Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение
высшего профессионального образования
ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
(Финансовый университет)
Кафедра «Оценка и управления собственностью»
Т.В. Тазихина, А.А. Бакулина
ОСНОВЫ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ИМУЩЕСТВА
Рабочая программа учебной дисциплины
Направление 080100.62 «Экономика»
Профиль «Финансы и кредит»
Москва 2011
Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение
высшего профессионального образования
ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
(Финансовый университет)
Кафедра «Оценка и управления собственностью»
УТВЕРЖДАЮ
Ректор
__________ М.А. Эскиндаров
____ ___________ 2011 г.
Т.В. Тазихина, А.А. Бакулина
ОСНОВЫ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ИМУЩЕСТВА
Рабочая программа учебной дисциплины
Направление 080100.62 «Экономика»
Профиль «Финансы и кредит»
Рекомендовано Ученым советом факультета «Финансы и кредит»,
протокол № 20 от 15.06.2011г.
Одобрено кафедрой «Оценка и управление собственностью»
протокол № 16 от 11.05. 2011 г.
Москва 2011
1
УДК 332.628(073)
ББК 65.290.5я73
Б 19
Рецензенты: Иванова Е.Н. - кандидат экономических наук, доцент, профессор
Петров В.И. – кандидат экономических наук, доцент
Перевозчиков С.Ю. – кандидат экономических наук, доцент
Тазихина Т.В., Бакулина А.А.
Основы оценки стоимости имущества: Рабочая программа учебной
дисциплины, для студентов, обучающихся по направлению 080100.62 –
«Экономика», профиль «Финансы и кредит». — М.: Финансовый университет,
кафедра «Оценка и управление собственностью», 2011. – 28с.
Дисциплина «Основы оценки стоимости имущества» раскрывает студентам базовые
теоретические и практические аспекты оценки имущества организации: машин и
оборудования, транспортных средств, недвижимости и земельных участков различных
вариантов разрешенного использования, нематериальных активов, интеллектуальной
собственности, финансовых активов, запасов и дебиторской задолженности. В рабочей
учебной программе представлены цели, задачи дисциплины, тематический план изучения
дисциплины, содержание тем дисциплины, вопросы к семинарскому занятию, контрольные
вопросы и система оценивания, темы эссе, учебно-методическое обеспечение, в т.ч.
информационная база оценки и перечень компьютерных программ, применяемых в
современной оценочной деятельности.
Тазихина Татьяна Викторовна
Бакулина Анна Александровна
«ОСНОВЫ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ИМУЩЕСТВА»
Формат 60х90/16. Гарнитура Times New Roman
Усл. п.л 1,7. Изд. № 24.2-2011. Тираж ______экз.
Отпечатано в Финуниверситете
 Тазихина Т.В., Бакулина А.А., 2011
 Финуниверситет, 2011
2
Содержание
Цели и задачи дисциплины .................................................................................. 4
Место дисциплины в структуре ООП................................................................. 4
Требования к результатам освоения дисциплины............................................. 5
Объём дисциплины и виды учебной работы ..................................................... 8
Содержание дисциплины ..................................................................................... 8
Междисциплинарные
связи
тем
дисциплины
с
обеспечиваемыми
(последующими) дисциплинами ....................................................................... 10
Темы дисциплины и виды занятий (учебно-тематический план) ................ 10
Практические и семинарские занятия .............................................................. 12
Контрольные вопросы и система оценивания ................................................. 19
Уровень требований и критерии оценок .......................................................... 23
Учебно-методическое обеспечение дисциплины ............................................ 24
3
Цели и задачи дисциплины
Цель дисциплины – сформировать у студентов базовую систему знаний
об основах оценки стоимости имущества организаций. Дать представление о
месте и роли современного института стоимостной оценки, раскрыть подходы
и методы оценки основных активов организации.
Задачи дисциплины – раскрыть базовые теоретические и практические
аспекты оценки имущества организации: машин и оборудования, транспортных
средств,
недвижимости
и
земельных
участков
различных
вариантов
разрешенного использования, нематериальных активов, интеллектуальной
собственности, финансовых активов, запасов и дебиторской задолженности;
уделить
внимание
особенностям
расчета
ликвидационной
стоимости
предприятия (имущества организации); научить правильно использовать
информационную
базу
оценки;
обучить
компьютерным
программам,
применяемым в современной оценочной деятельности.
Место дисциплины в структуре ООП
Дисциплина
«Основы
оценки
стоимости
имущества»
входит
в
вариативную часть вуза профессионального цикла подготовки бакалавров по
направлению
080100.62
«Экономика»
профиля
«Финансы
и
кредит»
(дисциплина по выбору профиля). Для ее освоения студент должен обладать
основами финансово-экономических знаний, владеть навыками научной речи и
участия в научных дискуссиях, а также самостоятельной работы и организации
выполнения самостоятельных заданий.
