютная величина, которая определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что этот ущерб произойдет. R=Y · P ( Y ), где R – степень риска; P (Y) – вероятность ущерба; Y – ожидаемый ущерб. Вероятность коммерческого и технического успеха, то есть учет рынка и оценка его степени, определяются в зависимости от характера продукции, которую предполагается получить в результате реализации и других факторов. Методы оценки предпринимательского риска. В общем плане существуют следующие методы оценки предпринимательского риска12: – статистический метод оценки; – метод экспертных оценок; – использование аналогов; Куликова Е.Е. Управление рисками. Инновационный аспект. – М.: Издательство: Бератор-Паблишинг, 2008 г. – 224 стр. 12 – комбинированный метод. Количественная оценка предпринимательского риска с помощью методов математической инструментами данного статистики метода оценки устанавливается – дисперсией, главными стандартным отклонением, коэффициентом вариации. Преимуществом данного метода оценки предпринимательского риска является несложность математических расчетов, а явным недостатком – необходимость большого количества исходных данных (чем больше массив, тем достовернее оценка риска). Кроме статистического метода существует метод экспертной оценки риска, который может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов. Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставляется перечень возможных рисков и предполагается оценить вероятность их наступления, основывали, например, на следующей системе оценок13: 0 – несущественный риск; 25 – рисковая ситуация, вероятнее всего не наступит. 50 – о возможности рисковой ситуации нельзя сказать ничего определенного; 75 – рисковая ситуация, вероятнее всего, наступит; 100 – рисковая ситуация наступит наверняка. Затем оценки экспертов подвергаются анализу на их противоречивость и должны удовлетворять следующему правилу: максимально допустимая разница между оценками двух экспертов по любому виду риска не должна превышать 50, что позволяет устранить недопустимые различия в оценках экспертами вероятности наступления отдельного риска. max |ai – bi| ≤ 50 , Макаревич Л.М. Управление предпринимательскими рисками. - Издательство: М.: «Дело и Сервис», 2006 г. – 372 с. 13 где a, b – векторы оценок каждого из двух экспертов. При трех экспертах должно быть сделано три оценки: для попарного сравнения мнений 1го и 3го, 2го и 3го; i – вид оцениваемого риска. Разновидностью экспертного метода является метод Дельфи, характеризующийся анонимностью и управляемой обратной связью ( после обработки результата обобщенный результат сообщается каждому члену комиссии). Важным методом исследования риска является моделирование задачи выбора с помощью “дерева решений”, где по ветвям “дерева” соотносят субъективные и объективные оценки возможных событий. Следуя вдоль построенных ветвей и используя специальные методики расчета вероятностей оценивают каждый путь и выбирают менее рискованный14. Однако для оценки предпринимательского риска данный метод не совсем подходит по ряду причин: - это очень трудоемкий метод; - в «дереве» учитываются только те действия, которые намерен совершить предприниматель, и совсем не учитывается влияние внешней среды на деятельность фирмы. Метод аналогий используется в том случае, если другие методы оценки риска неприемлемы. При его использовании применяются базы данных о риске аналогичных проектов или сделок. Комбинированный метод представляет собой объединения нескольких отдельных методов или их отдельных элементов. Примером может служить оценка предпринимательского риска на основе расчета вероятности нежелательного исхода сделки. В данном случае анализ риска производится с помощью элементов статистического, экспертного методов, а также метода аналога. Яшина Н.М. кандидат экономических наук, доцент. «Финансирование предпринимательских рисков» // «Финансы и Кредит» - 31 (235) – 2006 г. 14 Глава 2. Оценка предпринимательских рисков швейного предприятия «Жар-Птица» 2.1 О компании15 Мастерская находится в г.Пермь, ул. Крылова, 1. Основные направления работ: пошив и ремонт одежды. Деятельность осуществляется на основании заказов населения и других учреждений: детских садов, школ, библиотек и т.