алтайскоий государственный университет

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ
ФЕДЕРАЦИИ
федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего
профессионального образования
«АЛТАЙСКОИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»
РУБЦОВСКИЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ)
Кафедра Экономики
Методические указания
к выполнению контрольной работы по дисциплине
Учет и анализ банкротств
специальность: Бухгалтерский учет, анализ и аудит
(очно – заочное, заочное отделения)
РУБЦОВСК 2012
Составитель: к.э.н., доцент Ворожбит Е.Г.
Рецензент :
Методические указания к выполнению контрольной работы по дисциплине «Учет и
анализ банкротств» для специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»
Методические рекомендации по выполнению контрольных работ
Общие положения
В соответствии с учебным планом все студенты очно-заочного и заочного обучения
выполняют письменную контрольную работу по предмету «Учет и анализ банкротств». Выполнение
контрольной работы является обязательным этапом изучения данного курса и представляет собой один
из видов самостоятельной работы студентов.
Целью
контрольной работы является закрепление и проверка знаний, полученных студентами в
процессе самостоятельного изучения учебного материала, а также выявление умения применять на
практике решение вопросов
Задачами контрольной работы являются:
- углубление и закрепление теоретических и практических знаний по учету и анализу
банкротств
- привитие навыков самостоятельной практической работы.
Контрольная работа выполняется в форме аналитической записки в соответствии с заданием,
индивидуально каждым студентом. Для анализа используются данные предприятия, на котором
работает обучающийся. Работа должна содержать краткую характеристику предприятия, проведение
аналитических расчетов, изложение выводов, причин изменения показателей, а также обоснование
предложений по каждому разделу задания. В конце работы следует сделать обобщенные выводы и
предложения по устранению выявленных недостатков, укреплению финансового состояния,
повышению эффективности деятельности анализируемого предприятия. К работе должна быть
приложена отчетность.
Студент в установленный срок должен выполнить контрольную работу.
Приступая к выполнению контрольной работы, необходимо ознакомиться с программой курса
и изучить соответствующие разделы учебной литературы.
При выполнении контрольной работы необходимо руководствоваться следующими
требованиями:
- заполнить титульный лист, на котором указать: номер группы, фамилию, имя, отчество;
- работу рекомендуется выполнять машинописно, на листах формата А4, поля: левое 2,5-3 см, правое
1-1,5 см, верхнее 2,5 см, нижнее 2 см, шрифтом 12-14 (Times New Roman), междустрочный интервал
1,5;
- при рукописном варианте работа должна быть написана аккуратно, четким, разборчивым почерком,
пастой одного цвета, иметь поля для замечаний рецензента;
- в конце работы должен быть приведен список используемой литературы, оформленный в
соответствии со стандартами, с которыми можно ознакомиться в библиотеке
- работа должна быть подписана студентом, указана дата выполнения;
- законченная работа должна быть предоставлена на кафедру в установленный срок, зарегистрирована
в журнале и передана преподавателю для проверки;
- преподаватель использует два варианта оценки контрольной работы: «зачет» и «незачет»;
- при оценке «незачет» студенту необходимо выполнить работу с учетом замечаний рецензента и
представить вместе с первоначальным вариантом;
- студенты, не получившие зачета по контрольной работе, предусмотренной учебным планом, к
экзамену не допускаются.
Задания для выполнения контрольной работы
1. Охарактеризовать анализируемое предприятие: название, организационно-правовая форма, основные
виды деятельности в соответствии с учредительными документами, особенности организации учетноаналитической работы. Описать производственную структуру и структуру управления предприятия.
2. Проанализировать структуру активов баланса за последний отчетный период, выявить соотношение
оборотных и внеоборотные активов. При анализе кроме баланса использовать данные приложений и
данные бухгалтерского учета.
Методические указания к выполнению:
Для анализа структуры активов исходные данные взять за последний отчетный период из
бухгалтерского баланса и представить в виде следующей таблицы
Показатель
А
1.
Внеоборотные
активы –всего:
2.
Оборотные
активы – всего:
Остатки по балансу, тыс. руб.
На начало На конец Изменение (+.-)
года
года
1
2
3
Итого активов
Структура активов, %
На начало На конец
года
года
4
5
100
100
Изменение (+.-)
6
*
3. Проанализировать динамику состава и структуры капитала, отражающих имущественное положение
предприятия, указать возможные причины изменений в разрезе отдельных видов имущества.
Методические указания к выполнению:
Для анализа структуры пассивов исходные данные взять за последний отчетный период из
бухгалтерского баланса и представить в виде следующей аналитической таблицы:
Показатель
Остатки по балансу, тыс. руб.
Структура пассивов, %
На начало На конец Изменение (+.-)
На начало На конец Изменение (+.-)
года
года
года
года
А
1
2
3
4
5
6
1.