Эта дисциплина создает теоретическую базу для дальнейшего изучения
специальных
дисциплин
таких,
как:
«Оценка
стоимости
предприятия
(бизнеса)», «Оценка стоимости машин и оборудования», «Оценка стоимости
нематериальных активов», «Оценка стоимости недвижимости».
4
Требования к результатам освоения дисциплины
В совокупности с другими дисциплинами дисциплина «Основы оценки
стоимости имущества» обеспечивает формирование следующих компетенций
бакалавра экономики:
а) общекультурные компетенции (ОК)
- готовность к кооперации с коллегами, работе в коллективе (ОК-7);
- наличие навыков работы с компьютером, как средством управления
информацией,
способность
работать
с
информацией
в
глобальных
компьютерных сетях (ОК-13).
б) Профессиональные компетенции (ПК):
 расчетно-экономическая деятельность
- способность
необходимые
для
собрать
расчета
и
проанализировать
экономических
и
исходные
данные,
социально-экономических
показателей, характеризующих состояние экономики России в целом (ПК-1);
 аналитическая, научно-исследовательская деятельность
- способность
осуществлять
сбор,
анализ
и
обработку
данных,
необходимых для решения поставленных финансово-экономических задач (ПК4);
- способность выбрать инструментальные средства для обработки
финансово-экономических
и
производственно-хозяйственных
данных
в
соответствии с поставленной задачей, проанализировать результаты расчетов и
обосновать полученные выводы (ПК-5);
в) Профессиональные компетенции бакалавра по направлению
«Экономика, профиль «Финансы и кредит»
- способен осуществлять функции должностных лиц государственных и
иных органов, наделенных властными полномочиями в области финансовых и
денежно-кредитных отношений (ПК-2);
- способен
готовить
информационно-аналитическое
обеспечение
разработки стратегических, текущих и оперативных прогнозов, планов,
5
бюджетов; осуществлять их мониторинг, анализировать и контролировать ход
их выполнения (ПК-3);
- способен анализировать и оценивать риски, осуществлять мероприятия
по их снижению, оценивать эффективность использования финансовых
ресурсов для минимизации финансовых потерь (ПК-4);
- способен
готовить
мотивированные
обоснования
принятия
управленческих решений по кругу выполняемых операций (ПК-5);
- способен использовать зарубежный опыт в целях совершенствования
финансово-кредитного механизма в Российской Федерации (ПК-7).
г) Частные дидактические компетенции дисциплины
- способность анализировать состояние рынка имущества во взаимосвязи
с социально-значимыми проблемами и процессами, происходящими в
обществе, и прогнозировать возможное развитие рынка;
- способность использовать нормативные правовые документы в части
оценочной деятельности;
- способность логически верно, аргументировано и ясно излагать
результаты анализа рынка, расчета величины стоимости и защищать свою
позицию;
- осознание сущности и значения информации в развитии оценочной
деятельности; владение основными методами, способами и средствами
получения, хранения, переработки информации;
- способность находить организационно-управленческие решения по
итогам проверки использования результатов отчета об оценке и готовность
нести за них ответственность.
- способность
на
основе
действующей
нормативно-правовой
и
информационной базы рассчитать рыночную и ликвидационную стоимость
имущества.
В результате изучения дисциплины «Основы оценки стоимости имущества»
студент должен
6
знать:
- основные понятия и термины оценочной деятельности ,в частности
стоимостной оценки;
- состав и особенности организации оценочной деятельности;
- права и обязанности потребителей оценочных услуг и оценщиков;
- подходы и методы, применяемы для оценки имущества организации
(машин и оборудования, транспортных средств, недвижимости и земельных
участков различных вариантов разрешенного использования, нематериальных
активов, интеллектуальной собственности, финансовых активов, запасов и
дебиторской задолженности)
уметь:
- анализировать во взаимосвязи финансово-экономические явления и
процессы;
- выявлять проблемы при анализе конкретных ситуаций, связанных с
объектом оценки, его обременениями в зависимости от цели оценки;
- использовать источники финансовой, экономической информации;
- анализировать
и
интерпретировать
статистические
данные
о
финансовых процессах и явлениях, выявлять тенденции их изменения;
- осуществлять поиск информации по полученному заданию, сбор, анализ
данных, необходимых для решения поставленных задач обосновывать
полученные выводы;
- представлять результаты аналитической и исследовательской работы в
виде выступления, доклада, информационного обзора, эссе;
- организовать выполнение конкретного порученного этапа работы;
- организовать работу малого коллектива, рабочей группы;
владеть:
- методологией экономического исследования;
7
- категориальным аппаратом, необходимым для понимания базовых
теоретических и практических аспектов современной стоимостной оценки;
- современными методами сбора, обработки и анализа финансовых
процессов и явлений;
- навыками самостоятельной работы, самоорганизации и организации
выполнения поручений.