д. (например, пошив штор для читального зала библиотеки). В состав предприятия входят: директор, совмещающий административное руководство с функцией снабжения (поиск материалов, печатных швейных изданий, отражающих тенденции моды, закупка фурнитуры и т.д.), бухгалтер, 4 швеи, закройщик, уборщица. Оборудование для работы: к основному оборудованию (не детализируя до каждой булавки) следует отнести: 2 швейные машины фирмы РFAFF; 2 швейные машины фирмы Huscwarna; 1 оверлок Brother; стол закройщика; 2 утюга Tefal; 2 гладильные доски. Следует заметить, что в данном виде деятельности качество оборудования и количество выполняемых на нем операций тесно связаны с качеством пошива и, следовательно, оказывают существенное влияние на количество заказов. Помещение под офис арендуется у администрации города. Следует отметить, что город небольшой, с населением около 40 000 человек. Гончаренко Л.П., д-р экон. наук С.М. Манукян. Предпринимательские риски на примере швейного предприятия // Справочник экономиста, №7, 2005 г. – с. 23-39. 15 2.2 Основные риски и угрозы, связанные с деятельностью 1. Риск некачественного выполнения работ (относится к предпринимательским рискам): - связанный с неправильным раскроем. В этом случае уже нельзя ничего исправить, материал можно только выбросить, а его стоимость внести в статью «Убытки»; - риск, связанный с некачественным пошивом (например, не там пришит карман, собранная строчка). Его в большинстве случаев можно исправить (исключения составляют изделия из кожи, после работы с которой остаются отверстия на месте распоротого шва), но тогда возникает риск, что работа не будет сдана в намеченный срок. 2. Риск неквалифицированного подбора персонала. 3. Риск, связанный с кражей оборудования (относится к предпринимательскому риску). 4. Риск, связанный с выходом из строя оборудования (предпринимательский риск). 5. Отказ заказчика от оплаты продукции (относится к коммерческому риску). На практике это происходит редко. Иногда возникают ситуации отсрочки оплаты заказа. 6. Риск, связанный с повышением курса доллара. Так как запчасти к оборудованию имеют валютную оценку, то стоимость ремонта возрастает с увеличением курса доллара (операционный валютный риск). Виды угроз16: 1. Существенное повышение арендной платы со стороны администрации (предпринимательский риск). Гончаренко Л.П., д-р экон. наук С.М. Манукян. Предпринимательские риски на примере швейного предприятия // Справочник экономиста, №7, 2005 г. – с. 23-39. 16 2. Ухудшение жизненного уровня населения, которое отразится на всех видах предпринимательской деятельности, в том числе на швейной. Это приведет к снижению спроса на пошив (коммерческий риск). 3. Внутренние техногенные угрозы, к которым можно отнести пожары и аварии от неправильного обращения с электроприборами (оверлок, утюг, швейные машины), несоблюдение их технического режима, возгорание проводки и т.д. (предпринимательский риск). Следует отметить, что по законодательству РФ предприниматель несет ответственность перед заказчиком независимо от того, был совершен ущерб по его вине или по вине третьих лиц или обстоятельств. 4. Угроза отключения электроэнергии, что особенно актуально для маленького города в зимнее время. В этом случае опять появляется риск, связанный с невыполнением заказа в срок (предпринимательский риск). 5. Социальные внутренние угрозы, к которым относят забастовки, связанные с неправильным распределением материальных средств от выполненных заказов. 6. Угроза, связанная с конкуренцией. Такое возможно, если конкурирующее предприятие откроется в более удобном для жителей месте (например, в центре города), будет иметь персонал с более высокой квалификацией, лучшее оборудование (или более новое) и более низкие цены. 7. Внутренняя угроза физического характера, а именно: большое количество одновременно работающей швейной техники создает высокий уровень шума, что ведет к ухудшению здоровья работающего персонала (экологический риск). Риски, которые не вошли в данную модель предприятия: 1. Инвестиционные риски, так как предприятие как предприятие не ведет инвестиционную политику. 