Собственный
капитал
2. Заемный капитал
Итого пассивов
100
100
*
4.Рассчитать систему показателей оценки финансовой устойчивости организации, проанализировать их
динамику и воздействие на финансовое состояние предприятия
Методические указания к выполнению:
Для оценки финансовой устойчивости сравнивают собственные источники оборотных средств с
запасами и определяют тип финансовой устойчивости. Затем рассчитывают относительные показатели
финансовой устойчивости или коэффициенты. Результаты представить в виде таблиц.
Показатели
На начало года На конец года Изменения (+,)
1. Собственный капитал, СК
2.Внеоборотные активы, ВОА
3.Наличие собственных
оборотных средств ( п.1-п.2)
4.Общая величина запасов
5.Долгосрочные пассивы
6.Наличие собственных и долгосрочных источников
формирования запасов (п.3+п.5)
7.Краткосрочные кредиты и
займы
8.Общая
величина
основных
источников
формирования запасов (п.6+п.7)
9.Излишек или недостаток собственных оборотных
средств (п.3-п.4)
10.Излишек или недостаток собственных и
долгосрочных источников формирования запасов
(п.6-п.4)
11.Излишек или недостаток общей величины
основных источников формирования запасов (п.8-п.4)
Тип финансовой устойчивости
Показатель
Оптимальное
значение
А
1. Коэффициент финансовой независимости
(автономии)
2. Коэффициент финансовой зависимости
3. Коэффициент финансовой устойчивости
4.
Коэффициент
финансового
рычага
(левериджа)
5. Коэффициент финансирования
6. Коэффициент маневренности собственного
капитала
7. Коэффициент постоянного актива
8. Коэффициент обеспеченности запасов
собственными оборотными средствами
9. Коэффициент обеспеченности оборотных
активов
собственными
оборотными
средствами
Б
На
начало
года
1
На конец
года
Изменение
(+,-)
2
3
5. Сгруппировать активы организации по уровню их ликвидности, а обязательства — по срочности
оплаты, обосновать экономический смысл сложившихся неравенств. Используя результаты
группировки активов и пассивов, установить степень удовлетворительности (неудовлетворительности)
структуры баланса по состоянию на начало и конец отчетного периода.
Методические указания к выполнению:
При оценке показателей платежеспособности необходимо проследить их динамику и дать оценку
производящим изменениям. Результаты расчетов представить в виде таблиц.
Актив
А1
А2
А3
А4
Баланс
На начало
года
На конец Пассив
года
На начало На конец Платежный
излишек
года
года
(+), недостаток (-)
На начало На конец
года
года
П1
П2
П3
П4
Баланс
Показатель
На начало
года
На конец
года
Изменение
(+,-)
А
1.Коэффициент абсолютной
ликвидности
2. Коэффициент текущей
ликвидности
3. Коэффициент покрытия
4. Коэффициент общей
платежеспособности
5
Коэффициент
восстановления
платежеспособности
6.
Коэффициент
утраты
1
2
3
Оценка тенденции
(«+» - желательная,
«– нежелательная
платежеспособности
7.
Покрытие
(непокрытие)
суммой
оборотных активов суммы краткосрочных
обязательств (+,-), тыс. руб.
6. Дайте итоговую оценку деловой активности предприятия в отчетном году исходя из показателей
финансового состояния и финансовых результатов.
Методические указания к выполнению:
При проведении анализа используйте данные годовой бухгалтерской отчетности предприятия за
отчетный и предыдущий год. Результаты расчетов представьте в таблице:
Показатель
А
1.Коэффициент оборачиваемости активов
2. Продолжительность оборота активов, дней
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов
4. Продолжительность оборота оборотных
активов, дней
5.Коэффициент
закрепления
оборотных
средств
6. Рентабельность активов, %
7.Рентабельность оборотных активов, %
8. Рентабельность собственного капитала, %
9. Рентабельность продаж, %
10. Превышение (снижение) дебиторской
задолженности над кредиторской, тыс. руб. (+,)
11.
Прирост
(уменьшение)
чистой
(нераспределенной) прибыли, тыс. руб. (+,-)
12. Прирост (уменьшение) прибыли от продаж
товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. (+,)
13. Прирост чистых активов, тыс. руб. (+,-)
14. Величина расходов в расчете на 1 руб.
продаж (расходоемкость продаж)
Значение показателя
На
предыдущую
отчетную дату или за
предыдущий год
1
На
отчетную
дату или за
отчетный год
2
Изменение (+,)
3
7. Оценить вероятность угрозы банкротства по двух и четырех и усовершенствованной
пятифакторной модели Альтмана.
Двухфакторная модель оценки: Z = -0,3877-1,0736* К1 + 0,0579* К2,
Двухфакторная модель оценки
Наименование показателя
Доля заемных средств в пассивах (К2)
Алгоритм расчета
Оборотные активы / Краткосрочные
пассивы (Стр. 1200 / стр. 1500)
Заемные средства/ Пассивы (Стр.