Объём дисциплины и виды учебной работы
Общая трудоёмкость дисциплины составляет – 2,5 зачетные единицы.
Вид промежуточной аттестации – зачет.
Вид учебной работы
Часы
Общая трудоёмкость дисциплины
90
Аудиторные занятия
48
Лекции (Л)
24
Практические занятия (ПЗ)
24
Самостоятельная работа
42
В триместре
42
Содержание дисциплины
Тема 1. Информационная база оценки
Информационная база оценки в зависимости от вида объекта оценки.
Классификация
информации
при
оценке
имущества
организаций.
Бухгалтерская и финансовая отчетность предприятий, как информационная
база для оценки отдельных активов предприятия. Анализ компьютерных
программ, применяемых в стоимостной оценке.
Тема 2. Основы оценки стоимости машин, оборудования и
транспортных средств организации
Классификация машин и оборудования для целей стоимостной оценки.
Единичная, поточная и системная оценка машин и оборудования. Затратный
8
подход к оценке машин и оборудования. Сравнительный подход к оценке
машин и оборудования. Применение коэффициентов торможения в оценке
автотранспортных средств. Затратный подход к оценке транспортных средств.
Сравнительный подход к оценке машин и оборудования. Затратный подход к
оценке транспортных средств. Сравнительный подход к оценке транспортных
средств.
Тема 3. Основы оценки стоимости нематериальных активов
организации
Понятие нематериальных активов, цель и организация их оценки.
Подходы и методы, используемые при оценке нематериальных активов
организации. Особенности оценки отдельных видов нематериальных активов.
Тема
4.
Основы
оценки
стоимости
недвижимого
имущества
организации.
Классификация
недвижимого
имущества.
Здания,
сооружения,
передаточные устройства и земельные участки как объекты оценки: понятие,
цели оценки, подходы и методы к оценке. Анализ наилучшего и наиболее
эффективного использования. Обременения, возникающие при оценке объектов
недвижимости.
Тема 5. Основы оценки стоимости финансовых активов организации
Виды ценных бумаг на финансовых рынках. Основы оценки стоимости
акций. Основы оценки стоимости облигаций. Основы оценки стоимости
векселей. Особенности применения финансового анализа при оценке отдельных
видов финансовых активов организации. Основы оценки стоимости ипотечных
закладных, коносаментов, складских свидетельств, чеков, депозитных и
сберегательных сертификатов.
Тема
6.
Основы
оценки
стоимости
запасов
и
дебиторской
задолженности организации
Понятие
безнадежная
и
к
виды
дебиторской
взысканию
задолженности.
дебиторская
Просроченная
задолженность.
Виды
и
запасов
организации. Подходы и методы к оценке запасов. Подходы и методы к оценке
9
дебиторской задолженности.
Тема 7. Оценка ликвидационной стоимости имущества организации.
Понятие ликвидационной стоимости и срока экспозиции
имущества. Цели, функции и задачи оценки имущества предприятия
методом
ликвидационной
стоимости.
Технология
расчета
упорядоченной ликвидационной стоимости предприятия.
Междисциплинарные связи тем дисциплины с обеспечиваемыми
(последующими) дисциплинами
№
п/п
Наименование обеспечиваемых
(последующих) дисциплин
1.
Оценка стоимости предприятии
(бизнеса)
Оценка стоимости
недвижимости
Оценка машин и оборудования,
транспортных средств
Оценка нематериальных
активов и объектов
интеллектуальной
собственности
2.
3.
4.
№№ разделов (тем) данной дисциплины,
необходимых для изучения обеспечиваемых
(последующих) дисциплин
1
2
3
4
5
6
7
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
Темы дисциплины и виды занятий (учебно-тематический план)
№
п/п
1
2
3
Трудоемкость в часах
Наименование тем
Информационная база
оценки
Основы оценки машин
оборудования и
транспортных средств
организации*
Основы оценки
стоимости
Всего
Аудиторная работа
Внеаудиторная
(самостоятельн
ая)
работа
Общая
Лекции
Семинары и/или
практические
занятия
8
4
2
2
4
14
8
4
4
6
10
4
2
2
6
10
№
п/п
Трудоемкость в часах
Наименование тем
Всего
Аудиторная работа
Общая
Лекции
Семинары и/или
практические
занятия
Внеаудиторная
(самостоятельн
ая)
работа
нематериальных
активов организации
4
Основы оценки
стоимости
недвижимого
имущества
организации*
14
8
4
4
6
5
Основы оценки
стоимости
финансовых активов
организации
Основы оценки
запасов и дебиторской
задолженности
организации
Оценка
ликвидационной
стоимости имущества
организации*
Итого:
16
8
4
4
8
14
8
4
4
6
14
8
4
4
6
90
48
24
24
42
6
7
* Примечание. Практические занятия проводятся в интерактивной форме
11
Практические и семинарские занятия
Основы оценки стоимости имущества1
Занятие 1. Информационная база оценки
N
Проводимое мероприятие
1 Ответы на вопросы по теме лекции
2. Использование Интернета для поиска
информации, необходимой для оценки
3. Демонстрация компьютерных программ
ИТОГО
Форма
Устные ответы
ПК
Время
20 мин.