2. Кредитные риски, так не занимается кредитованием. В некоторые моменты необходимые денежные средства на закупку сырья берутся из кассы предприятия, либо это личные средства директора, который занимается административными функциями. 3. Технические риски, так как отсутствуют строительные объекты. 4. Некоторые виды финансовых рисков: процентные, портфельные. 5. Страновые риски, так как деятельность не ведется на территории иностранных государств. 6. Политические риски, которые являются видом страновых рисков. Рис. 2. Виды рисков на швейном предприятии 2.3 Расчеты выявленных рисков по выбранному виду предпринимательской деятельности17 1. Статистика показывает, что внутренние техногенные риски (пожары и аварии от неправильного обращения с электроприборами) возникают в среднем 2 раза в год. Тогда ущерб от их возникновения определяется как произведение стоимости имущества (С), находящегося в зоне бедствия, на фактор ущерба (У). Не считая стоимости ремонта офиса, в месяц риск составит: 1 / 12 × 1790 = 149,16 долл., или приблизительно 4298,98 руб. Если Гончаренко Л.П., д-р экон. наук С.М. Манукян. Предпринимательские риски на примере швейного предприятия // Справочник экономиста, №7, 2005 г. – с. 23-39. 17 офис будет оборудован системой противопожарной безопасности (тепловыми датчиками и т.д.), то вероятность возникновения пожара составит 1 раз в два года. Тогда сумма сэкономленных средств от принятия мер противопожарной безопасности составит: 149,16 – 0,5 / 12 × 1790 = 74,58 долл., или 2149,4 руб. (по курсу 28,82 руб. за 1 долл.). 2. Расчет убытков по операционному валютному риску. В плане ведения деятельности заложена средняя сумма ремонта 1 единицы техники. Так как стоимость деталей привязана к курсу доллара, то, следовательно, стоимость ремонта прямо пропорциональна росту курса валюты. Необходимо в плане заложить величину инфляции (1% в месяц) или выделить на ремонт сумму в долларах США. Операционный валютный риск в нашей стране может появляться не только каждый день, но даже несколько раз в день. Поэтому вероятность его появления оценим в 0,5. Предположим, что мы «заложили» в план сумму 1500 руб. + 1%, добавили на инфляцию и заложили рисковую «подушку» в 4% от величины суммы. Тогда сумма средств, которыми мы рискуем, составит: (1500 + (1500 / 100) × 1 + (1500 / 100) × 4)) × 0,5 = 787,50 руб. Если инфляция будет больше нашего прогнозного уровня (например, 2%), то наше предприятие не понесет убытки, так как в модель заложена рисковая «подушка». Но если скачок инфляции будет намного больше прогнозного уровня, то убытки предприятия останутся непокрытыми. В качестве меры предотвращения убытков, связанных с этим риском, можно посоветовать создать резервный фонд в долларах США. 3. Рассмотрим некачественным предпринимательский выполнением работы. риск, Статистика связанный показывает, с что вероятность его возникновения увеличится с уменьшением разрядов работающего персонала. Ущерб от этого риска уменьшается в 2 раза, если большинство сотрудников имеют стаж работы от 1 года и разряд, начиная с третьего. 4. Рассмотрим предпринимательский риск, связанный с отключением электроэнергии. Вероятность его возникновения существенно увеличивается в зимнее время, когда возрастает нагрузка в электрической цепи. В данном случае срывается весь план работ, что ведет к незавершению работы в срок. Можно посоветовать не указывать в заявке на выполнение швейных работ никаких штрафных санкций, которые только увеличат убытки. Например, некоторые крупные медицинские учреждения имеют на этот случай собственные мини-генераторы по выработке электроэнергии. 5. Рассмотрим предпринимательский риск, связанный с выходом из строя оборудования. Это может происходить из-за резкого колебания напряжения в электросети, несоблюдения норм эксплуатации оборудования, износа оборудования. Вероятность возникновения этого риска существенно уменьшится, если принять следующие меры: - вести работы с оборудованием через сетевой фильтр, стабилизирующий напряжение; - ознакомить работников предприятия с нормами эксплуатации оборудования; - своевременно производить осмотр оборудования и заменять износившиеся детали. Своевременное выявление рисков предприятия позволит существенно уменьшить сумму понесенного ущерба. Для примера только предотвращение внутренних