1400+1500)/стр. 700)
Результирующий показатель (Z)
Z = -0,3877-1,0736* К1 + 0,0579* К2
Коэффициент текущей ликвидности (К1)
Если Z<0 - предприятие останется платежеспособным, Z>0 – обанкротиться в течение года
Четырехфакторная модель оценки: 19,892*К1 + 0,047*К2 + 0,7141*К3 + 0,4860*К4,
Четырехфакторная модель оценки
Наименование показателя
К1
К2
К3
К4
Алгоритм расчета
Прибыль до налогообложения / Материальные активы (стр.
2300/ (стр. 1130+1140+1210)
Оборотные активы / Краткосрочные пассивы (Стр. 1200/стр.
1500)
Выручка от продаж/ Материальные активы (стр. 2110/ (стр.
1130+1140+1210)
Операционные
активы
(Активы
незавершенное
строительство)/операционные расходы (себестоимость +
коммерческие + управленческие расходы) (стр. 1600 –
незавершенное стр-во / (стр. 2120+ 2210+2220)
Результирующий показатель (Z)
Z = 19,892*К1 + 0,047*К2 + 0,7141*К3 + 0,4860*К4
Если Z>1,425, то с 95% вероятностью можно говорить о том,
что в ближайший год банкротства не произойдет и
с 79% - не произойдет в течение 5 лет
Пятифакторная усовершенствованная модель оценки для производственных предприятий
Пятифакторная модель оценки для производственных предприятий: Z –счет = 0,717* К1 + 0,847* К2 +
3,107* К3 + 0,420*· К4 +0,998* К5,
Пятифакторная модель оценки
Наименование показателя
К1
К2
К3
К4
К5
Алгоритм расчета
Чистый оборотный капитал / Активы (Стр. 1200стр.1500)/стр.1600)
(Резервный капитал + Нераспределенная прибыль) / Активы
(Стр. 1350+стр. 1370)/ стр.1700
Прибыль(убыток) до налогообложения + % к уплате/ Активы
(стр. 2300 +2330) / стр.1600)
Капитал и резервы / Обязательства (Стр. 1300/ (стр. 1500+
стр.1400)
Выручка от продаж/ Активы (стр. 2110 / стр. 1600)
Z = 0,717* К1 + 0,847* К2 + 3,107* К3 + 0,420*· К4 +0,998* К5,
Результирующий показатель (Z)
Z –счет менее 1,23, то высокая степень банкротства,
Z –счет от 1,23 до 2,9 то зона неведения,
Z –счет более2,90, то низкая угроза банкротства,
Имеет высокую долю вероятности на ближайший год -85%
8. Оценить вероятность угрозы банкротства на основе четырехфакторной модели R –счета,
разработанной учеными Иркутской государственной экономической академии.
Четырехфакторная модель оценки
Наименование показателя
К1
К2
К3
К4
Результирующий показатель (Z)
Алгоритм расчета
Оборотные активы / активы (Стр. 1200/стр.1600)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода/Собственный капитал
( стр.2400 /стр.1300)
Выручка от продаж/ Активы (стр. 2110 /стр. 1600)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода /Себестоимость +
коммерческие + управленческие расходы (стр. 2400 /(стр. 2120+
2210+2220)
Z = 0,8,38* К1 + К2 + 0,054* К3 + 0,63*· К4
Z –счет
Z –счет
Z –счет
Z –счет
Z –счет
менее 0, то максимальная степень банкротства (90-100%),
от 0 до 0,18 высокая (60-80%),
от 0,18 до 0,32 средняя (35-50%),
от 0,32 до 0,42 низкая (10-20%),
более 0,42 минимальная (до 10%),
9. Оценить вероятность угрозы банкротства по модели Зайцевой.
R = 0,25· Куп + 0,1· Кз + 0,2· Кс + 0,25· Кур + 0,1· Кфр + 0,1· Кзаг.
В шестифакторной модели О.П. Зайцевой предлагается использовать следующие частные
коэффициенты:
Куп – коэффициент убыточности предприятия, характеризующийся отношением чистого убытка к
собственному капиталу(=0);
Кз – соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (=1);
Кс – показатель соотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов, этот
коэффициент является обратной величиной коэффициента абсолютной ликвидности (=7);
Кур – убыточность реализации продукции (отношение чистого убытка к объему реализации этой
продукции) (=0);
Кфр – соотношение собственного и заемного капитала (=0,7);
Кзаг – коэффициент загрузки активов как величина, обратная коэффициенту оборачиваемости активов
(=значение Кзаг в предыдущем периоде).
Комплексный коэффициент банкротства рассчитывается по формуле со следующими весовыми
значениями:
R = 0,25· Куп + 0,1· Кз + 0,2· Кс + 0,25· Кур + 0,1· Кфр + 0,1· Кзаг. (4)
Фактический комплексный коэффициент банкротства следует сопоставить с нормативным,
рассчитанным на основе рекомендуемых минимальных значений частных показателей.
Если фактический комплексный коэффициент больше нормативного, то вероятность
банкротства велика, а если меньше – то вероятность банкротства мала.
10. Сделать выводы по проведенному анализу и дать рекомендации по улучшению финансового
состояния организации.