ПК
30 мин.
90 мин.
(2 часа)
40 мин.
Вопросы к семинарскому занятию
1. Нормативные документы, регулирующие оценочную деятельность в
российской Федерации
2. Основные источники информации в оценке имущества предприятия.
3. От чего зависит выбор информационной базы оценки
4. От каких качеств информации зависит ее потребительная стоимость?
Занятия2
2,3
Основы
оценки
стоимости
машин,
оборудования
и
транспортных средств организации
N
Проводимое мероприятие
1 Ответы на вопросы по теме лекции
2. Решение задач
3. Презентация отдельных частей отчета
об оценке по тому или иному объекту
оценки в рамках изучаемой темы
4. Обсуждение презентаций
ИТОГО
Форма
Устные ответы
Решение задач
Презентация
Время3
35 мин.
40 мин.
70 мин.
Дискуссия
35 мин.
180 мин.
(4 часа)
Вопросы к семинарскому занятию
1. Какие
существуют
классификаторы,
машин,
оборудования
и
В проведении практических занятий принимают участие практикующие оценщики, являющиеся
руководителями и сотрудниками ведущих оценочных, консалтинговых и инвестиционных компаний.
2
Здесь и далее по тексту ниже: Данное объединение занятия зависит от одной темы, общая продолжительность
практического семинарского занятия – 180 мин. (4 часа), т.е. по 90 мин. (2 часа) на каждое занятие
3
Здесь и далее по тексту ниже: относительно двух практических семинарских занятий
1
12
транспортных средств?
2. Что представляет собой идентификация машин, оборудования и
транспортных средств?
3. Какие существуют методики по оценке транспортных средств?
4. Расчет коэффициентов торможения.
5. Случаи применения единичной, поточной и системной оценки.
6. Программный комплекс СТОФ при оценке машин и оборудования.
7. Какие факторы вызывают функциональное и внешнее устаревание
объектов оценки?
8. В каких ситуациях (при каких обстоятельствах) можно отказаться от
применения того или иного подхода к оценке машин, оборудования и
транспортных средств (доходный, сравнительный и затратный)?
Презентации отдельных частей отчета об оценке
В качестве объекта оценки преподаватель может выбрать студентам
любое оборудование или транспортное средство.
1. Применение доходного подхода к объектам оценки.
2. Применение затратного подхода к объектам оценки.
3. Применение сравнительного подхода к объектам оценки.
4. Случаи отказа от применения доходного, затратного, сравнительного
подхода к оценке объектов оценки.
5. Обзор и анализ методик оценки машин и оборудования и методик
оценки транспортных средств.
Занятие 4. Основы оценки нематериальных активов организации
N
Проводимое мероприятие
1 Ответы на вопросы по теме лекции
2. Решение задач и тестов
3 Мини-конференция4
ИТОГО
4
Форма
Устные ответы
Решение задач и
тестов
Дискуссия
По различным методикам в области оценки нематериальных активов
13
Время
20 мин.
30 мин.
40 мин.
80 мин.
(2 часа)
Вопросы к семинарскому занятию
1. Классификации объектов интеллектуальной собственности (ОИС) и
нематериальных активов.
2. Какой положительный эффект дает патент на изобретение?
3. В чем заключаются негативные последствия патентования?
4. Чем охрана авторского права принципиально отличается от патентной
охраны?
5. Перечислите методики оценки нематериальных активов организации.
Занятия 5,6. Основы оценки стоимости недвижимого имущества
N
Проводимое мероприятие
1 Ответы на вопросы по теме лекции
2. Решение задач
3. Защита подготовленных проектов
малыми группами
4. Брифинг
ИТОГО
Форма
Устные ответы
Решение задач
Презентация,
дискуссия,
обсуждение
возможных
вариантов
Дискуссия
Время
35 мин.
40 мин.
70 мин.
35 мин.
180 мин.
(4 часа)
Вопросы к семинарскому занятию
1. Цели оценки объектов недвижимости
2. Какие правоустанавливающие и правоудостоверяющие документы
необходимы Оценщику для того, чтобы произвести оценку объектов
недвижимости
3. Информация, необходимая для оценки объектов недвижимости.