техногенных рисков и операционного валютного риска позволит сэкономить 2149,4 руб. + 787,50= 2936,90 руб. Риски могут накладываться друг на друга, из одних могут выходить другие. Через некоторое время, как правило, на предприятии образуются новые риски. Задача риск-менеджера – систематизировать накопленную информацию, разработать программы по контролю и выявлению новых рисков и тем самым предотвратить возможный ущерб. Глава 3. Методы снижения предпринимательских рисков 3.1 Методы предупреждения рисков предпринимательский риск оценка возмещение Разные риски требуют различных методов управления, для чего исследуются и идентифицируются методы управления риском в связи с особенностями предприятий деревообрабатывающей отрасли. Для обоснованного выбора адекватного метода управления рисками проанализирована классификация методов управления рисками. Методы предупреждения рисков, которым подвергнуто предприятие, позволяют не только уменьшить возможные потери, но и принять стратегические решения, которые снижают риск в долгосрочном интервале времени. Метод «создание системы резервов» близок к страхованию, но сосредоточенному в пределах самого предприятия. В этом случае на предприятии создаются страховые запасы сырья, материалов и комплектующих, резервные фонды денежных средств, формируются планы их развертывания в кризисных ситуациях, не задействуются свободные мощности, устанавливаются, как бы впрок новые, контакты и связи, обнаруживается явное предпочтение финансовым резервам, которые могут выступать в форме накопления собственных денежных страховых фондов, подготовки «горячих» кредитных линий на случай непредвиденных затрат, использования залогов и т.п. Для предприятия актуальными становятся выработка финансовой стратегии, политики управления своими активами и пассивами, организация их оптимальной структуры и обеспечение метод активного достаточной ликвидности вложенных средств18. Предприятие, решившее реализовать целенаправленного маркетинга, должно «агрессивно» формировать спрос на Куликова Е.Е. Управление рисками. Инновационный аспект. – М.: Издательство: Бератор-Паблишинг, 2008 г. – 224 стр. 18 свою продукцию, используя различные маркетинговые методы и приемы: сегментацию рынка, оценку его емкости; организацию рекламной кампании, включая всестороннее информирование потенциальных потребителей и инвесторов о наиболее благоприятных свойствах продукции и предприятия в целом; анализ поведения конкурентов, выработка стратегии конкурентной борьбы, разработка политики и мер управления издержками. К группе методов предупреждения риска, по мнению автора, можно отнести также создание союзов, ассоциаций, фондов взаимовыручки и взаимной поддержки предприятий. 3.2 Методы распределения риска К методам распределения риска относятся распределение общего риска путем объединения (с разной степенью интеграции) с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела; распределение общего риска по времени или по этапам реализации некоторого долгосрочного проекта или стратегического решения. К этой же группе управления риском относятся различные варианты диверсификации19. Каждый из методов управления риском отличается степенью воздействия на снижение риска в конкретной ситуации, видом риска и сферой предпринимательской деятельности. На практике, как на малых, так и на крупных предприятиях наиболее эффективный результат можно получить лишь при комплексном использовании различных методов управления риском, комбинируя их друг с другом в самых различных сочетаниях, не забывая при этом о достижении оптимального соотношения между уровнем достигнутого снижения риска и необходимыми для этого дополнительными затратами. Макаревич Л.М. Управление предпринимательскими рисками. - Издательство: М.: «Дело и Сервис», 2006 г. – 372 с. 19 Качественная оценка рисков подразумевает: выявление рисков, присущих реализации предполагаемого решения; определение количественной структуры рисков; определение наиболее рискоопасных областей в разработанном алгоритме принимаемого решения. Принятие решения является заключительной и самой ответственной процедурой в оценке рисков производственно-хозяйственной деятельности. Автором предложено четыре этапа принятия решения: 1 – предварительное принятие решения. 