4. Классификация недвижимости по различному функциональному
назначению и особенности оценки в зависимости от
функционального
назначения.
5. Количественные
и
качественные
недвижимости.
14
характеристики
объекта
6. Методики оценки земельных участков, свободных от построек, и
земельных участков с улучшениями.
7. Что является улучшением объекта недвижимости или земельного
участка?
Защита подготовленных проектов малыми группами
Преподаватель делит группу на маленькие подгруппы (3-4 чел). Студенты
являются
сотрудниками
оценочной
компании
и
должны
выгодно
ее
позиционировать перед коллегами. Каждой группе дается по одному торговоразвлекательному комплексу с входными данными формата «Атриум»,
«Европейский», «Новинский пассаж» или иному объекту недвижимости со
сходным функциональным назначением. Вводная информация отражена перед
группами на слайдах или на презентации. После этого студенты приступают к
упрощенной оценке данных объектов, владея соответствующими навыками и
умением, приобретенными на лекциях и семинарских (практических) занятиях.
Когда оценка проведена представитель из каждой группы выступает перед всей
аудиторией, кратко повествуя о проделанной работе. Следует отметить, что его
выступление может подвергаться экспертизе со стороны конкурирующих
групп.
Занятия 7,8 Основы оценки стоимости финансовых активов организации
N
Проводимое мероприятие
1 Ответы на вопросы по теме лекции
2. Решение задач
3. Презентация отдельных частей отчета
об оценке по тому или иному объекту
оценки в рамках изучаемой темы
4. Обсуждение презентаций
ИТОГО
Форма
Устные ответы
Решение задач
Презентация
Время
35 мин.
40 мин.
70 мин.
Дискуссия
35 мин.
180 мин.
(4 часа)
Вопросы к семинарскому занятию
1. Какие основные реквизиты необходимы оценщику для проведения
оценки векселя?
2. Может ли оценщик оценить вексель, если заказчик не предоставил ее
15
копию.
3. Используя данные сайта www.bills.ru, оцените вексель кредитной
организации.
4. Преподаватель дает копию простого или переводного векселя,
используя данные с сайтов www.bills.ru и базу данных СПАРК (есть в наличии
в медиатеке Финуниверситета), оцените вексель и финансовое состояние
векселедателя.
5. Опишите поправку к ставке дисконтирования, учитывающую риски
некредитной организации.
6. В чем отличие в проведении оценки простого и двойного складского
свидетельства.
Презентации отдельных частей отчета об оценке
В качестве объекта оценки преподаватель может выбрать студентам
любой финансовый актив.
1. Применение доходного подхода к объектам оценки.
2. Применение затратного подхода к объектам оценки.
3. Применение сравнительного подхода к объектам оценки.
4. Случаи отказа от применения доходного, затратного, сравнительного
подхода к оценке объектов оценки.
5. Обзор и анализ методик оценки финансовых активов.
6. Произвести оценку 1 акции, котирующейся на рынке, по компаниям,
которую назовет преподаватель, ведущий практические занятия.
Занятия 9,10 Основы оценки запасов и дебиторской задолженности
организации
N
Проводимое мероприятие
1 Ответы на вопросы по теме лекции
2. Мини-конференция
3. Доклады
ИТОГО
Форма
Устные ответы
Дискуссия
Доклад
Время
40 мин.
40 мин.
100 мин.
180 мин.
(4 часа)
Вопросы к семинарскому занятию
1. Что используется в качестве ставки дисконтирования для каждой из
16
статей бухгалтерского баланса «Запасы»?
2. Что признается в качестве фактической себестоимости при постановке
на учет статьи бухгалтерского баланса «Животные на выращивании и
откорме»?
3. Какая информация запрашивается оценщиком при оценке статьи
бухгалтерского баланса «Запасы» (отдельно по каждой строке бухгалтерского
баланса)?
4. Какие расходы будущих периодов в соответствии с МСФО можно
классифицировать в качестве нематериальных активов, а какие – нельзя?
5. На основании докладов, прослушанных на семинарском занятии,
предложить
вариант
сочетания
одной
методики
оценки
дебиторской
задолженности с другой.
Тематика докладов
1. Методики оценки запасов (отдельно по каждой строке бухгалтерского
баланса).
2. Оценка
дебиторской
задолженности
методом
дисконтирования
денежных потоков
3. Методика оценки дебиторской задолженности Российского общества
оценщиков.
4. Методика
оценки
дебиторской
задолженности,
разработанная
Национальной коллегией оценщиков.
5. Методика оценки дебиторской задолженности, основанная на расчете
кумулятивного коэффициента уменьшения.
6. Коэффициентная методика определения стоимости дебиторской
задолженности.
7. Методика оцени дебиторской задолженности В.И.Прудникова.
8. Бартерная
методика
оценки
дебиторской
задолженности
М.В.Круглова.
9. Методика оценки дебиторской задолженности С.П.Юдинцева.
10. Иные методики оценки дебиторской задолженности, применяемые
17
крупными финансовыми компаниями.
Занятия 11,12 Оценка ликвидационной стоимости имущества организации
N
Проводимое мероприятие
1 Ответы на вопросы по теме лекции
2. Решение задач
3. Презентация отдельных частей отчета
об оценке по тому или иному объекту
оценки в рамках изучаемой темы
4. Обсуждение презентаций
ИТОГО
Форма
Устные ответы
Решение задач
Презентация
Время
35 мин.
40 мин.
70 мин.
Дискуссия
35 мин.
180 мин.
(4 часа)
Вопросы к семинарскому занятию
1. Понятие ликвидационной стоимости имущества в соответствии с
российской и зарубежной оценочной практикой (со ссылкой на источники
информации, в т.ч. и нормативно-законодательную базу оценки).
2. Основные условия применения метода ликвидационной стоимости в
оценке.
3. Краткая характеристика основных этапов оценки того или иного
имущества организации.
4. Определение и расчет затрат, связанных с ликвидацией предприятия.
5. Приведите
общую
последовательность
работ
при
расчете
упорядоченной ликвидационной стоимости имущества организации.
Презентации отдельных частей отчета об оценке
Преподаватель дает студентам на выбор любой актив имущества
предприятия, а также предприятие полностью для расчета их (его)
ликвидационной стоимости. С учетом требований ФЗ «Об оценочной
деятельности в Российской Федерации» и ФСО №1,2,3 студенты, разделившись
по группам, составляют отдельные разделы Отчета об оценке ликвидационной
стоимости.
18
Самостоятельная работа
№
п/п
1
2
3
4
5
6
7
№ раздела
Форма
(темы)
самостоятельной работы
дисциплины
1
Изучение литературы и текстов лекций с
целью подготовки ответов на вопросы
темы. Использование программных
продуктов и баз данных для поиска
информации используемой в оценке.
Подготовка к итоговой контрольной
работе
2
Подготовка к разбору кейсов. Подготовка
к итоговой контрольной работе5
3
Решение задач и подготовка к
выступлению на мини-конференции.
Реферат6 на тему. Подготовка к итоговой
контрольной работе
4
Подготовка к выполнению кейс-стади по
заранее известному сценарию. Подготовка
к итоговой контрольной работе.
5
Подготовка презентации раздела отчета об
оценке одного из видов финансового
актива. Реферат на тему. Подготовка к
итоговой контрольной работе.
6
Подготовка к дискуссии по проблемным
вопросам темы. Реферат на тему.
Подготовка к итоговой контрольной
работе.
7
Подготовка презентации раздела отчета об
оценке ликвидационной стоимости
ИТОГО
Трудоёмкость
в часах
2
5
5
10
5
5
10
42
Контрольные вопросы и система оценивания
Перечень контрольных вопросов к зачету
1. Дать характеристику компьютерных программ на рынке оценочных
услуг
В итоговую контрольную работу входит семь заданий по одному заданию из каждой пройденной темы
Один студент может выбрать лишь одну тему реферата. Каждый студент обязан выполнить один реферат по
дисциплине.
5
6
19
2. Классификация информации, необходимой для оценки имущества
организаций.
3. Запрос информации, необходимой для оценки объектов недвижимого
имущества
4. Запрос информации, необходимой для оценки машин и оборудования
5. Запрос информации, необходимой для оценки транспортных средств
6. Запрос информации, необходимой для оценки финансовых активов
(векселя,
акции,
облигации,
коносаменты,
складские
свидетельства,
сберегательные и депозитные сертификаты, чеки, ипотечные закладные).
7. Запрос информации, необходимой для оценки запасов и дебиторской
задолженности.
8. Анализ и тенденции рынка недвижимости в зависимости от ее
функционального
назначения
(складская,
офисная,
производственная,
гостиничная, торговая, рекреационная)
9. Подходы и методы к оценке транспортных средств.
10.Подходы и методы к оценке машин и оборудования.
11.Анализ наилучшего и наиболее эффективного использования.
12.Затратный подход к оценке недвижимости.
13.Сравнительный подход к оценке недвижимости.
14.Доходный подход к оценке недвижимости.
15.Структура отчета об оценке имущества предприятия и его основные
описательные части.
16.Основные этапы оценки акций.
17.Основные этапы оценки облигаций.
18.Основные этапы оценки векселя.
19.Основные этапы оценки иных финансовых активов (ипотечные
закладные, сертификаты, чеки, коносаменты, складские свидетельства).