2 – анализ критических значений. 3 – разработка мер по предупреждению или снижению риска. 4 – принятие окончательного решения. Принятие окончательно решения производится на основе результатов предварительного решения и анализа критических значений, при этом автором предлагается использовать риско-информационную таблицу принятия решения. По мнению автора, полученные оценки уровня риска стратегии предприятия могут использоваться как для предварительного упорядочения по критерию уровня риска вариантов стратегии промышленных предприятий или элементов стратегии, так и после выбора приоритетного варианта стратегического решения при разработке мероприятий по уменьшению риска в ходе реализации стратегии. Заключение Целью предпринимательства является получение максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности. Вместе с тем, при осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность (риск) потерь, объем которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса. Риск - это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли. Потери, имеющие место в предпринимательской деятельности, можно разделить на материальные, трудовые, финансовые. Деятельность организации всегда связана с определенным риском, т.е. потенциально существующей опасностью потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с запланированным уровнем, или с иной альтернативой. Но предприниматели идут на риск, так как его оборотной стороной является возможность получения дополнительного дохода. Источником ситуации, риска возникающая является из-за неопределенность множества переменных хозяйственной факторов и случайностей, неполноты информации о хозяйственных процессах, а также особенностей личности предпринимателей. В процессе своей деятельности предприниматели сталкиваются с совокупностью различных видов рисков, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно по способу их анализа и методам их описания. Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность предпринимателя. Эти обстоятельства затрудняют принятие решений по оптимизации риска и требуют углубленного анализа состава конкретных рисков, а также причин и факторов их возникновения. Чтобы выжить в условиях рыночных отношений, нужно решаться на внедрение технических новшеств и на смелые, нетривиальные действия, а это усиливает риск. А без знаний о риске предприниматель неполноценен. Для любого бизнеса важным является не избежание риска вообще (это практически невозможно), а привидение и снижение его до минимального уровня. Более того, отсутствие риска, то есть опасности возникновение непредсказуемых и нежелательных для фирмы последствий его собственных действий, как правило, вредит экономике, поскольку подрывает ее динамичность и эффективность. Проблема количественной и качественной оценки экономических рисков и управления рисками ввиду возможных больших потерь при реализации финансовой, производственно-хозяйственной, сервисной, инновационной, управленческой и других видов деятельности является актуальной. Список литературы 1. Абрютина М.С. Экономический анализ хозяйственной деятельности.- М.: Дело и Сервис.-2007.- 512 с. 2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 217 с. 3. Количественные методы финансового анализа: Пер. с англ. / Под ред. С.Дж. Брауна .- М.: ИНФРА- М, 2005. - 295 с. 4. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник. -Минск: Высшая школа, 2008. -430 с. 5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Юнити, 2007. - 289 с. 6. Куликова Е.Е. Управление рисками. Инновационный аспект. – М.: Издательство: Бератор-Паблишинг, 2008 г. – 224 стр. 7. Макаревич Л.М. Управление предпринимательскими рисками. Издательство: М.: «Дело и Сервис», 2006 г. – 372 с. 8. Шапкин А.С., Шапкин В.А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций. - Издательство: М.: «Дашков и К». – 2006 г. – 472 с. 9. Гончаренко Л.П., д-р экон. наук С.М. Манукян. Предпринимательские риски на примере швейного предприятия // Справочник экономиста, №7, 2005 г. – с. 23-39. 10. Яшина Н.М. кандидат экономических наук, доцент. «Финансирование предпринимательских рисков» // «Финансы и Кредит» - 31 (235) – 2006 г. Размещено на Allbest.ru