20.Структура запасов организации и методы их оценки.
21.Классификация
и
виды
(типы)
организации.
20
дебиторской
задолженности
22.Краткая характеристика основных методик оценки дебиторской
задолженности.
23.Нематериальные активы организации: классификация, подходы и
методы оценки.
24.Оценка нематериальных активов организации в соответствии с МСФО.
25.Цели, функции и задачи оценки имущества предприятия методом
ликвидационной стоимости.
26.Основные этапы определения ликвидационной стоимости имущества
предприятия.
27.Расчет ликвидационных затрат предприятия.
28.Виды и классификация ликвидационных затрат предприятия.
Тематика докладов
Тематика докладов приведена ранее в соответствующих разделах рабочей
программы по проведению семинарских практических занятий.
Темы рефератов
1. Интеллектуальный капитал и интеллектуальная собственность
2. Методические
подходы
к
стоимостной
оценке
объектов
интеллектуальной собственности
3. Методы опционного ценообразования в оценке интеллектуальной
собственности
4. Основные направления адаптации зарубежных моделей оценки
долговых обязательств к условиям российской экономики
5. Особенности
оценки
дебиторской
задолженности
предприятия
банкрота
6. Особенности стоимостной оценки объектов авторского права и
смежных прав
7. Особенности
ценообразования
собственности
8. Оценка интеллектуального капитала
21
на
рынке
интеллектуальной
9. Оценка нематериальных активов в системе управления стоимостного
бизнеса
10. Оценка
организованно-управленческого
ноу-хау
как
фактор,
влияющий на рыночную стоимость бизнеса
11. Оценка стоимости объектов интеллектуальной собственности при
внесении в устав создаваемых предприятий
12. Оценка стоимости объектов интеллектуальной собственности при
корпоративных трансакциях (сделках)
13. Оценка стоимости товарного знака
14. Современные методы оценки рыночной стоимости дебиторской
задолженности действующего предприятия
15. Управление интеллектуальным капиталом
16. Формирование конкурсной массы и способы ее оценки
17. «Многоликость» рыночной капитализации в современной экономике.
18. Современные способы расчета капитализации компаний
19. Сравнительных анализ капитализации российских и зарубежных
компаний
20. Информационная база расчета капитализации.
21. Капитализация как метод оценки стоимости оценки: сущность,
условия применения, направления развития.
22. Как оценивать акции: как бизнес или как финансовый актив?
23. Целесообразность и правильность включения в расчет капитализации
дома компаний.
24. Особенности оценки привилегированных акций.
25. Специфика оценки контрольных пакетов акций.
26. Специфика оценки неконтрольных пакетов акций.
27. Способы расчета поправки на ликвидность.
28. Скидка за неконтроль: сущность, способ расчета, сфера применения.
29. Взаимосвязь
поправки
за
ликвидность
определении рыночной стоимости пакета акций.
22
и
за
контроль
при
30. Факторы стоимости обыкновенных акций.
31. Анализ зарубежного опыта по определению инвестиционной
стоимости акций.
Уровень требований и критерии оценок
Текущий контроль осуществляется в ходе учебного процесса и
консультирования студентов, по результатам выполнения самостоятельных
работ. Основными формами текущего контроля знаний являются:
По теме 1.
Опрос на семинарском занятии, проверка полноты и достоверности
составленной базы данных для оценки имущества.
По теме 2.
Выполнение кейс-стади
По теме 3.
Проверка правильности домашних заданий. Оценка выступления на
мини-конференции.
По теме 4.
Оценка выполненного кейс-стади.
По теме 5.
Проверка правильности домашних заданий; защита раздела отчета с
презентацией.
По теме 6.
Оценка участия в дискуссии.
По теме 7.
Оценка преподавателя отчета с презентацией, сданных студентом в
письменной форме.
Оценка знаний студентов осуществляется в баллах с учетом:

оценки за работу в семестре (оценка за выполнение итоговой
контрольной работы, написание реферата и выполнение кейс-стади).
 оценки итоговых знаний по результатам зачета.
23
Зачет по учебной дисциплине «Основы оценки стоимости имущества»
проводится в письменной форме (вопросы, задачи, тесты).
Распределение максимальных баллов по видам работы:
№ п/п
Вид отчетности
Баллы
1.
Работа в триместре
20
2.
Результаты зачет
80
3.
Итого:
100
Оценка знаний по 100-балльной шкале в соответствии с критериями
Финансового
университета
при
Правительстве
Российской
Федерации
реализуется следующим образом:
 менее 51 балла
- «неудовлетворительно»
 от 51 до 69 баллов - «удовлетворительно»
 от 70 до 85 баллов 
«хорошо»
86 баллов и выше - «отлично»
Учебно-методическое обеспечение дисциплины
Нормативно-правовые акты
1. Конституция Российской Федерации.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации.
4. Федеральный закон от 29.07.1998 г. № 135-ФЗ «Об оценочной
деятельности в Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями).
5. Приказ
Министерства
экономического
развития
и
торговли
Российской Федерации (Минэкономразвития России) от 20 июля 2007 г. N 256
г. Москва "Об утверждении федерального стандарта оценки "Общие понятия
оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки (ФСО N 1)";
6. Приказ
Министерства
экономического
развития
и
торговли
Российской Федерации (Минэкономразвития России) от 20 июля 2007 г. N 255
г. Москва "Об утверждении федерального стандарта оценки "Цель оценки и
виды стоимости (ФСО N 2)";
24
7. Приказ
Министерства
экономического
развития
и
торговли
Российской Федерации (Минэкономразвития России) от 20 июля 2007 г. N 254
г. Москва "Об утверждении федерального стандарта оценки "Требования к
отчету об оценке (ФСО N 3)";
8. Международные стандарты оценки.
9. Международные стандарты финансовой отчетности.
10. Стандарты и правила саморегулируемых организаций оценщиков.
11. Методические рекомендации по оценке тех или иных активов.
Рекомендуемая литература
а) основная литература:
1. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. 2-е изд. — М.: Финансы и статистика, 2007.
2. Оценка недвижимости: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А.
Федотовой. -2-е изд. — М.: Финансы и статистика, 2007.
3. Основы оценки стоимости имущества (Рекомендовано УМО по
образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве
учебника для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» /
Под ред. Федотовой М.А., Тазихиной Т.В. – М.: Кнорус, 2010.
4. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. Под общ. ред. А. Г.
Грязновой. – М.: 2002
б) дополнительная литература:
1. Азгальдов Г.Г., Карпова Н.Н. Оценка стоимости интеллектуальной
собственности и нематериальных активов. — М.: Международная академия
оценки и консалтинга, 2007.
2. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки
любых активов / Асват Дамодаран; пер.с англ. – 5-е изд. — М.: Альпина Бизнес
Букс, 2008.
3. Леонтьев Б.Б., Мамоджанов Х.А. Основы оценки интеллектуальной
собственности в России. — М.: Патент, 2007.
25
4. Методика оценки финансовых активов. Методические рекомендации.
— М.: Международная академия оценки и консалтинга, 2005.
5. Основы оценки стоимости машин и оборудования: учебник под ред.
М.А.Федотовой. — М.: Финансы и статистика, 2007.
6. Оценка стоимости транспортных средств: Учеб.-метод.пособие/под
ред.М.П.Улицкого. — М.:Финансы и статистика, 2006.
7. Практика оценки стоимости машин и оборудования: учебник под ред.
М.А.Федотовой. — М.: Финансы и статистика, 2007.
8. Рейли Р., Швайс Р. Оценка нематериальных активов. — М.:
Квинтоконсалтинг, 2005.
9. Федотова М.А., Тазихина Т.В., Бакулина А.А. Девелопментв в
недвижимости: монография. — М.: Кнорус, 2009.
Программное обеспечение и Интернет-ресурсы
1.
http://www.consultant.ru/ - законодательная база РФ
2.
http://www.valuer.ru/ - портал российских оценщиков
3.
http://www.nasledie.ru/ - Информационно-аналитический портал
4.
http://www.valnet.ru/ - портал по оценочной деятельности
5.
http://www.appraiser.ru/ - вестник оценщика
6.
http://ru.wikipedia.org/ - свободная энциклопедия
7.
http://www.smao.ru/
-
Саморегулируемая
межрегиональная
ассоциация оценщиков
8.
программный продукт CCIM Financial Calculator
9.
www.appraiser.ru - Научно - Практический Центр Профессиональных
Оценщиков
10. www.ncva.ru – Национальный совет по оценочной деятельности.
11. www.consultant.ru
-
Справочная
правовая
система
«КонсультантПлюс»
12. www.ach.gov.ru – официальный сайт Счетной палаты Российской
Федерации
26
13. www.government.ru - Официальный сайт Правительства Российской
Федерации
14. http://www1.minfin.ru/ru/
Официальный
-
сайт
Министерства
финансов Российской Федерации
15. www.nalog.ru - Официальный сайт Федеральной налоговой службы
16. www.ffms.ru
-
Официальный
сайт
Федеральной
службы
по
финансовым рынкам
17. www.fedsfm.ru -
Официальный сайт Федеральной службы по
финансовому мониторингу
18. www.eeg.ru – Экономическая экспертная группа
19. www.cbr.ru - Официальный сайт Центрального банка Российской
Федерации
20. Иные Интернет-ресурсы, приведенные по тексту настоящей рабочей
программы
27